Hyperliquid Exige une Marge de 20% suite au Test de Résistance du Système

Hyperliquid DEX Renforce les Règles de Marge

La mise à jour fait suite à un incident du 12 mars où la position très levierée en ethereum d’un trader a déclenché une perte de 4 millions de dollars pour le pool de liquidité de Hyperliquid, mettant en évidence les vulnérabilités de marge lors de conditions de marché extrêmes. Bien que la plateforme ait confirmé qu’aucune exploitation n’a eu lieu, l’événement semble avoir entraîné un examen immédiat de ses protocoles de risque.

Selon les nouvelles règles, les utilisateurs de Hyperliquid doivent maintenir un ratio de marge de 20% lors du déplacement de fonds à partir de positions de marge croisées ou isolées, y compris les retraits, les transferts de perpétuel à spot, ou l’ajustement des marges isolées. Le changement vise à assurer des tampons de garantie suffisants lors des échanges volatils. Il n’affecte pas les nouvelles positions de marge croisée et ne s’applique aux positions isolées que si l’utilisation de la marge croisée dépasse 5x après le transfert.

Hyperliquid a souligné que l’ajustement aborde l’« impact de marché hypothétique » des grandes positions, réduisant les risques systémiques lors de la clôture des transactions. Le DEX, qui rivalise avec des échanges centralisés (CEX) en termes d’échelle, a signalé une augmentation de l’intérêt ouvert et du volume, intensifiant le stress sur ses systèmes de marge.

La plateforme a réitéré son engagement envers un environnement « performant, transparent et résilient », notant que la gestion des risques reste une « priorité absolue ». Son pool de liquidité a généré 60 millions de dollars de profits à vie malgré les pertes récentes.

Alors que les plateformes DeFi font face à un examen minutieux des risques de levier, les mesures proactives de Hyperliquid soulignent l’équilibre évolutif du secteur entre innovation et stabilité. La mise à jour du ratio de marge prendra effet après le 15 mars à 0:00 UTC.