HTX Research publie un nouveau rapport sur les marchés de prédiction : des contraintes structurelles à l'avenir de l'infrastructure financière basée sur l'attention

COMMUNIQUÉ DE PRESSE.

Panama City – Blockman PR – 4 décembre 2025 — HTX Research, le département de recherche dédié de la principale plateforme mondiale d’échange de cryptomonnaies HTX, a publié son dernier rapport, Marchés de Prédiction : Des Goulots d’Étranglement Structurels à la Révolution des Infrastructures et l’Avenir des Actifs d’Attention, offrant une analyse structurée des fondations, trajectoire de développement et potentiel à long terme des marchés de prédiction. L’étude discute pourquoi les marchés de prédiction continuent de se heurter à des limitations structurelles malgré une croissance rapide, et s’ils pourraient finalement devenir l’infrastructure de prix pour les actifs basés sur l’attention.

Les Marchés de Prédiction comme Économie Attentionnelle Émergente : Un Contraire Clair avec les Memecoins

Les marchés de prédiction ont connu une croissance rapide. Au cours des dix premiers mois de 2025, le volume d’échanges mondial a atteint 27,9 milliards de dollars, soit une augmentation de 210 % par rapport à 2024. Comme les Memecoins, les marchés de prédiction attirent une forte concentration de participants à petite capitalisation. Cependant, les deux fonctionnent selon des mécanismes fondamentalement différents.

Dans les marchés de prédiction, les participants peuvent répartir de petits montants sur plusieurs événements, avec des cotes transparentes et des risques clairs. Les structures d’événements permettent aux utilisateurs informés de convertir leur connaissance du domaine en rendements mesurables—particulièrement dans les marchés à faible liquidité où les écarts d’information créent des opportunités.

Le commerce des Memecoins suit un modèle différent. Sur Pump.fun, 10 417 jetons sont créés quotidiennement, dont 98,6 % sont identifiés comme manipulateurs et durent généralement moins de trois mois. Les prix évoluent principalement sur un élan social plutôt qu’une probabilité. L’asymétrie de l’information favorise fortement les créateurs de jetons, laissant les utilisateurs ordinaires dépendants des cycles de battage médiatique plutôt que d’une intuition informée.

Bien que les marchés de prédiction se diffusent également à travers les réseaux sociaux, leur traction provient de la dynamique des événements en évolution, non de pics émotionnels. Pour la plupart des participants, les marchés de prédiction fonctionnent comme des compétitions basées sur l’information, tandis que les Memecoins ressemblent à des loteries basées sur l’attention.

Croissance Rapide avec Fragilité Structurelle Sous-Jacente

Malgré la participation croissante, les marchés de prédiction restent structurellement fragiles. La liquidité sur de nombreuses plateformes dépend encore des incitations ; certaines ont auparavant dépensé plus de 50 000 dollars par jour en subventions pour le market-making, avec une profondeur qui diminue une fois les incitations réduites. Les résultats perdants se soldant par zéro rendent difficile pour les marchés d’accumuler une profondeur durable, et à mesure que les événements approchent de leur résolution, les traders informés captent de plus en plus de prix favorables—augmentant les pertes pour les market makers.

D’autres limitations structurelles persistent : les formats binaires offrent une expressivité limitée ; la découverte est faible dans les marchés minces ; la création d’événements sans permission est restreinte ; et les processus de règlement des oracles font face à des retards ou des risques de manipulation. Ces défis indiquent que les marchés de prédiction sont encore aux premiers stades de leur développement infrastructurel.

L’Innovation Structurelle Signale la Prochaine Phase

Pour surmonter ces contraintes, de nouveaux modèles de systèmes émergent. La liquidité juste-à-temps injecte du capital uniquement en cas de besoin, améliorant l’efficacité. Les marchés combinatoires continus réduisent la fragmentation en permettant aux opinions d’être exprimées sur une gamme continue plutôt que par des binaires isolés.

De nouvelles structures de prédiction—including des contrats perpétuels basés sur des données de marché de prédiction et des formats binaires à règlement rapide—augmentent la capacité d’expression au-delà des conceptions traditionnelles. La distribution évolue également : les graphiques de trajectoire de probabilité s’intègrent naturellement dans les flux sociaux, et de nouvelles plateformes intègrent de plus en plus les flux de trading dans les réseaux sociaux, transformant les marchés de prédiction en “formats financiers” qui circulent à travers les canaux d’attention.

Ces innovations ne résolvent pas immédiatement tous les défis structurels, mais elles marquent un changement vers des architectures plus évolutives.

L’Essor de la Finance Basée sur l’Attention

HTX Research indique que les actifs d’attention deviennent la troisième grande catégorie d’actifs, après les actifs de flux de trésorerie et les actifs d’offre-demande. Les jetons représentatifs de cette catégorie incluent BAT, KAITO, et plus encore. Selon les données de HTX, BAT a augmenté de plus de 30 % au cours des 30 derniers jours, et KAITO a été un succès sur le marché au premier semestre 2025.

En plus de ces projets, HTX Research suggère que les marchés de prédiction ont le potentiel de devenir une infrastructure de prix centrale pour les actifs d’attention. Les actifs d’attention générés par les utilisateurs existants, tels que les NFT ou les jetons créateurs, partent de zéro et ne peuvent pas capturer une pertinence culturelle établie. Les marchés de prédiction, en revanche, génèrent des prix basés sur le temps et des signaux de liquidité qui peuvent être agrégés dans un indice d’attention reflétant la visibilité dans le monde réel.

Un tel indice offre plusieurs avantages : les tentatives de manipulation nécessitent un véritable capital ; l’attention existante peut être représentée sans commencer à partir de zéro ; et les participants peuvent prendre des positions longues ou courtes sur les changements d’attention. À mesure que ce cadre mûrit, les marchés de prédiction peuvent évoluer d’outils de prévision des résultats en une infrastructure capable de mesurer et de tarifier la pertinence culturelle, soutenant des instruments tels que les Perpétuels d’Attention.

Conclusion

Les marchés de prédiction passent d’une croissance rapide à un raffinement structurel. Bien que des défis persistent, l’innovation à travers la liquidité, l’expression et la distribution redessine la conception du marché. Alors que les actifs basés sur l’attention deviennent plus clairement définis, les marchés de prédiction peuvent de plus en plus servir de couche connectrice entre la valeur culturelle et financière.

Comparés à la volatilité basée sur les sentiments des Memecoins, les marchés de prédiction offrent une participation basée sur l’information et la probabilité. À mesure que leur architecture mûrit, leur rôle dans l’écosystème des actifs numériques est susceptible de s’étendre considérablement.

À propos de HTX Research

HTX Research est le département de recherche dédié du Groupe HTX, responsable de mener des analyses approfondies, de produire des rapports complets et de fournir des évaluations expertes sur un large éventail de sujets, y compris les cryptomonnaies, la technologie blockchain et l’évolution des tendances du marché. Engagée à fournir des insights basés sur les données et une anticipation stratégique, HTX Research joue un rôle central dans la formation des perspectives de l’industrie et le soutien à la prise de décisions éclairées dans l’univers des actifs numériques. Grâce à des méthodologies de recherche rigoureuses et des analyses de pointe, HTX Research reste à la pointe de l’innovation, stimulant le leadership éclairé et favorisant une compréhension plus profonde des dynamiques du marché en évolution. Visitez-nous.

Contactez l’Équipe de Recherche d’HTX : research@htx-inc.com

 

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