Kraken Dépose Tranquillement un S-1 Alors que les Préparations pour l'IPO se Précisent

Kraken lance le processus d’IPO, soumet un projet de S-1 aux régulateurs américains

Kraken a dévoilé à 10 heures, heure de l’Est, le 19 novembre qu’il avait soumis un formulaire S-1 confidentiel à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, lançant le processus d’examen formel pour une éventuelle offre de ses actions ordinaires. Le dépôt ne précise pas le nombre d’actions ni une fourchette de prix, et le calendrier d’une éventuelle offre dépendra de l’examen de la SEC et des conditions générales du marché.

L’annonce survient juste un jour après que Kraken a révélé avoir levé 800 millions de dollars lors de deux récentes tranches de financement, augmentant sa valorisation privée à 20 milliards de dollars. La bourse, fondée en 2011, a historiquement levé peu de capital extérieur, ce qui rend cette nouvelle stratégie de capitalisation notable pour l’une des plus anciennes plateformes de crypto-monnaie aux États-Unis.

Le nouveau financement comprenait un tour principal mené par des sociétés institutionnelles telles que Jane Street, DRW Venture Capital, Oppenheimer Alternative Investment Management, Tribe Capital, et d’autres. Un investissement stratégique distinct de 200 millions de dollars de Citadel Securities a fixé la valorisation finale, ajoutant un poids lourd de la finance traditionnelle à la liste des investisseurs de Kraken et élargissant la collaboration à travers la liquidité, la structure du marché et les initiatives de gestion des risques.

Kraken a annoncé que le capital soutiendra l’expansion mondiale en Amérique latine, dans la région Asie-Pacifique, et sur les marchés EMEA. La société prévoit également d’investir dans les efforts de licence réglementaire, les produits institutionnels, les fonctionnalités de staking, les actifs du monde réel tokenisés, et les acquisitions potentielles suite aux achats de cette année de NinjaTrader et Small Exchange.

Lire aussi : Rapport : Le chiffre d’affaires de Kraken double alors que la bourse vise une IPO américaine en 2026

La bourse a souligné sa solidité financière, signalant avoir dépassé 1,5 milliard de dollars de revenus au cours des neuf premiers mois de 2025, surpassant ses résultats de l’année entière 2024. Kraken a également enregistré 648 millions de dollars de revenus au T3 2025, reflétant une forte croissance d’une année sur l’autre et près de 200 millions de dollars en EBITDA ajusté.

Il est intéressant de noter que le co-PDG Arjun Sethi avait précédemment déclaré que Kraken n’était « pas pressé » de s’inscrire en bourse, mais le dépôt de la S-1 de cette semaine et la levée de fonds positionnent l’entreprise pour un possible lancement en 2026 si les conditions réglementaires s’alignent.

FAQ ❓

• Qu’a annoncé Kraken le 19 novembre ?
  Kraken a déclaré avoir déposé confidentiellement un projet de déclaration d’enregistrement S-1 auprès de la SEC.
• Le dépôt inclut-il le nombre d’actions ou une fourchette de prix ?
  Non, ces détails seront déterminés après le processus d’examen de la SEC.
• Pourquoi Kraken se prépare-t-il pour une éventuelle IPO maintenant ?
  Le mouvement suit une levée de 800 millions de dollars et renforce sa position pour une expansion future.
• Quand Kraken pourrait-il entrer en bourse ?
  L’offre est attendue après l’examen de la SEC et si les conditions du marché le permettent, potentiellement en 2026.