Coinbase lance un fonds de rendement Bitcoin ciblant 8% avec un risque minimal

Coinbase Lance un Fonds de Rendement Bitcoin, Évitant les Prêts à Haut Risque et les Ventes à Découvert

La plateforme d’échange de crypto Coinbase (Nasdaq : COIN) a annoncé le 28 avril le lancement du Coinbase Bitcoin Yield Fund (CBYF), une nouvelle initiative ciblant les investisseurs institutionnels cherchant du rendement en bitcoin avec un risque atténué. Développé par Coinbase Asset Management (Coinbase AM ou CBAM), le CBYF vise à générer des retours stables pour les clients souscrivant et rachetant directement en BTC. L’entreprise a expliqué :

Ce fonds est une stratégie conservatrice qui vise un rendement net de 4-8% en bitcoin par an, sur un cycle de marché, avec des investisseurs souscrivant et rachetant en bitcoin.

Prévu pour s’ouvrir officiellement le 1er mai, le CBYF acceptera des souscriptions et rachats mensuels avec un préavis de cinq jours ouvrables. La stratégie est prévue pour accueillir jusqu’à 1 milliard de dollars d’actifs sous gestion et sera initialement disponible uniquement pour les investisseurs non américains par l’intermédiaire de dépositaires qualifiés.

Un soutien précoce pour le CBYF a déjà émergé. “Le fonds est alimenté par plusieurs investisseurs, y compris Aspen Digital, un gestionnaire d’actifs numériques réglementé par la FSRA basé à Abu Dhabi, EAU,” a partagé la société. Aspen Digital servira également de partenaire exclusif de distribution de richesse à travers les EAU et l’Asie.

Se positionnant comme une passerelle pour les institutions dans le secteur crypto, Coinbase AM cherche à mélanger les normes de la finance traditionnelle avec l’expertise des actifs numériques. Coinbase Asset Management est un conseiller en investissements enregistré auprès de la Securities and Exchange Commission américaine (SEC), un opérateur de fonds de marchandises enregistré auprès de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et conseiller en négociation de marchandises (CTA), et membre de la National Futures Association (NFA).

Soulignant l’orientation institutionnelle du fonds, Coinbase AM a déclaré :

Coinbase AM a conçu le CBYF pour réduire les risques d’investissement et opérationnels prévus, que nous croyons alignés avec l’appétit pour le risque des investisseurs institutionnels.

CBAM a souligné que le CBYF diffère des stratégies de rendement bitcoin typiques, qui impliquent souvent des risques d’investissement ou opérationnels substantiels. Au lieu d’adopter des pratiques qui augmentent le risque, la structure du CBYF aborde directement les préoccupations de sécurité. La société a décrit : “Plutôt que de déplacer des actifs hors stockage, Coinbase AM utilise des intégrations de garde tierces pour négocier, ce que nous croyons réduire de manière significative le risque contrepartie. De plus, notre stratégie d’investissement évite les prêts en bitcoin à taux d’intérêt élevé plus risqués et les ventes systématiques d’options.”