Co-fondateur de Zest Protocol : Ajouter de nouvelles capacités de programmation pourrait propulser l'écosystème Defi de BTC au-delà de celui d'ETH

BTC comme une réserve de valeur

Malgré des promesses importantes, les L2s de Bitcoin semblent avoir des risques de sécurité inhérents, hérités de la couche 1. Par conséquent, avant de faire confiance à ces L2s avec leurs fonds, les utilisateurs doivent d’abord comprendre comment ils gèrent les dépôts et les retraits de bitcoin (BTC) de la couche de base, Onnasch a expliqué.

En ce qui concerne le rôle ou l’utilisation du BTC comme une réserve de valeur, le co-fondateur du protocole Zest a déclaré qu’il fallait en faire plus pour soutenir cet attribut. Il a suggéré qu’une manière d’y parvenir est d’apporter une activité financière au réseau Bitcoin. Cela, a-t-il dit, s’avérera être “crucial pour le développement ultérieur de BTC et son adoption en tant qu’actif de réserve mondial.”

Dans ses réponses écrites envoyées à Bitcoin.com News, Onnasch a également partagé ses réflexions sur l’upgrade très attendue de Nakamoto dans le réseau Stacks et son impact probable sur le defi Bitcoin à l’avenir. Ses réponses à toutes les questions posées sont fournies ci-dessous.

Bitcoin.com News (BCN) : Bitcoin a longtemps été considéré comme une réserve de valeur. Cependant, ces dernières années, nous avons assisté à une montée en puissance de la finance décentralisée (defi) et de l’activité des tokens non fongibles (NFT) au sein de l’écosystème Bitcoin. À votre avis, pourquoi Bitcoin a-t-il besoin d’une infrastructure defi native, décentralisée et universellement accessible ? Qu’est-ce qui nécessite la séparation de l’actif de l’infrastructure ?

Tycho Onnasch (TO) : Le monde a réalisé que BTC est un actif incroyable en tant que réserve de valeur. Cependant, bien plus peut être fait avec le réseau Bitcoin (les rails) sur lequel vit l’actif – et cette utilisation du réseau Bitcoin est à son tour nécessaire pour soutenir BTC comme une réserve de valeur.

Bitcoin ne peut être une réserve de valeur tant qu’un large réseau décentralisé de mineurs continue de le sécuriser. Avec chaque halving de Bitcoin, l’incitation à miner BTC pour la seule récompense du protocole devient moins importante. Cette récompense doit être remplacée par des frais de transaction. Les maximalistes de Bitcoin ont toujours cru que les paiements allaient générer ces frais. Pourtant, une nouvelle vague de bâtisseurs s’est levée pour utiliser le réseau Bitcoin comme un ordinateur mondial décentralisé pour toute une gamme d’autres cas d’utilisation – que ce soit les NFT, defi, ou autre.

Defi est l’application la plus critique pour BTC. Une réserve de valeur doit être utilisée dans la finance pour qu’elle soit utile au détenteur. S’ils ne peuvent pas acheter, vendre, emprunter, prêter ou donner l’actif en garantie – il ne peut pas réussir en tant que réserve de valeur. Apporter une activité financière autour de BTC l’actif sur une chaîne est crucial pour le développement ultérieur de BTC et son adoption en tant qu’actif de réserve mondial.

BCN : La sensibilisation des développeurs aux couches d’extension de Bitcoin a augmenté, tout comme la demande des utilisateurs pour des expériences plus rapides, moins chères et plus sécurisées. Croyez-vous que l’écosystème Bitcoin defi pourrait un jour rattraper ou dépasser l’écosystème Ethereum ? Si oui, quels défis clés devrait-il surmonter en cours de route ?

TO : L’écosystème Bitcoin DeFi surpassera sans aucun doute l’écosystème Ethereum DeFi. BTC est tout simplement un bien meilleur actif que ETH, ce qui le rend beaucoup plus attractif pour une utilisation dans la finance. Cette attraction créera éventuellement un écosystème de finance décentralisée Bitcoin – c’est une loi de la nature.

Ethereum a rendu très facile le déploiement d’applications DeFi, tandis que la blockchain Bitcoin est moins adaptée pour l’activité DeFi sur L1. Cependant, comme les deux chaînes s’encombrent sur L1, beaucoup d’activité se déplace naturellement vers L2. La plupart des activités DeFi d’Ethereum sont aujourd’hui sur Arbitrum et Base. À mesure que l’activité DeFi de Bitcoin se déplace vers les L2, de nouvelles capacités de programmation peuvent être ajoutées à BTC l’actif qui annulent l’avantage précoce d’Ethereum d’être capable de déployer DeFi sur L1.

