Boom du prêt en blockchain : le crédit privé tokenisé approche les 14 milliards de dollars

Les prêts tokenisés atteignent 13,88 milliards de dollars, alimentant la croissance des actifs réels

Cette innovation convertit les actifs de crédit privé traditionnels—prêts ou instruments de dette généralement émis par des prêteurs non bancaires—en jetons numériques sur une blockchain. Essentiellement, ces jetons représentent des participations dans les actifs de crédit sous-jacents, permettant le commerce et la gestion numériques.

Selon les statistiques rwa.xyz, le marché est dominé par une poignée de protocoles clés. Figure mène avec 12,78 milliards de dollars en prêts totaux originés, commandant environ 92% du secteur. Les autres acteurs majeurs incluent Tradable (4,72 milliards de dollars), Maple Finance (3,38 milliards de dollars), et TrueFi (1,72 milliard de dollars).

Des protocoles de moyenne gamme comme Centrifuge (594 millions de dollars), PACT (1,08 milliard de dollars) et Curve Finance (261 millions de dollars) complètent l’écosystème, aux côtés de plateformes émergentes telles que Goldfinch (170 millions de dollars) et Creditx (46 millions de dollars).

Les protocoles opèrent sur divers réseaux blockchain, reflétant la maturité technologique du secteur. Tradable tire parti de Zksync Era pour l’évolutivité, TrueFi fonctionne sur Ethereum, et PACT utilise Aptos. Cette infrastructure multi-chaîne soutient près de 25 milliards de dollars en origination cumulative de prêts, tandis que les prêts actifs s’élèvent actuellement à 13,88 milliards de dollars.

La tokenisation aborde les limitations fondamentales du crédit privé traditionnel. En fractionnant les prêts en jetons basés sur la blockchain, les partisans estiment qu’elle élargit l’accès pour les investisseurs particuliers et améliore la liquidité pour des actifs historiquement illiquides.

Les contrats intelligents automatisent les règlements, réduisant les coûts administratifs tandis que les données onchain assurent la transparence des performances des actifs. Le secteur montre une forte croissance, ajoutant environ des centaines de millions chaque mois en nouveaux prêts.

Malgré cet élan, le crédit tokenisé représente moins de 1 % du marché traditionnel plus vaste du crédit privé de 1,6 trillion de dollars, indiquant un potentiel d’expansion substantiel.