FTX Recovery Trust poursuit Genesis Digital Assets, cherche à récupérer 1,15 milliard de dollars

Le patrimoine de FTX poursuit Genesis Digital Assets

La plainte, déposée le 22 septembre 2025, vise les entités de Genesis Digital Assets (GDA) et les cofondateurs Rashit Makhat et Marco Krohn, affirmant que d’août 2021 à avril 2022, Sam Bankman-Fried a poussé Alameda à acheter des actions de GDA à des prix gonflés alors que les fonds des clients de FTX.com étaient utilisés.

Le FTX Recovery Trust affirme que les restrictions de puissance au Kazakhstan, les nouvelles taxes pour les mineurs et les prévisions manquées ont rendu les valorisations de GDA “insensées et hors marché”, pourtant Alameda a continué de payer. Cinq transferts soutiennent le dossier : 100 000 000,32 $ le 5 octobre 2021 à GDA ; 470 005 660,77 $ et 80 928 127,02 $ le 1er février 2022 à Makhat et Krohn ; et 250 000 000 $ chacun les 28 février et 13 avril 2022 à GDA.

Plus de la moitié de l’argent aurait été directement versée aux fondateurs dans un accord secondaire précipité, avec peu de diligence raisonnable et des tables de capitalisation changeantes, affirment les avocats de FTX. Le trust allègue qu’Alameda a reçu moins de valeur raisonnablement équivalente car GDA n’a pas atteint les prévisions de revenus et d’EBITDA, a retardé les audits et n’a pas atteint les objectifs de déploiement aux États-Unis.

À la mi-2022, de nouveaux besoins de financement ont émergé et une introduction en bourse (IPO) annoncée aux investisseurs ne s’est jamais matérialisée. Le dépôt insiste sur le fait que les filiales américaines détenaient la plupart des actifs, mais à des fractions des prix qu’Alameda a payés.

Légalement, le procès cherche à annuler et récupérer selon des Codes de la faillite spécifiques. Il affirme que les transferts portaient des “signes de fraude”, y compris la dissimulation des sources, la rapidité au détriment de la diligence, les bénéfices d’initiés pour Bankman-Fried en tant que propriétaire à 90 % d’Alameda, et l’insolvabilité lors ou après les transferts.

Le récit cite des aveux de procès par des initiés de FTX et allègue que les comptes de North Dimension et les permissions de code FTX ont acheminé les dépôts des clients dans la “ligne de crédit illimitée” d’Alameda. En utilisant des fonds d’échange liquides pour acheter de l’équité minière illiquide, le trust dit qu’il restait moins de liquidités pour répondre aux retraits et aux réclamations des créanciers lorsque l’échange s’est effondré.

Les défendeurs n’ont pas encore répondu devant le tribunal. GDA, dont le siège est à Houston avec des opérations au Kazakhstan, aurait déclaré qu’il exploitait plus de 20 centres de minage de bitcoins ; le patrimoine de FTX soutient que ces actifs sont basés aux États-Unis et contrôlés via des filiales du Delaware.