Une fois que les L2 de Bitcoin sont pleinement opérationnels et approuvés par les utilisateurs, la différence entre Bitcoin et Ethereum DeFi sera que Bitcoin DeFi fonctionne sur BTC tandis que Ethereum DeFi fonctionne sur ETH. Dans ce monde, Bitcoin DeFi gagne clairement.

BCN : Le protocole Zest, un protocole de prêt sur chaîne pour Bitcoin, est officiellement ouvert aux utilisateurs. Pouvez-vous expliquer à un détenteur moyen de Bitcoin ce qu’il peut faire avec ses holdings BTC inactifs avec le protocole Zest ?

TO : Aujourd’hui, le protocole Zest a ouvert des marchés de prêt sur le Stacks L2. Cela signifie que les actifs Stacks peuvent être déployés dans le prêt (mais pas encore BTC).

Une fois que la mise à niveau de Nakamoto pour Stacks sera en direct avec sBTC, les utilisateurs pourront déposer sans problème BTC sur le Stacks L2 – par exemple dans le protocole Zest. Après Nakamoto, les détenteurs de BTC peuvent gagner des rendements ou emprunter des stablecoins contre leur BTC sur le protocole Zest.

BCN : Stacks devrait subir la très attendue mise à niveau Nakamoto bientôt. De quoi s’agit-il dans la mise à niveau Nakamoto ? Et que signifierait-elle pour l’avenir du defi Bitcoin, surtout compte tenu que Stacks n’est pas compatible avec la Machine Virtuelle Ethereum (EVM) ?

TO : La mise à niveau Nakamoto de Stacks est la plus grande mise à niveau d’une couche Bitcoin à ce jour. Elle permettra des blocs de 5 secondes (c.-à-d. des transactions entre les blocs Bitcoin), la sécurité de Bitcoin sur le Stacks L2 et le mouvement de BTC sur la couche Stacks.

La mise à niveau Nakamoto de Stacks sera un moment décisif pour le DeFi Bitcoin, car les applications décentralisées sur Stacks peuvent accepter des dépôts BTC directement dans leurs contrats intelligents. Pour les utilisateurs du protocole Zest, cela signifiera que les utilisateurs peuvent commencer à gagner des rendements ou à emprunter contre leur BTC dans une seule transaction Bitcoin L1.

La compatibilité EVM est pertinente pour DeFi. Toute application EVM peut être écrite de manière plus sécurisée en Clarity, le langage de programmation natif du Stacks L2.

BCN : On dit que le protocole Zest est construit sur Stacks. Cela signifie que les investisseurs doivent convertir leur Bitcoin (BTC) en version de Bitcoin pégée de Stacks (sBTC) pour interagir avec le protocole Zest. Pourriez-vous discuter de la sécurité de sBTC et si elle est similaire à celle de Bitcoin emballé, qui implique un gardien centralisé ?

TO : Les utilisateurs n’auront pas besoin de convertir BTC en sBTC pour interagir avec le protocole Zest. Les utilisateurs enverront simplement BTC au protocole Zest via un pop-up de portefeuille pour ouvrir un solde BTC sur le protocole Zest. Ce qui se passe sous le capot, c’est que le BTC de l’utilisateur est transformé en sBTC sur le Stacks L2 et déposé dans un contrat de coffre-fort du protocole Zest. Une fois sBTC dans le coffre-fort de l’utilisateur sur le protocole Zest, l’utilisateur peut gagner des rendements ou emprunter contre son BTC.

Le BTC qui soutient sBTC est détenu dans un script de signature à seuil contrôlé par les stackeurs de STX. En conséquence, il y a environ 1 milliard de dollars de capital en STX misés en jeu pour sécuriser le mécanisme de mouvement de BTC de L1 vers le Stacks L2 – c’est le budget de sécurité le plus élevé pour tout protocole basé sur Bitcoin à ce jour.

BCN : En raison de la limitation inhérente de Bitcoin Layer-1, la plupart des activités de defi Bitcoin ont lieu sur les Layer-2s. Bien que la plupart des L2s héritent de la sécurité du réseau Bitcoin, ils ne sont pas éprouvés au combat. À votre avis, quels sont les risques d’utiliser les Layer-2s de Bitcoin dont les utilisateurs devraient être conscients ?

TO : La plupart des Layer-2s de Bitcoin ont tous des mécanismes de pontage différents. La méthode de signature à seuil sBTC de Stacks est éprouvée et sécurisée d’un point de vue budgétaire de sécurité. D’autres L2 utilisent des dépositaires pour leur BTC, des multisignatures avec des clés détenues par l’équipe, ou des méthodes encore non prouvées.

Il serait judicieux pour les utilisateurs de se familiariser profondément avec la manière dont un L2 gère les dépôts et les retraits de BTC sur leur L2, avant de s’engager avec un capital significatif. Restez safu.

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