Fichiers de stratégie pour l'introduction en bourse des nouvelles actions privilégiées 'Stretch' pour financer davantage d'achats de Bitcoin

Strategy prévoit une IPO d’actions STRC avec un dividende initial de 9% pour lever des fonds pour le Bitcoin

La société a déposé une demande d’IPO de 5 millions d’actions de son “Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock” (STRC Stock) à une valeur nominale de 100 $ par action, visant à lever environ 500 millions de dollars avant dépenses.

Les recettes nettes de l’offre sont destinées à des fins générales de l’entreprise, y compris l’acquisition d’unités supplémentaires de bitcoin (BTC) et la fourniture de fonds de roulement. Il s’agit de la quatrième offre d’actions préférentielles de Strategy destinée à financer sa stratégie de trésorerie en bitcoin.

Le titre stretch (STRC) versera des dividendes mensuels cumulatifs, commençant à un taux annuel de 9,00 %. Strategy se réserve le droit d’ajuster ce taux variable chaque mois, sous réserve de restrictions spécifiques visant à maintenir le prix de l’action près de sa valeur nominale de 100 $. L’annonce précise que les dividendes impayés seront capitalisés mensuellement.

Strategy peut racheter des actions sous certaines conditions, y compris après l’inscription sur une grande bourse à 101 $ par action plus les dividendes impayés. D’autres scénarios de rachat incluent des rachats “de nettoyage” pour de petits montants restants et des “rachats fiscaux”, les deux payant la préférence de liquidation plus les dividendes.

Morgan Stanley, Barclays, Moelis & Company, et TD Securities sont les gestionnaires de livre ensembles. Plusieurs autres entreprises sont co-gestionnaires de l’offre. Strategy, détenant 607 770 bitcoins à ce jour, utilise les recettes des offres d’actions et de dettes pour accumuler des bitcoins comme son principal actif de réserve stratégique. Jusqu’à présent, ce pari sur le bitcoin s’est avéré très fructueux.