La SEC Avance en Matière de Réglementation Avec une Clarté sur la Garde des Cryptos par les Courtiers-Dealers

La SEC Clarifie les Normes de Conservation des Courtiers pour les Titres d’Actifs Cryptographiques

La Commission des valeurs mobilières des États-Unis (SEC) a publié le 17 décembre une déclaration émise par le personnel de la Division du commerce et des marchés abordant la manière dont les courtiers peuvent conserver des titres d’actifs cryptographiques sous les règles de protection des clients existantes.

La SEC a déclaré :

Cette déclaration s’adresse à tout courtier qui garde des titres d’actifs cryptographiques pour des clients, y compris ceux qui mènent des activités de titres traditionnelles.

Le personnel a expliqué que les directives fournissent ses points de vue sur l’application du paragraphe (b)(1) de la Règle 15c3-3 en vertu de la Securities Exchange Act de 1934 et se limite à l’exigence de possession ou de contrôle physique de la règle de protection des clients. La déclaration décrit les circonstances dans lesquelles un courtier peut se considérer en possession physique d’un titre d’actif cryptographique, y compris un accès direct à l’actif et la capacité de le transférer sur la technologie de registre distribué associée. Elle détaille également les attentes pour les évaluations documentées des caractéristiques du registre distribué, de sa gouvernance et de sa résilience opérationnelle avant et à intervalles raisonnables après la conservation.

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Le personnel a également noté : “Cette déclaration fait partie d’un effort pour apporter une plus grande clarté sur l’application des lois fédérales sur les valeurs mobilières aux titres d’actifs cryptographiques.” Il a ajouté :

La Division fournit ses points de vue en réponse aux demandes des participants au marché comme une étape intermédiaire tandis que la Commission continue d’examiner les questions relatives à la garde des titres d’actifs cryptographiques par un courtier et les retours qu’elle a reçus.

Des sections supplémentaires décrivent quand un courtier ne devrait pas se considérer en possession, y compris dans des situations impliquant des faiblesses matérielles de sécurité ou opérationnelles dans le réseau blockchain concerné. Les directives mettent également l’accent sur les contrôles alignés sur les meilleures pratiques de l’industrie pour protéger les clés privées et décrivent les exigences de planification pour les perturbations telles que les dysfonctionnements de la blockchain, les attaques à 51 %, les forks, ou les airdrops, ainsi que les procédures pour les transferts d’actifs lors de liquidations, de faillites ou de liquidations de l’entreprise. Collectivement, la déclaration cherche à adapter les protections existantes des titres aux titres d’actifs cryptographiques tout en priorisant la protection des clients et des marchés ordonnés.

FAQ ⏰

• Qu’est-ce que la SEC a clarifié à propos de la garde des titres d’actifs cryptographiques pour les courtiers ?
  La SEC a clarifié comment les règles de protection des clients existantes s’appliquent lorsque les courtiers conservent des titres d’actifs cryptographiques.
• Sur quelle règle de la SEC se concentre la directive sur la garde des cryptos ?
  La directive se concentre sur l’exigence de possession ou de contrôle physique de la Règle 15c3-3.
• Quand un courtier peut-il se considérer en possession d’un titre d’actif cryptographique ?
  Un courtier peut le faire lorsqu’il a un accès direct et une capacité de transfert sur la blockchain concernée.
• Quels risques pourraient empêcher un courtier d’avoir une possession gardienne ?
  Des faiblesses matérielles de sécurité ou opérationnelles dans un réseau blockchain peuvent disqualifier la possession.