Pariant gros sur le bitcoin, Microstrategy lève 2 milliards de dollars par le biais de billets convertibles pour alimenter d’autres acquisitions de BTC, renforçant ainsi sa vision en tant que société de trésorerie bitcoin ultime.
La stratégie vise à lever 2 milliards de dollars pour plus de Bitcoin - Un achat massif de BTC en vue ?
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Stratégie cible 2 milliards de dollars en capital frais—Un pari à haut risque sur l’avenir du Bitcoin
La société de logiciels d’intelligence Microstrategy (Nasdaq : MSTR), désormais rebaptisée Stratégie, a annoncé le 18 février son intention d’offrir 2 milliards de dollars en billets seniors convertibles échéant en 2030 dans le cadre d’une offre privée. L’offre, sous réserve des conditions du marché, sera faite aux acheteurs institutionnels qualifiés conformément à la règle 144A du Securities Act. La société a expliqué :
La stratégie a l’intention d’utiliser le produit net de cette offre à des fins générales de l’entreprise, y compris l’acquisition de bitcoins et pour le fonds de roulement.
Ces billets sans intérêt, à 0%, seront des obligations seniors non garanties de la Stratégie et arriveront à échéance le 1er mars 2030, sauf rachat, conversion ou remboursement préalable. Les investisseurs auront la possibilité de convertir les billets en espèces, en actions ordinaires de classe A de Stratégie, ou une combinaison des deux, à la discrétion de Stratégie. De plus, la société a accordé une option aux premiers acheteurs d’acheter jusqu’à 300 millions de dollars supplémentaires en billets.
La stratégie se réserve le droit de racheter les billets en espèces, en tout ou en partie, à partir du 5 mars 2027, mais uniquement si le prix de son action dépasse 130% du prix de conversion pendant une période spécifiée. En outre, les détenteurs de billets peuvent obliger Stratégie à racheter les billets en cas de changement fondamental de la société ou le 1er mars 2028.
La démarche de Microstrategy s’aligne avec sa vision à long terme en tant que plus grand détenteur de trésorerie en bitcoins au monde, poursuivant sa stratégie d’utilisation du financement par actions et dettes pour accumuler du bitcoin en tant que principal actif de réserve de trésorerie. Tout en maintenant son leadership dans l’analyse d’entreprise alimentée par l’IA, la société estime que cette approche offre aux investisseurs une exposition diversifiée au bitcoin par divers instruments financiers. Au 17 février, la société détient 478,740 BTC acquis pour 31,1 milliards de dollars à 65,033 dollars par bitcoin. Le co-fondateur et président exécutif Michael Saylor reste un ardent défenseur du bitcoin, projetant que son prix pourrait atteindre 13 millions de dollars d’ici 2045. Ses estimations varient d’un scénario optimiste de 49 millions de dollars à un scénario pessimiste de 3 millions de dollars, renforçant sa vision du bitcoin comme l’actif numérique ultime pour la création de valeur à long terme.
