Expert : Trump peut respecter ses promesses électorales, mais le progrès dépend du soutien législatif et réglementaire

La Chine est peu susceptible de changer de position sur les cryptos

Alors que certains partisans des crypto-monnaies sont sceptiques quant au fait que le président américain entrant Donald Trump respectera ses promesses préélectorales, Hong Yea, cofondateur de GRVT, soutient que l’inclusion de figures pro-crypto comme Elon Musk dans les discussions politiques et l’implication de son fils dans la finance décentralisée (defi) via World Liberty Financial indiquent un intérêt réel.

Yea a également déclaré à Bitcoin.com News que la plateforme de médias sociaux de Trump, Truth Social, a un projet rapporté d’acquérir une plateforme d’échange crypto, ce qui suggère qu’il pourrait réellement promouvoir un environnement favorable aux crypto-monnaies. Le cofondateur de GRVT concède cependant que la volonté de Trump de respecter ses promesses de campagne dépendra “de la quantité de soutien législatif et réglementaire qu’il peut obtenir”.

Concernant les spéculations selon lesquelles la Chine serait contrainte de modifier sa position sur les cryptos si Trump honorait ses promesses électorales, Yea a suggéré que cela est peu probable, surtout maintenant que Pékin “cherche à stabiliser ses sorties de devises”. Pour étayer cette affirmation, Yea cite l’annonce de nouvelles règles exigeant que les banques signalent les transactions risquées, y compris celles impliquant des crypto-monnaies.

Ces règles devraient rendre plus difficile pour les investisseurs du continent d’acheter et de vendre des actifs numériques, éloignant ainsi davantage la Chine des crypto-monnaies. En ce qui concerne la régulation des crypto-monnaies en général, Yea a déclaré qu’une clarté réglementaire accrue dans des pays comme les États-Unis encouragera une adoption plus large. De plus, des règlements clairs faciliteront les interactions entre la finance traditionnelle et les plateformes de crypto-monnaies, les rendant moins lourdes.

Dans le reste de ses réponses partagées avec Bitcoin.com News, Yea a discuté des défis de l’utilisation de la blockchain pour le trading à haute fréquence et les transactions de gros volume. Voici les réponses du cofondateur de GRVT à toutes les questions envoyées.

Bitcoin.com News (BCN) : Le marché des crypto-monnaies a grimpé suite à la victoire de Donald Trump aux élections présidentielles américaines récemment conclues, le Bitcoin atteignant un record de 108,000 $. Beaucoup pensent que les promesses préélectorales de Trump ont déclenché cette montée du marché crypto, bien qu’il soit notable que Trump n’ait pas donné de détails en faisant ces promesses. Un segment de l’industrie crypto pense que la plupart de ses promesses étaient motivées politiquement. Quelle est votre évaluation des promesses de Donald Trump envers l’industrie crypto, et pensez-vous qu’il les tiendra ?

Hong Yea (HY) : Vu l’historique de Donald Trump à tenir ses promesses de campagne, il y a lieu de croire qu’il agira sur ses engagements envers les crypto-monnaies. Son mouvement pour inclure des figures pro-crypto comme Elon Musk dans les discussions politiques, et l’implication de son fils dans la DeFi via World Liberty Financial, montrent un intérêt réel. Des mouvements récents de Truth Social pour acquérir une plateforme d’échange crypto le confirment aussi. Bien qu’il y ait toujours du scepticisme autour des promesses politiques, le bilan de Trump et les actions visibles de sa famille et de ses associés suggèrent qu’il pourrait effectivement promouvoir un environnement favorable aux cryptos. Cependant, l’étendue et la vitesse de ces changements dépendront de la quantité de soutien législatif et réglementaire qu’il pourra obtenir.

BCN : Il est clair que l’implication du gouvernement dans les cryptos est principalement motivée par la nécessité de régulations. Étant donné que la finance centralisée (cefi) et la finance décentralisée (defi) sont au cœur de l’interaction des cryptos avec le grand public, ce sont les secteurs les plus directement concernés par la surveillance réglementaire. Comment évalueriez-vous l’environnement réglementaire actuel des cryptos, en mettant l’accent sur les protocoles cefi et defi ?

