Coinbase Révèle la Vente Privée de 2 Milliards de Dollars en Billets Convertibles

Produits ciblés pour appels plafonnés, expansion, acquisitions et nouveaux investissements

La société crypto, Coinbase Global Inc. (Nasdaq: COIN) prévoit d’émettre 1 milliard de dollars en billets arrivant à maturité en 2029 et un autre milliard en 2032. Selon l’annonce, les premiers acheteurs auront une période de 13 jours pour décrocher jusqu’à 150 millions de dollars supplémentaires de chaque lot.

Ces billets senior non garantis paieront des intérêts deux fois par an et devraient arriver à maturité en octobre 2029 et octobre 2032, à moins qu’ils ne soient rachetés, convertis, ou—pour les billets de 2032—rachetés. Cette initiative intervient peu après que Coinbase a affiché un bénéfice important de 1,43 milliard de dollars au deuxième trimestre, alimenté par les gains du marché crypto et des jeux stratégiques aigus.

Coinbase prévoit également de conclure des accords d’appels plafonnés avec certaines institutions financières pour chaque série de billets. La société déclare que ces arrangements sont conçus pour limiter la dilution potentielle de ses actions ordinaires de classe A si les billets sont convertis, tout en aidant à compenser tout paiement en espèces supérieur au montant principal des billets convertis—dans une limite convenue.

Il est intéressant de noter que Coinbase a déclaré que les contreparties de l’option mettant en place des couvertures pourraient conclure des opérations sur dérivés ou acheter des actions Coinbase près de la date de fixation des prix, ce qui pourrait influencer à la fois le prix des actions et celui des billets. La société a ajouté que des ajustements de couverture ultérieurs pourraient également influencer les prix du marché et potentiellement modifier les termes de conversion pour les détenteurs de billets.

L’action de Coinbase, cotée au Nasdaq sous le symbole COIN, a clôturé lundi à 318,17 $, en hausse d’environ 1% pour la journée. Bien que le prix de l’action ait récemment atteint un record historique, il a glissé de 16,9 % au cours de la semaine dernière et de plus de 9 % depuis le mois dernier. Néanmoins, depuis le début de l’année, COIN a augmenté de près de 25 % par rapport au dollar américain. Mardi, la société a déclaré qu’une partie des recettes nettes de la vente privée servira à financer les transactions d’appels plafonnés.

Si les options supplémentaires sur les billets sont exercées, ces recettes seront également dirigées vers davantage d’appels plafonnés. Tous les fonds restants sont destinés à une utilisation générale de l’entreprise, ce qui pourrait inclure le fonds de roulement, de nouveaux investissements, des acquisitions ou le rachat d’autres titres de dette et de capitaux propres.