L'expert dit que les nouveaux pôles d'or de la Chine signalent un changement de pouvoir en termes de fuseaux horaires

Or vers l’Est : Les coffres de Hong Kong à Dubaï réécrivent le livre de jeu

La stratégie de lingots de la Chine n’est plus un murmure ; c’est une déclaration avec des clés et des portes d’acier à Hong Kong, Singapour, Zurich et Dubaï. Lors d’une interview en tête-à-tête avec Daniela Cambone de ITM Trading, l’ancienne directrice de Goldman Sachs, Dr. Nomi Prins, a fait sensation, la qualifiant de « basculement de fuseau horaire, basculement géographique, basculement de pouvoir. »

Son point est simple : la garde équivaut à l’influence. Lorsque le stockage migre vers l’Est, l’influence, la liquidité et l’effet de levier aussi. La fondatrice de Prinsights Global insiste que les banques centrales l’ont remarqué également.

Prins retrace l’arc d’il y a une décennie à l’ajout de la Chine au panier de Droits de Tirage Spéciaux du FMI, suivi d’une accumulation régulière d’or et un ralentissement dans les achats de bons du Trésor américain. La construction de coffres est la pierre angulaire physique de cette stratégie.

Les centres dans des fuseaux horaires amicaux créent une profondeur de marché continue et une « neutralité juridictionnelle », a déclaré Prins à Cambone, donnant aux pays un endroit pour stocker du métal en dehors de la portée des politiques occidentales. Cela séduit aussi bien les membres des BRICS que les producteurs d’énergie.

La qualité n’est pas sacrifiée. Prins s’attend à ce que des barres de haute qualité passent par ces lieux, rivalisant avec les normes de Londres tout en siphonnant les flux vers l’Asie et le Moyen-Orient. Plus de demande et plus de métal mis de côté sont une recette pour des prix plus fermes.

« La Shanghai Gold Exchange et les autres mécanismes que la Chine construit et investit auront également un très haut niveau de qualité et de grade de l’or. Ils ne sont pas activement intéressés par la concurrence avec des grades inférieurs », a expliqué Prins à Cambone.

La fondatrice de Prinsights Global a ajouté :

« Ce que cela va faire, c’est généralement augmenter les échanges d’or de haute qualité dans le monde—en termes de fuseaux horaires, de physicalités, de stockage. »

Elle soutient que l’Occident voit le changement mais est en retard pour s’adapter. Les États-Unis détiennent un stock, mais ils n’utilisent pas l’or comme outil bancaire central de la manière dont la Chine et la Russie le font. Les sanctions depuis 2022 ont accéléré la réflexion sur les réserves.

Ajoutez à cela les lignes d’approvisionnement. Les institutions chinoises ont soutenu des projets miniers, resserrant leur emprise sur la production future à mesure que la demande au détail s’élargit à domicile. Ce n’est pas un plan directeur, dit Prins, mais une stratégie indubitable.

Concernant les prix, Prins dit que la conjoncture est optimiste : plus d’acheteurs, une offre plus fine, et de nouveaux lieux de commerce signifient un biais à la hausse. Elle a relevé son objectif de l’or à 4 500 $ d’ici la fin de l’année, avec l’argent potentiellement en sprint jusqu’à 60 $ sur des courants poussée industriels.

En fin de compte : la garde est une politique. Si l’or continue de pivoter vers l’Est, la carte du pouvoir monétaire suivra—et l’Occident doit décider s’il doit poursuivre, concurrencer, ou changer les règles.