Frénésie Défi : les Dex et perpétuels s'élèvent à 52,81 milliards de dollars pendant les 4 premiers jours de janvier

Uniswap et Hyperliquid dominent les volumes d’échanges defi en 2025

La nouvelle année commence sous un jour prometteur, alors que la valeur nette de l’économie crypto a grimpé au-dessus des chiffres de la semaine dernière, se stabilisant maintenant à 3,51 trillions de dollars. Alors que les échanges centralisés ont pris les devants le mois dernier pour terminer l’année en beauté, les plateformes d’échanges décentralisés (dex) ont également connu une hausse considérable du volume. Selon les données de Defillama, décembre 2024 s’est avéré être le point culminant tant pour les volumes d’échange dex que pour les volumes des perpétuels décentralisés.

Le volume d’échange dex a atteint 322,25 milliards de dollars en décembre, avec Uniswap s’appropriant la part du lion, amassant plus de 109 milliards de dollars. Uniswap, un dex pour le trading spot de crypto, fonctionne sur un modèle de teneur de marché automatisé (AMM), utilisant des pools de liquidité pour des échanges de tokens simplifiés. Les protocoles décentralisés de perpétuels ont amassé 369,4 milliards de dollars, selon les métriques de Defillama. Hyperliquid a mené ce domaine, affichant un chiffre impressionnant de 235 milliards de dollars le mois dernier.

Contrairement aux plateformes dex conventionnelles comme Uniswap, Hyperliquid est une plateforme décentralisée de perpétuels à haute performance, basée sur sa propre blockchain couche un (L1), dotée d’un carnet d’ordres onchain pour un trading sophistiqué de futures perpétuels (perps), caractérisé par une faible latence, un débit élevé et des outils de qualité professionnelle. Uniswap et Hyperliquid ont dominé les 52,81 milliards de dollars de volume au cours des quatre derniers jours, Uniswap atteignant 9,48 milliards de dollars et Hyperliquid 10,75 milliards de dollars.

Sous Uniswap se trouve Raydium, et le protocole basé sur Solana a vu 8,61 milliards de dollars jusqu’à présent durant les premiers jours de janvier 2025. Comme Uniswap, ce dex utilise un AMM mais s’intègre à l’infrastructure rapide et économique de Solana, offrant des transactions rapides et une liquidité substantielle. De même, le deuxième plus grand échange de perpétuels décentralisés, Jupiter, est également construit sur la blockchain Solana pour ces mêmes avantages. L’échange perpétuel de Jupiter se distingue des plateformes traditionnelles de perpétuels décentralisés comme Hyperliquid par son modèle de LP à trader.

Au lieu d’employer des carnets d’ordres, Jupiter dépend du pool JLP, où les fournisseurs de liquidité servent de contreparties aux échanges, facilitant un glissement zéro et une liquidité profonde via l’intégration d’oracles. Au cours des quatre derniers jours, les statistiques montrent que Jupiter a enregistré environ 2,45 milliards de dollars de volume total d’échange. D’autres principaux protocoles de perpétuels incluent Synfutures, Apex Protocol, Satori Finance, Bluefin, Drift, GMX et JOJO. Au cours des dernières 24 heures, 109 plateformes de perpétuels décentralisées combinées ont vu 6,611 milliards de dollars de volume total d’échange selon les statistiques de Defillama.

Du côté des dex, en plus d’Uniswap et Raydium, on trouve des dex notables comme Pancakeswap, Aerodrome, Lifinity, Orca, Curve Finance, Cetus, Pump.fun, et Dexalot. Ces échanges décentralisés ont connu un volume total d’échange de 11,464 milliards de dollars au cours de la dernière journée. L’expansion explosive des volumes d’échange defi au cours des derniers mois signifie un changement transformateur dans les marchés crypto, soulignant l’innovation et l’adoption des plateformes décentralisées. Alors que les participants redéfinissent les dynamiques de trading, le défi maintenant est de maintenir cet élan jusqu’en 2025. Jusqu’à présent, les volumes ont demeuré élevés.