HY : L’environnement réglementaire pour les crypto-monnaies, en particulier pour la CeFi et la DeFi, est encore en évolution. Bien que la règlementation MiCA de l’UE marque un progrès, nous ne sommes qu’au début d’une régulation crypto complète. Je m’attends à plus de clarté, notamment de la part de pays comme les États-Unis, ce qui encouragera probablement une adoption plus étendue en fournissant un cadre opérationnel plus sûr.

Actuellement, le manque de lignes directrices claires a rendu les interactions entre la finance traditionnelle et les plateformes crypto prudentes. La CeFi a été le principal objet de régulation en raison de sa nature centralisée, mais à mesure que la DeFi se développe, elle sera également soumise à un examen réglementaire, bien que confrontée à des défis différents en raison de sa structure décentralisée.

L’industrie des cryptos bénéficie de réglementations relativement clémentes pour le moment, mais à mesure qu’elle s’intègre davantage à la finance traditionnelle, nous pouvons nous attendre à des règles plus strictes visant à équilibrer l’innovation avec la protection des utilisateurs et la stabilité du marché.

BCN : Quels sont les défis de scalabilité de l’utilisation de la blockchain pour le trading à haute fréquence et les transactions de gros volume, et comment peuvent-ils être surmontés ?

HY : Les défis de scalabilité de l’utilisation de la blockchain pour le trading à haute fréquence et les transactions de gros volume sont principalement dus à des limitations de débit et de latence.
Les limitations de débit surviennent parce que les blockchains traditionnelles comme Bitcoin et Ethereum ont un faible nombre de transactions par seconde (TPS). Chaque transaction doit être validée par plusieurs nœuds pour assurer la sécurité, ce qui ralentit le traitement. Ce faible TPS est inadéquat pour le trading à haute fréquence, où l’exécution rapide de nombreuses transactions est essentielle.

Les problèmes de latence compliquent encore les choses. Les stratégies de trading à haute fréquence reposent sur l’exécution des ordres en une fraction de seconde pour exploiter les opportunités de marché. Le temps nécessaire pour que les transactions soient propagées et confirmées à travers un réseau décentralisé introduit des délais inacceptables dans ce contexte. Les échanges purement décentralisés ne peuvent souvent pas fournir l’environnement de faible latence requis pour un trading aussi rapide.

Pour surmonter ces défis, GRVT a mis en place un modèle hybride. Nous gardons le carnet d’ordres et le moteur de correspondance hors chaîne sur des serveurs centralisés, ce qui réduit considérablement la latence et permet une exécution rapide des ordres. Une fois les ordres assortis hors chaîne, le règlement se fait sur chaîne, assurant sécurité et transparence grâce au registre immuable de la blockchain.

Cette approche surmonte efficacement les limitations de débit et de latence. En combinant traitement hors chaîne pour la rapidité et règlement sur chaîne pour la sécurité, nous pouvons théoriquement atteindre jusqu’à 600 000 TPS. Cela rend la technologie blockchain viable pour le trading à haute fréquence et de gros volume, comblant le fossé entre la technologie décentralisée et les exigences des marchés financiers modernes.

BCN : Quels sont les obstacles réglementaires et les défis de conformité associés à la mise en œuvre de solutions basées sur la blockchain dans la finance traditionnelle ?

HY : C’est le manque de certitude et de clarté dans les régulations à travers de nombreux pays. Bien que certains pays développent de meilleurs cadres, de nombreuses juridictions n’ont toujours pas de règles claires, ce qui crée des défis. Cette ambiguïté peut être difficile pour des pionniers comme nous dans la DeFi réglementée, surtout lorsqu’on est en concurrence avec des entités qui opèrent sans licences. L’acquisition d’utilisateurs devient plus difficile en raison de charges supplémentaires comme les contrôles KYC et AML et la nécessité de contrôles stricts avant l’onboarding des clients.

Cependant, ces défis présentent aussi des opportunités. Certains pays offrent des régimes de bac à sable où nous pouvons travailler directement avec les régulateurs pour façonner les futures régulations. En participant à ces programmes, nous contribuons à établir des lignes directrices plus claires qui bénéficient à l’ensemble de l’industrie. Malgré les difficultés, respecter ces régulations nous rend plus forts en bâtissant une plateforme plus sécurisée et de confiance pour nos clients.

