La SEC et la Fed accusent Silvergate d'avoir trompé les investisseurs et de ne pas avoir surveillé 1 billion de dollars en transactions

Accusations de la SEC contre Silvergate Capital Corp. et d’anciens dirigeants

La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a annoncé lundi qu’elle avait accusé Silvergate Capital Corp., l’ancien PDG Alan Lane et l’ancienne directrice des risques Kathleen Fraher d’avoir induit les investisseurs en erreur concernant la robustesse du programme de conformité de la Loi sur la secret bancaire/Lutte contre le blanchiment d’argent (BSA/AML) et la surveillance des clients cryptographiques, dont FTX, par la filiale à part entière de Silvergate, Silvergate Bank. La SEC a également accusé Silvergate et son ancien directeur financier, Antonio Martino, d’avoir trompé les investisseurs concernant les pertes de l’entreprise résultant des ventes de titres attendues suivant l’effondrement de FTX.

Selon la SEC :

Le système automatisé de surveillance des transactions de Silvergate a échoué à surveiller plus de $1 trillion de transactions de ses clients sur la plateforme de paiements de la banque, le Silvergate Exchange Network.

La plainte souligne que Silvergate a échoué à surveiller près de $9 milliards en transferts suspects, conduisant à une chute substantielle de la valeur de l’action de l’entreprise.

Sans admettre ou nier les allégations, Silvergate a accepté un jugement final lui imposant de payer une pénalité civile de $50 millions et d’appliquer une injonction permanente pour régler les accusations. Lane et Fraher ont également réglé les accusations sans admettre ni nier les allégations, en acceptant des injonctions permanentes, des interdictions de fonction de dirigeant et administrateur de cinq ans, et des pénalités civiles de $1 million et $250,000, respectivement.

La Réserve Fédérale et le régulateur californien accusent également Silvergate

Lundi, le Conseil de la Réserve Fédérale (FRB) et le Département de la Protection Financière et de l’Innovation de Californie (DFPI) ont également annoncé une pénalité combinée de $63 millions contre Silvergate pour des déficiences dans la surveillance des transactions conformément aux lois sur la lutte contre le blanchiment d’argent via le Silvergate Exchange Network (SEN).

Le Système de Réserve Fédérale a imposé une pénalité monétaire civile de $43 millions contre Silvergate Capital Corp. et sa filiale, Silvergate Bank, tous deux basés à La Jolla, en Californie. Le DFPI a également annoncé un ordre de consentement dans le cadre de la pénalité combinée de $63 millions contre Silvergate Bank, sa société mère et certains dirigeants.

Silvergate a consenti à cet ordre sans admettre ni nier les allégations. L’année dernière, Silvergate a annoncé qu’elle mettait fin volontairement à ses opérations et a depuis remboursé tous les dépôts à ses clients. Le DFPI a détaillé :

Le montant de la pénalité comprend un paiement de $20 millions à verser au DFPI, un paiement de $43 millions au Conseil de la Réserve Fédérale, et des pénalités de $50 millions évaluées par la SEC qui seront compensées par les paiements de Silvergate au DFPI et au Conseil de la Réserve Fédérale.

Silvergate a publié une déclaration lundi après avoir accepté les règlements avec la SEC, le FRB et le DFPI, déclarant : “Début mars 2023, Silvergate a pris la décision responsable de se liquider volontairement et sans l’aide du gouvernement. En novembre 2023, tous les dépôts avaient été remboursés aux clients bancaires et Silvergate a cessé ses opérations bancaires peu après. Les règlements annoncés aujourd’hui, qui faciliteront la renonciation à la charte bancaire de Silvergate, font partie de la liquidation ordonnée continue de la Banque et concluent avec succès les enquêtes du Conseil de la Réserve Fédérale, du DFPI et de la SEC.”

Que pensez-vous des actions réglementaires prises contre Silvergate Capital Corp. et ses anciens dirigeants ? Faites-nous savoir dans la section des commentaires ci-dessous.