Comment les DLC peuvent permettre les dépôts Defi et réaliser la promesse de Bitcoin

L’éditorial d’opinion suivant a été rédigé par Aki Balogh, co-fondateur et PDG de DLC.Link.

Discreet Log Contracts

Initialement proposés en 2018 par Tadge Dryja, le co-inventeur du Lightning Network, les DLCs permettent de nouvelles applications financières décentralisées tout en gardant les dépôts en Bitcoin en sécurité sous garde. Les DLCs permettent à deux parties de réaliser des paiements conditionnels basés sur des conditions prédéfinies. Les parties identifient les résultats possibles, les signent à l’avance, et utilisent ces pré-signatures pour exécuter le paiement lorsque le résultat est connu. En offrant une sécurité décentralisée directement sur la chaîne, les DLCs garantissent également la sécurité de base de toute la puissance de calcul du réseau Bitcoin.

La Mécanique des DLCs

Prenons un exemple général d’un DLC pour illustrer la mécanique. Alice et Bob souhaitent conclure un DLC et ils sélectionnent un tiers (“Olivia l’Oracle”) pour arbitrer leur transaction. Ils conviennent de deux résultats possibles ; soit tout le BTC se déplace vers Alice, soit tout se déplace vers Bob. Alice et Bob pré-signent des transactions pour ces résultats, sécurisant leurs engagements.

Lorsque le terme du prêt prend fin, Olivia publie une « attestation » qui active la pré-signature correspondante. L’une ou l’autre partie peut alors exécuter le contrat pour transférer le Bitcoin à la partie gagnante. Plus important encore, Olivia n’est pas une partie à la transaction. Elle ne connaît pas l’identité des participants, le montant de Bitcoin verrouillé, ni aucun autre détail de la transaction.

Allons encore plus loin. Et si Olivia n’était pas une entité de rapport unique, mais une blockchain ? Et si la source des données de l’oracle était la blockchain Ethereum elle-même ? L’événement déclencheur pourrait être livré en examinant les événements en chaîne publiés par les validateurs sur le réseau Ethereum. Dans ce sens, Olivia ne serait pas un oracle mais serait plutôt un Attesteur DLC : un service hors chaîne qui vérifie les signaux en chaîne et publie l’« attestation » du DLC, pour relayer les signaux entre Bitcoin et Ethereum.

Permettre le DeFi sur Bitcoin

À l’heure actuelle, les réseaux Bitcoin Layer 2 sont à un stade précoce par rapport à ceux sur d’autres blockchains. Cependant, l’intérêt pour les L2 croît rapidement, selon le rapport « Bitcoin Layers » produit par la firme d’investissement Web3 basée à Singapour, Spartan Group. Selon le rapport, Bitcoin est bien placé pour débloquer son potentiel avec une architecture en couches qui reflète celle d’Ethereum.

Cependant, permettre l’interopérabilité par le biais de protocoles L2 comporte aussi sa part de risques. Puisque les protocoles L2 fonctionnent sur d’autres réseaux, ils ne sont sécurisés que comme les réseaux principaux sur lesquels ils opèrent, et partagent leurs vulnérabilités. Une défaillance du réseau sur un L1, par exemple, pourrait conduire à la perte des actifs verrouillés sur un pont L2. Cependant, les DLCs garantissent la sécurité en éliminant ces vulnérabilités L2 et en remaniant le DeFi à une plus grande échelle.

Bien qu’il existe actuellement des limitations à la construction sur Bitcoin, ces mécanismes ouvrent des possibilités plus sûres. Par exemple, en utilisant le système décrit ci-dessus, les DLCs peuvent être utilisés pour sécuriser le collatéral en Bitcoin afin de générer un rendement dans le DeFi. La logique pré-signée au sein du DLC applique les rachats et les liquidations en utilisant une logique de smart contract qui peut être vérifiée en chaîne. Plus important encore, cela élimine le besoin d’une entité tierce ou d’un pont pour détenir la garde du Bitcoin.

Utiliser un protocole DeFi activé par DLC comporte un risque de smart contract. S’il y a un bug dans le code du smart contract, ou si les hackers sont capables de manipuler les signaux apparemment envoyés depuis les validateurs d’Ethereum, alors un DLC pourrait se déverrouiller prématurément ou échouer à se déverrouiller du tout. Dans un tel cas, un déposant aurait verrouillé des BTC mais serait incapable de les déverrouiller, même dans le cas d’un signal publié en chaîne.

Néanmoins, pour ceux qui cherchent à investir leurs fonds tout en HODLing, ou ceux qui cherchent à acheter des options de vente couvertes ou d’autres dérivés pour générer un rendement d’investissement, les DLCs offrent une option plus sécurisée. Des milliards de dollars en collatéral en Bitcoin ont été perdus en raison de gardiens centralisés qui ont fait faillite ou de ponts qui ont été compromis. En verrouillant en utilisant la technologie déjà disponible dans Bitcoin L1, les DLCs sont sécurisés par le taux de hachage complet du réseau Bitcoin.

Alors, Quoi de Neuf ?

La réduction de moitié de Bitcoin de cette année, tout en impactant les dynamiques d’offre à court terme, aura des conséquences de grande portée pour l’ensemble du marché des crypto-monnaies. C’est un test crucial pour les protocoles DeFi, exigeant agilité et innovation pour rester pertinents dans un marché fluctuant. Les DLCs émergent comme une solution puissante, pas seulement pour les dépôts en Bitcoin dans le DeFi, mais pour l’ensemble de l’écosystème des cryptomonnaies. En permettant de nouveaux instruments financiers et applications, les DLCs ont le potentiel de propulser l’adoption du DeFi à de nouveaux sommets, réalisant la promesse d’un avenir financier réellement décentralisé

Que pensez-vous des DLCs et de l’émergence du DeFi Bitcoin ? Partagez vos pensées et opinions sur ce sujet dans la section des commentaires ci-dessous.