Le Bitcoin se dote de son propre « indicateur de peur » avec l'annonce par le Cboe de l'indice BITVX

BITVX : Cboe applique la méthodologie VIX au marché des options sur ETF Bitcoin

L'opérateur boursier basé à Chicago a expliqué lundi qu'il allait introduire l'indice de volatilité Cboe IBIT (BITVX) le 23 mars, ajoutant ainsi un indicateur axé sur le bitcoin à sa gamme croissante de références en matière de volatilité. L'indice mesurera les anticipations du marché concernant la volatilité à 30 jours du bitcoin sur la base d'options liées à l'ETF Ishares Bitcoin Trust (IBIT).

Le BITVX applique la même méthodologie que celle qui sous-tend le célèbre indice VIX de Cboe, largement considéré comme le baromètre de Wall Street pour la volatilité attendue des actions américaines. Au lieu de s'appuyer sur l'évolution passée des prix, le cadre extrait la volatilité implicite directement du prix des options, laissant essentiellement le marché des options révéler à quel point les traders s'attendent à ce que le mois prochain soit turbulent.

Dans le communiqué partagé avec Bitcoin.com News, la société a déclaré que pour calculer l'indice, Cboe utilisera des options IBIT avec des échéances hebdomadaires le vendredi et deux maturités qui encadrent un horizon constant de 30 jours. En extrayant les données d'un large éventail de prix d'exercice d'options hors du cours, l'indice produit ce que la société appelle une estimation « sans modèle » des prévisions de volatilité à court terme.

Le choix de l'IBIT n'est pas un hasard. Les options liées aux fonds négociés en bourse (ETF) sur le bitcoin au comptant sont rapidement devenues l'un des dérivés liés aux actifs numériques les plus activement négociés aux États-Unis, reflétant la demande croissante des investisseurs qui souhaitent s'exposer au bitcoin sans s'éloigner trop des marchés réglementés.

« Avec le nouvel indice BITVX, nous reprenons le cadre éprouvé de la méthodologie de l'indice VIX de Cboe et l'appliquons au bitcoin, offrant ainsi au marché un indice de référence transparent et fondé sur des règles pour la volatilité attendue dérivée de l'activité des options IBIT », a déclaré Rob Hocking, responsable mondial des produits dérivés chez Cboe.

Ce lancement étend également la gamme d'indices de volatilité de Cboe au-delà des actions traditionnelles vers le domaine des actifs numériques, signe que les dérivés cryptographiques deviennent progressivement un secteur à part entière sur la carte en constante expansion de Wall Street. En d'autres termes, le bitcoin ne fait plus seulement l'objet de l'attention des institutions, il dispose désormais de son propre tableau de bord de volatilité.

FAQ 🔎

• Qu'est-ce que l'indice BITVX ? BITVX est un indice de volatilité Cboe qui mesure la volatilité attendue du marché sur 30 jours pour le bitcoin à l'aide d'options IBIT ETF.
• Quand l'indice BITVX sera-t-il lancé ? Le Cboe prévoit de commencer à publier l'indice BITVX le 23 mars 2026.
• Comment le BITVX calcule-t-il la volatilité du bitcoin ? L'indice dérive la volatilité implicite des prix des options hors du cours sur l'ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT).
• Pourquoi l'indice BITVX est-il important pour les investisseurs ? Il offre un indice de référence standardisé pour évaluer les fluctuations attendues du prix du bitcoin et gérer les risques à l'aide des marchés dérivés.