Le gouvernement brésilien envisage de taxer les transferts d'argent basés sur des stablecoins comme des flux de devises étrangères

Rapport : Le Brésil envisage d’appliquer des taxes aux flux internationaux de stablecoins

Les faits

Le gouvernement du Brésil étudierait l’impact de l’application d’une taxe d’échange financier, connue sous le nom d’IOF, aux paiements transfrontaliers impliquant des stablecoins.

Selon des sources consultées par Reuters, le projet viserait à aligner les stablecoins avec les devises étrangères, fermant une échappatoire qui permettait aux Brésiliens d’utiliser les premiers sans payer de taxes.

Les changements réglementaires effectués par la banque centrale brésilienne, qui a établi que toutes les transactions de stablecoins, y compris les achats, ventes et échanges, seraient traitées comme des opérations de change, seraient le principal moteur de cette initiative.

Une source consultée a déclaré que les nouvelles règles assuraient “que l’utilisation des stablecoins ne crée pas d’arbitrage réglementaire vis-à-vis du marché traditionnel des changes.”

Néanmoins, comme la question fiscale relève de l’agence fiscale nationale (Receita Federal), pour que cela se produise, l’institution devrait émettre des règles en ce sens. Récemment, l’institution a publié un nouveau modèle pour les déclarations fiscales de la crypto, mais n’a pas inclus la taxation directe des paiements internationaux avec des stablecoins.

En savoir plus : L’agence fiscale brésilienne resserre les règles de déclaration crypto, ciblant les échanges étrangers et DeFi

Pourquoi est-ce pertinent

L’autorité fiscale a déterminé que, seulement au cours du premier semestre de 2025, plus de 30 milliards de dollars ont été réglés en utilisant l’USDT, le plus grand stablecoin par capitalisation boursière. En ce sens, taxer ces flux limiterait l’adoption croissante des Brésiliens, les rendant équivalents aux dollars.

Le changement de cette politique permettrait à l’État brésilien de récupérer une partie des recettes fiscales perdues en raison de l’utilisation de stablecoins dans ces transactions. Une source a estimé que ce chiffre pourrait atteindre jusqu’à 30 milliards de dollars.

Perspectives

Si une transaction équivalente au dollar est appliquée aux flux de stablecoins, cela pourrait décourager leur utilisation comme substituts du dollar. Néanmoins, cela pourrait également révéler l’attraction réelle de ces instruments sur un pied d’égalité avec les vrais dollars.

FAQ

• Quelle taxe le Brésil envisage-t-il pour les paiements transfrontaliers de stablecoins ?
  Le gouvernement brésilien étudie l’application d’une taxe d’échange financier, connue sous le nom d’IOF, aux transactions impliquant des stablecoins.

• Pourquoi le Brésil envisage-t-il de taxer les transactions de stablecoins ?
  Cette mesure vise à aligner les stablecoins avec les règlements sur les devises étrangères, en fermant une échappatoire qui permettait auparavant aux Brésiliens d’utiliser des stablecoins sans encourir de taxes.

• Quels changements réglementaires récents ont influencé cette décision ?
  La banque centrale brésilienne a classé toutes les transactions de stablecoins, y compris les achats et les échanges, comme des opérations de change, incitant à la nécessité d’une réglementation fiscale.

• Quel impact cette taxe pourrait-elle avoir sur l’utilisation des stablecoins au Brésil ?
  Taxer les transactions de stablecoins pourrait limiter l’adoption brésilienne en les assimilant aux dollars, ce qui pourrait réduire leur attrait comme substituts du dollar dans les transactions financières.