Coinshares lance une stratégie de rendement réglementée axée sur la DeFi et les actifs immobiliers réels (RWA) en collaboration avec Railnet

Coinshares lance une stratégie sur la chaîne combinant les rendements de la DeFi et des actifs tokenisés

Le gestionnaire d'actifs numériques basé à Jersey a déclaré que cette stratégie avait été élaborée en partenariat avec le fournisseur d'infrastructure Kiln et qu'elle s'appuyait sur sa couche d'orchestration Railnet, marquant ainsi ce que la société décrit comme la première fois qu'un gestionnaire d'actifs européen réglementé combine des prêts DeFi, des prêts institutionnels garantis et les rendements d'actifs tokenisés au sein d'un seul produit.

Cette offre introduit un troisième pilier à la plateforme de Coinshares, aux côtés de ses produits négociés en bourse (ETP) sur cryptomonnaies et de ses stratégies gérées activement. La société a déclaré que cette nouvelle approche vise à intégrer plusieurs sources de rendement dans une allocation gérée unique, permettant une exposition aux protocoles DeFi, aux fonds obligataires tokenisés et aux ETF, ainsi qu’aux stratégies de base delta-neutres.

Coinshares a précisé que le portefeuille s'appuiera sur six sources de rendement distinctes, les allocations étant ajustées au fil du temps en fonction des conditions de marché et des évaluations de risque. La structure est conçue pour se diversifier entre le crédit, l'apport de liquidités et les opportunités de valeur relative, tout en conservant une vision consolidée du risque.

La stratégie est gérée par Coinshares Asset Management, qui détient une autorisation réglementaire au titre de la directive AIFMD et de la directive MiFID pour les instruments financiers, ainsi qu’au titre de la directive MiCA pour les crypto-actifs. La société a déclaré que cette double autorisation lui permettait d’allouer des actifs à la fois sur les marchés des titres traditionnels et sur les marchés des cryptomonnaies au sein d’un cadre réglementaire unique, une capacité qu’elle a qualifiée de rare parmi les gestionnaires d’actifs.

Railnet sert d’infrastructure sous-jacente, reliant plusieurs plateformes et standardisant la gestion des rendements issus des protocoles DeFi, des plateformes de prêt sécurisé et des actifs tokenisés. Coinshares a déclaré que cette configuration permettait d’opérer sur différents marchés sans être limité à la liquidité d’un seul protocole, tout en conservant une supervision vérifiable de l’activité du portefeuille.

Jean-Marie Mognetti, PDG de Coinshares, a déclaré que cette initiative reflète la vision de longue date de la société selon laquelle la finance traditionnelle (TradFi) et la DeFi convergent vers un système unifié d'allocation de capital. Il a décrit cette stratégie comme une approche structurée combinant plusieurs sources de rendement indépendantes, y compris des opportunités basées sur le crédit et la liquidité, au sein d'un cadre d'investissement réglementé.

Laszlo Szabo, PDG de Kiln, a déclaré que le système Railnet est conçu pour faire le lien entre les activités à court terme basées sur la blockchain et les processus financiers à plus long terme en intégrant directement les contraintes du monde réel dans l'infrastructure on-chain. Il a ajouté que la plateforme standardise le règlement, le calendrier et la gestion de la liquidité sur des marchés fragmentés.

Coinshares a indiqué que l'architecture permet également la distribution interentreprises, permettant ainsi aux dépositaires, aux bourses et aux fournisseurs de portefeuilles d'offrir à leurs clients des stratégies de rendement de niveau institutionnel via un système unifié. La société a déclaré que cela élargissait l'accès au-delà de la simple détention d'actifs vers des produits générateurs de revenus plus complexes.

Ce lancement s'inscrit dans la stratégie plus large de Coinshares visant à se développer dans trois domaines : les produits cryptographiques négociés en bourse, les portefeuilles d'actifs numériques gérés activement et la gestion d'actifs sur la blockchain. La société a déclaré que cette diversification lui permettait de capter la demande des investisseurs institutionnels cherchant une exposition à la fois aux instruments financiers traditionnels et à ceux basés sur la blockchain.

FAQ 🔎

• Qu'est-ce que Coinshares a lancé ? Coinshares a lancé une stratégie de gestion d'actifs sur la blockchain combinant les rendements DeFi et les actifs du monde réel tokenisés.
• Quel est le rôle de Railnet ? Railnet fournit une infrastructure permettant de connecter et de gérer plusieurs sources de rendement sur les marchés on-chain et traditionnels.
• Cette stratégie est-elle réglementée ? Oui, Coinshares opère dans le respect des cadres réglementaires AIFMD, MiFID et MiCA pour toutes les classes d'actifs.
• Qui peut accéder à cette stratégie ? Les clients institutionnels et les partenaires de distribution, tels que les bourses et les dépositaires, peuvent accéder à cette offre.