BCN : Vous êtes le cofondateur de GRVT, une plateforme de services crypto hybride. Pouvez-vous brièvement expliquer à nos lecteurs ce que GRVT propose à la communauté crypto ? Quel est le besoin d’un échange hybride alors que nous avons déjà la defi ?

HY : GRVT est la première DEX régulée au monde qui opère comme une bourse centralisée (CEX) à auto-garde, fusionnant le meilleur des deux mondes pour une expérience de trading sécurisée, conforme et axée sur l’utilisateur. DeFi est là, mais elle est loin de devenir grand public ; c’est dommage pour ses nombreuses grandes fonctionnalités et capacités qui pourraient apporter une plus grande inclusion financière à plus de personnes. GRVT est là pour changer cela.

Bien que la finance décentralisée (DeFi) ait révolutionné l’espace crypto, elle ne représente actuellement qu’environ 15 % ou moins du volume de trading, les échanges centralisés représentant plus de 85 %. Cette disparité existe parce que les plateformes DeFi sont souvent confrontées à des limitations significatives :
Premièrement, des problèmes de complexité et d’utilisabilité. Les plateformes DeFi peuvent être difficiles à utiliser, surtout pour les nouveaux venus. Les utilisateurs ont souvent du mal avec les dépôts, la gestion des portefeuilles et les frais de gas.
Deuxièmement, des préoccupations en matière de sécurité. Bien que les DEX offrent l’auto-garde, ils ne sont pas à l’abri des vulnérabilités des contrats intelligents et des risques de piratage.
Troisièmement, le manque d’adoption et de liquidité grand public : Sans participation institutionnelle généralisée, les plateformes DeFi souffrent souvent de faibles liquidités par rapport à leurs homologues centralisés. C’est pourquoi nous adoptons une approche conforme et licenciée dès le premier jour.

Alors que la DeFi a apporté des innovations significatives à l’espace crypto, elle fait encore face à des défis qui entravent son adoption grand public. Les plateformes DeFi peuvent être difficiles à utiliser en raison du jargon complexe, des frais de gas, et de la nécessité de naviguer dans les transactions sur chaîne, ce qui ajoute des couches de complexité pour les utilisateurs moyens. Cette complexité peut être une barrière pour ceux qui ne sont pas profondément familiarisés avec la technologie blockchain.

Chez GRVT, nous avons relevé ces défis en redessinant l’expérience utilisateur DeFi pour ressembler à celle de toute application financière traditionnelle. Nous avons rendu les éléments DeFi “invisibles” pour les utilisateurs ordinaires, éliminant les barrières techniques et simplifiant le processus. Les utilisateurs peuvent interagir avec notre plateforme sans avoir besoin de comprendre les complexités de la blockchain, la rendant accessible à tous.

À ce jour, nous avons dépassé les 30 000 utilisateurs vérifiés KYC enregistrés sur GRVT, signalant une base utilisateur initiale forte prête pour une activité de trading substantielle – un chiffre nettement supérieur à celui d’autres acteurs de l’industrie lors de leur lancement initial.

Les utilisateurs peuvent également commencer à transférer sans encombre des actifs entre les comptes GRVT et CEX, ou les portefeuilles crypto via Proxy Bridge maintenant, une solution innovante conçue pour rendre les transferts inter-chaînes sans effort par XY Finance, un agrégateur DEX et pont inter-chaînes leader. Nous sommes également les premiers à introduire des transactions inter-chaînes sans gas d’un CEX à un DEX.

Et la sécurité est primordiale dans l’espace crypto. GRVT combine la sécurité de l’auto-garde de la technologie blockchain avec des mesures de sécurité traditionnelles comme les mots de passe, l’authentification à deux facteurs, et la liste blanche. En fournissant plusieurs couches de protection, nous offrons un cadre de sécurité robuste qui protège les actifs des utilisateurs tout en leur donnant un contrôle total.

Enfin, être le premier échange DeFi réglementé est significatif. Cela signifie que nous pouvons ouvrir des portes à d’autres entités réglementées, y compris des fonds licenciés et des clients institutionnels qui ont historiquement rencontré des difficultés à interagir avec les plateformes DeFi non réglementées. Notre conformité aux normes réglementaires non seulement renforce la confiance mais facilite également une participation plus large des institutions financières traditionnelles, comblant le fossé entre la finance conventionnelle et le monde décentralisé.

