FMI : Les CBDC peuvent améliorer l'inclusion financière et l'efficacité des paiements au Moyen-Orient

Le FMI aide les pays à explorer les CBDCs

Mardi, le Fonds monétaire international (FMI) a publié un billet de blog intitulé « Les monnaies digitales de banque centrale peuvent renforcer l’inclusion financière et l’efficacité des paiements au Moyen-Orient ». Le post est basé sur un document départemental du FMI publié le 26 avril.

Soulignant que presque deux tiers des pays du Moyen-Orient et de l’Asie centrale explorent les monnaies digitales de banque centrale (CBDCs) pour améliorer l’inclusion financière et l’efficacité des paiements, le post explique :

Dix-neuf pays, incluant Bahreïn, la Géorgie, l’Arabie Saoudite et les Émirats Arabes Unis, sont à un stade avancé de ‘preuve de concept’, avec le Kazakhstan en tête après deux programmes pilotes.

« Les CBDCs peuvent potentiellement aider à améliorer l’efficacité des services de paiement transfrontalier. Cela semble être une priorité importante pour les exportateurs de pétrole et les pays du Conseil de coopération du Golfe de Bahreïn, Koweït, Oman, Qatar, Arabie Saoudite et les Émirats Arabes Unis.
C’est parce que les paiements transfrontaliers ont tendance à avoir des frictions comme des formats de données variés et des règles d’exploitation différentes dans les régions ainsi que des vérifications de conformité complexes. Les CBDCs qui abordent ces inefficacités pourraient réduire considérablement les coûts de transaction », détaille le post du FMI.

De plus, le post du FMI décrit que les monnaies digitales de banque centrale peuvent améliorer l’inclusion financière en favorisant la concurrence sur le marché des paiements, permettant des transactions directes avec moins d’intermédiation, réduisant ainsi les coûts et augmentant l’accessibilité. Les banques centrales peuvent maintenir des coûts moins élevés que les banques commerciales car elles ne visent pas le profit, améliorant potentiellement les services de paiement et les plateformes technologiques. C’est particulièrement bénéfique pour des régions comme le Caucase, l’Asie Centrale, le Moyen-Orient et les importateurs de pétrole d’Afrique du Nord, et les pays à faible revenu.

Toutefois, des obstacles comme la faible littératie numérique, le manque d’identification, la méfiance envers les institutions financières et la faible richesse doivent être abordés pour maximiser les avantages des CBDCs. Les CBDCs peuvent concurrencer les dépôts bancaires, affectant les profits et les prêts des banques, mais les décideurs politiques peuvent atténuer les risques en assurant un système bancaire sain et un cadre réglementaire robuste. Des caractéristiques de conception comme la fonctionnalité hors ligne peuvent promouvoir l’inclusion dans les zones à faible couverture mobile. Le FMI supporte les pays dans l’exploration des CBDCs, offrant des orientations sur les politiques et cadres réglementaires pour minimiser les risques. Le post conclut :

Pour sa part, le FMI aide les pays à explorer les CBDCs. À travers le développement des capacités et la surveillance, nous soutenons les décideurs politiques évaluant la nécessité d’émettre une CBDC et les aidons à élaborer des politiques solides et des cadres réglementaires pouvant minimiser les risques de stabilité monétaire et financière.

Êtes-vous d’accord avec le FMI sur les avantages des monnaies digitales de banque centrale pour les pays du Moyen-Orient et de l’Asie centrale ? Faites-le nous savoir dans la section des commentaires ci-dessous.