Deux rebondissements dans les affaires liées aux cryptomonnaies à New York : la SEC se retire de l'affaire Bitclout-Deso, un juge rejette les accusations au titre de la loi RICO contre EminiFX

La SEC abandonne son action civile pour fraude contre le fondateur de Bitclout-Deso

Dans un premier temps, la Commission américaine des opérations boursières (SEC) a abandonné son action civile pour fraude contre le fondateur de Deso, Nader Al-Naji, en déposant une requête conjointe de rejet définitif devant la Cour fédérale du district sud de New York le 12 mars.

Traduction pour les non-juristes : l'affaire est terminée, classée et enterrée juridiquement si profondément que la SEC ne peut plus intenter de poursuites similaires.

Le procès, initialement intenté en juillet 2024, accusait Al-Naji d'avoir mis en place ce que les régulateurs décrivaient comme une escroquerie de plusieurs millions de dollars liée à Bitclout, le projet de blockchain de réseau social qui a ensuite été rebaptisé Deso. La SEC lui reprochait d'avoir levé plus de 257 millions de dollars grâce à la vente du token BTCLT tout en affirmant aux investisseurs que ces fonds serviraient à financer le développement du projet plutôt que son train de vie personnel.

Les régulateurs réclamaient plus de 7 millions de dollars, mais ces fonds ont servi à financer des dépenses telles que le loyer d’un manoir à Beverly Hills et des virements à des proches. Al-Naji a longtemps rejeté ces allégations, affirmant que le projet fonctionnait de manière légitime et que le réseau blockchain restait décentralisé.

Dans son dernier dossier, la SEC a indiqué avoir réévalué les éléments de preuve et les faits spécifiques de l'affaire avant de décider de se retirer. Chaque partie a accepté de prendre en charge ses propres frais de justice, et Al-Naji ainsi que plusieurs défendeurs subsidiaires associés — notamment des membres de sa famille et des entités liées au projet — ont renoncé à toute demande de remboursement potentielle à l'encontre du gouvernement.

Pour ceux qui suivent l'affaire de près, il s'agit du deuxième retrait judiciaire majeur lié à cette affaire. Une poursuite parallèle pour fraude électronique engagée par les procureurs fédéraux a été classée sans suite en février 2025 par un juge d'instance à New York. Al-Naji, un ancien ingénieur de Google qui opérait autrefois sous le pseudonyme « Diamondhands », a lancé Deso en 2021 après avoir mis fin à son précédent projet de stablecoin, Basis. Le projet a attiré des investisseurs de poids, notamment Andreessen Horowitz, Sequoia Capital, Coinbase Ventures et Winklevoss Capital. Le New York Times (NYT) affirme que près de 60 % des affaires liées aux cryptomonnaies héritées — soit plusieurs dizaines — ont été abandonnées, suspendues ou revues à la baisse depuis l'entrée en fonction du président américain Trump en 2024.

Un juge rejette les accusations de racket dans le procès EminiFX

Pendant ce temps, juste au bout du couloir du tribunal, dans une autre affaire liée au côté moins glamour de la cryptomonnaie, un juge a opposé un « pas si vite » juridique ferme aux investisseurs qui tentaient d’étendre la responsabilité dans le scandale de la chaîne de Ponzi EminiFX.

Le 12 mars, le juge fédéral Ronnie Abrams a rejeté les accusations de racket dans le cadre d’un projet de recours collectif découlant du tristement célèbre système de trading EminiFX dirigé par Eddy Alexandre, ancien pasteur et diacre adventiste du septième jour.

Alexandre purge déjà une peine de neuf ans de prison fédérale après avoir plaidé coupable en 2023 de fraude sur les matières premières pour avoir dirigé cette opération, qui a permis de collecter environ 248 millions de dollars auprès de dizaines de milliers d’investisseurs entre septembre 2021 et mai 2022.

Les procureurs ont déclaré qu'Alexandre avait promis aux investisseurs un mystérieux système de trading automatisé capable de générer au moins 5 % de rendement hebdomadaire — le genre d'argumentaire qui ressemble étrangement à une machine à sous de Las Vegas bénéficiant d'une intervention divine. Au lieu de cela, les autorités affirment qu'une grande partie de l'argent a été perdue ou détournée, y compris des millions qui ont atterri sur les comptes personnels d'Alexandre et ont financé des achats tels qu'une BMW à 155 000 dollars.

La nouvelle action civile réclamait environ 750 millions de dollars de dommages-intérêts et tentait d’impliquer des entités et des dirigeants de l’Église dans l’affaire en vertu de la loi fédérale RICO (Racketeer Influenced and Corrupt Organizations Act), arguant que leurs positions d’autorité avaient contribué à promouvoir le stratagème auprès des paroissiens.

Le juge Abrams a statué que ces allégations au titre de la loi RICO ne pouvaient être retenues car elles reposaient sur une fraude présumée en matière de valeurs mobilières — un domaine que le Congrès a explicitement exclu des poursuites civiles au titre de la loi RICO par le biais de la loi sur la réforme des litiges privés en matière de valeurs mobilières (Private Securities Litigation Reform Act).

En l'absence de ce fondement RICO, le tribunal n'avait pas de compétence nationale sur les défendeurs, ce qui a contraint à classer l'affaire telle qu'elle était actuellement structurée. Les plaignants disposent désormais de 30 jours pour tenter de déposer une plainte révisée s'ils parviennent à construire une théorie juridique viable.

Prises ensemble, ces deux décisions offrent un aperçu des litiges liés aux cryptomonnaies en 2026 : des affaires d’application de la loi en pleine évolution, des stratégies judiciaires se heurtant aux limites légales, et des juges rappelant parfois à tout le monde que les accusations spectaculaires doivent encore passer le test des subtilités de la loi fédérale.

FAQ 🔎

• Pourquoi la SEC a-t-elle abandonné les poursuites contre le fondateur de Bitclout-Deso ? L'agence a déclaré avoir réévalué les preuves et décidé de rejeter les plaintes civiles pour fraude avec préjudice, clôturant définitivement l'affaire.
• Le rejet de la SEC signifie-t-il que Nader Al-Naji a été innocenté ? Le rejet met fin à la procédure civile et empêche de déposer à nouveau les mêmes plaintes, mais il ne constitue pas une décision judiciaire sur les allégations.
• Que s'est-il passé dans le procès EminiFX contre les dirigeants de l'Église ? Un juge fédéral a rejeté les accusations de racket, car les allégations relatives aux titres ne peuvent pas être utilisées pour étayer des actions civiles au titre de la loi RICO.
• L'affaire civile EminiFX est-elle complètement terminée ? Pas encore — les plaignants disposent de 30 jours pour tenter de déposer une plainte modifiée s'ils peuvent présenter une théorie juridiquement valable pour étayer leurs allégations.