Yorkville America Digital, LLC, en partenariat avec Trump Media & Technology Group (TMTG) – la société derrière la plateforme de médias sociaux « liberté d’expression » du président Donald Trump, Truth Social – a déposé une déclaration d’enregistrement S-1 auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) pour lancer le fonds négocié en bourse (ETF) Truth Social Crypto Blue Chip.
La société mère de la plateforme Truth Social propose un ETF crypto Blue Chip
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Yorkville et TMTG s’associent pour l’ETF de panier crypto de marque Truth Social
L’ETF proposé, structuré en tant que trust commercial du Nevada et sponsorisé par Yorkville, prévoit d’être coté sur NYSE Arca. TMTG, majoritairement détenue par Trump, a lancé Truth Social en février 2022 comme une alternative aux plateformes de médias sociaux traditionnelles après que Trump ait été banni ailleurs. Les principaux actifs de l’ETF seront le bitcoin (objectif de 70%), l’ether (15%), le solana (8%), le cronos (5%), et le XRP (2%), détenus par le dépositaire Foris DAX Trust Company, LLC.
Les actions seront émises et rachetées uniquement en blocs importants appelés « paniers » de 10 000 ou multiples, exclusivement par des courtiers distributeurs autorisés. Initialement, les créations et rachats impliqueront des échanges en espèces avec le fournisseur de liquidité affilié Foris DAX, Inc., en attendant l’approbation réglementaire pour des transactions en nature.
La seule redevance récurrente du trust est la redevance du sponsor, fixée à un taux annualisé d’un pourcentage de la valeur nette d’inventaire (VNI), accumulée quotidiennement et payable trimestriellement. Cette redevance couvre la plupart des coûts administratifs ; le sponsor paiera également les frais d’organisation et de l’offre initiale. Les dépenses extraordinaires seraient supportées par le trust.
Les risques importants divulgués dans le dossier réglementaire incluent la volatilité du marché crypto, l’incertitude réglementaire, la caractérisation potentielle de sécurité des actifs, les menaces opérationnelles telles que le piratage, et les complexités du traitement fiscal. Le trust est actuellement interdit de gagner des récompenses de staking et abandonnera notablement les droits issus des forks ou airdrops. Le dossier affirme qu’il se qualifie comme une « entreprise en croissance émergente », réduisant certaines charges de déclaration.
Anchorage Digital Bank NA est nommé dépositaire de l’argent, tandis que CF Benchmarks Ltd. fournira les taux de tarification quotidiens. Un rééquilibrage trimestriel est prévu pour maintenir les allocations cibles. La SEC doit déclarer l’enregistrement effectif avant que les ventes puissent commencer, marquant un mouvement significatif de produits financiers pour l’écosystème Truth Social du président Trump.
