BNY accélère la transition vers la liquidité numérique réglementée avec un nouveau fonds de réserve

Voies institutionnelles vers les marchés tokenisés avec le nouveau cadre de réserves

Un large mouvement vers la liquidité numérique réglementée s’accélère alors que les institutions poursuivent des structures plus sûres pour la finance tokenisée. La société de services financiers mondiale BNY (NYSE : BK) a annoncé le 13 novembre qu’elle introduisait le BNY Dreyfus Stablecoin Reserves Fund pour élargir les options de réserve pour les émetteurs de stablecoins américains sous le GENIUS Act.

“La liquidité est la pierre angulaire de l’écosystème des actifs numériques, permettant aux marchés de capitaux mondiaux de se diriger vers un environnement toujours actif, 24/7,” a déclaré Stephanie Pierce, Directrice adjointe de BNY Investments. Elle a ajouté :

Les stablecoins sont à l’avant-garde de cette transformation profonde, et nous sommes fiers de fournir notre leadership et expertise en matière de liquidité aux émetteurs de stablecoins avec le lancement du BNY Dreyfus Stablecoin Reserves Fund.

Le véhicule est structuré comme un produit du marché monétaire gouvernemental destiné aux institutions opérant dans des capacités fiduciaires, de conseil, d’agence, de garde ou de courtage, et il exclut les investissements directs en stablecoin.

Anchorage Digital a fourni l’allocation initiale, avec le PDG Nathan McCauley déclarant: “Anchorage Digital est fier de fournir l’investissement initial pour cette initiative importante.” Il a poursuivi : “Le leadership de BNY en matière de liquidité et le cadre GENIUS Act marquent ensemble un nouveau chapitre pour l’infrastructure des stablecoins aux États-Unis. En tant que première banque crypto à charte fédérale, nous considérons les efforts comme essentiels pour établir la confiance, la transparence et la rigueur réglementaire qui définiront la prochaine ère de la finance numérique.”

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BNY Investments Dreyfus opère comme le bras de liquidité affilié de l’organisation et soutient les émetteurs de stablecoins avec des options de réserve réglementées grâce à sa plateforme Liquidity Direct. BNY, qui fournit des services à la plupart des principaux produits échangés sur les marchés de digital assets à travers les États-Unis, le Canada, et EMEA, supervise également l’administration des fonds et la garde de plus de la moitié des actifs des fonds tokenisés.

Le GENIUS Act, promulgué en juillet 2025, a établi des exigences de réserve fédérales pour les stablecoins de paiement américains, rendant des fonds du marché monétaire gouvernementaux tels que le nouveau BSRXX éligibles en tant que véhicules de réserve une fois que la loi entre en vigueur. Alors que les critiques soulignent les risques de liquidité et de rachat liés à la concentration des réserves de stablecoins, les défenseurs soutiennent que les structures réglementées pourraient réduire l’incertitude systémique et renforcer la confiance institutionnelle dans les marchés tokenisés.

FAQ ⏰

• Pourquoi la liquidité réglementée est-elle importante pour les émetteurs de stablecoins ?
  Elle fournit des structures de réserve conformes qui peuvent renforcer l’intégrité du marché et la confiance institutionnelle.
• Comment le GENIUS Act pourrait-il affecter les réserves de stablecoins ?
  La loi permet à certains fonds du marché monétaire gouvernementaux de se qualifier en tant que véhicules de réserve éligibles.
• Quels sont les signaux de la demande institutionnelle pour la finance tokenisée ?
  L’adoption croissante de produits de liquidité réglementée suggère un intérêt croissant pour une infrastructure d’actifs numériques plus sûre.
• Comment les investisseurs pourraient-ils percevoir les structures de réserve soutenues par le gouvernement ?
  Ils pourraient les percevoir comme des mécanismes qui pourraient réduire l’exposition systémique et améliorer la transparence.