BCN : Que fera votre entreprise différemment pour assurer aux utilisateurs potentiels qu’ils ne seront pas exposés aux types de risques auxquels ils ont été confrontés en utilisant des échanges centralisés qui ont échoué ?

HY : Chez GRVT, nous protégeons nos utilisateurs des risques associés aux bourses centralisées (CEX) en faillite en combinant les forces des mesures de sécurité Web3 et Web2.
Le principal problème des CEX est le risque de contrepartie—si la bourse échoue, les utilisateurs peuvent perdre leurs fonds parce que l’échange détient leurs actifs. GRVT élimine ce risque en offrant l’auto-garde des actifs. Vos fonds sont stockés dans des contrats intelligents sur la blockchain et ne sont accessibles que par vous via vos clés privées. Cela signifie que même s’il arrivait quelque chose à GRVT, vos actifs restent sécurisés et sous votre contrôle.

Bien que les plateformes de finance décentralisée (DeFi) offrent l’auto-garde, elles peuvent être vulnérables aux attaques de piratage et de phishing. Pour atténuer ces risques, nous intégrons des mesures de sécurité traditionnelles comme les mots de passe, l’authentification à deux facteurs, la vérification biométrique et la liste blanche des portefeuilles. Ces couches de protection supplémentaires aident à prévenir l’accès non autorisé et améliorent la sécurité globale.

En combinant l’auto-garde avec des fonctionnalités de sécurité robustes, GRVT offre une plateforme de trading plus sécurisée que les CEX traditionnels ou les DEX typiques. Notre approche hybride assure que vous avez un contrôle total sur vos actifs sans sacrifier la sécurité ou l’expérience utilisateur.

BCN : L’Asie semble dominer la defi avec sept des 20 premiers pays situés là. Le marché de la defi en Chine serait également en expansion, avec des investisseurs adoptant des solutions de finance décentralisée malgré l’interdiction des cryptos dans le pays. Pouvez-vous mettre en évidence certains des facteurs clés qui conduisent la domination de l’Asie en matière de defi ?

HY : Si nous réfléchissons à l’essence de la DeFi, elle perturbe ce que la finance traditionnelle ne peut pas offrir à de nombreux clients de détail. En ce sens, cela peut éclairer pourquoi l’Asie est en tête :
Avantages fiscaux par rapport à l’UE ou aux USA
Fondation moins sophistiquée des offres de la finance traditionnelle pour de nombreux utilisateurs dans les marchés émergents, par exemple, en Asie du Sud-Est
Élément culturel : culture spéculative plus forte dans les pays comme la Chine et la Corée

En ce qui concerne le développement de la DeFi en Chine, il pourrait ressembler à d’autres industries – la Chine a sa propre version d’adoptions localisées, par exemple, réseaux sociaux, devises, services bancaires, etc. Le pays est très proactif dans le développement de ses propres avancées blockchain, ainsi que sa propre CBDC (yuan numérique, la monnaie locale de la Chine), donc la DeFi pourrait être un autre exemple de la Chine ayant sa propre “version” malgré l’interdiction des cryptos, tant qu’il y a une demande locale dans le pays.

BCN : Considérant l’adoption croissante des crypto-monnaies et le potentiel de changement de politique des États-Unis sous Trump, la question reste de savoir si la Chine lèvera son interdiction des cryptos ou assouplira ses restrictions pour permettre le retour des utilisateurs et solutions crypto. Quelle est votre perspective sur ce point ?

HY : C’est un sujet vaste. Mais en bref, je ne pense pas que la Chine lèvera l’interdiction dans un avenir prévisible lorsque le pays cherche à stabiliser sa sortie de devises.

En fait, le régulateur des changes de la Chine vient de publier de nouvelles règles au début de l’année qui obligent les banques à signaler les transactions risquées, y compris celles impliquant des crypto-monnaies, ce qui rendrait plus difficile pour les investisseurs du continent d’acheter et de vendre du bitcoin et d’autres actifs numériques.