Abra s'apprête à entrer en bourse via une fusion avec une SPAC, qui valorise la plateforme de gestion de fortune cryptographique à 750 millions de dollars

Le gestionnaire d'actifs numériques Abra prévoit son entrée au Nasdaq via une fusion avec la SPAC New Providence

L'accord définitif réunira Abra, basée à San Francisco, et la SPAC cotée au Nasdaq, dont les parts se négocient sous le symbole NPACU. Une fois la transaction finalisée, la société issue de la fusion sera rebaptisée Abra Financial Inc. et devrait être cotée au Nasdaq sous le symbole ABRX. L'opération pourrait rapporter jusqu'à 300 millions de dollars en espèces provenant du compte fiduciaire de la SPAC, en fonction des rachats effectués par les actionnaires.

Fondée en 2014 par son PDG Bill Barhydt, Abra a initialement été lancée en tant que portefeuille et plateforme d'échange de cryptomonnaies destinée aux paiements internationaux avant d'évoluer vers une plateforme de gestion de patrimoine en actifs numériques. La société propose désormais des services aux institutions, aux particuliers fortunés, aux family offices et aux conseillers en investissement, notamment des produits de conservation, de trading, de prêt et de conseil liés aux cryptomonnaies et aux actifs tokenisés.

Abra opère en tant que conseiller en investissement enregistré auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, offrant une conservation séparée via une infrastructure de portefeuille à calcul multipartite qui maintient les actifs des clients hors du bilan de la société. Sa plateforme propose également des prêts adossés à des cryptomonnaies, des opérations de gré à gré et des stratégies axées sur le rendement impliquant des actifs tels que le bitcoin, l’ethereum et les stablecoins.

Selon les informations publiées par la société, Abra gère environ 484 millions de dollars d'actifs clients et vise plus de 10 milliards de dollars d'actifs sous gestion d'ici 2027. La société s'est également développée dans la finance décentralisée grâce à un produit appelé AbraFi et soutient des initiatives de tokenisation liées à des actifs tels que les actions et l'immobilier.

New Providence Acquisition Corp. III a réalisé son introduction en bourse en mai 2025, levant environ 300,15 millions de dollars grâce à la vente de 30 015 000 parts. Chaque part comprend une action de classe A et un demi-bon de souscription avec un prix d'exercice de 11,50 dollars. La SPAC a été créée pour réaliser des fusions sur les marchés de consommation, mais dispose de la flexibilité nécessaire pour cibler des entreprises de fintech et d'actifs numériques.

Selon les termes de la transaction, les actionnaires d'Abra transféreront la totalité de leurs actions et devraient conserver une participation majoritaire dans la société issue de la fusion. L'opération nécessite au moins 40 millions de dollars de trésorerie nette à la clôture et l'approbation des actionnaires de New Providence. Les conseils d'administration des deux sociétés ont approuvé la fusion, qui devrait être finalisée avant le 15 octobre 2026, sous réserve des autorisations réglementaires et des dépôts auprès de la SEC.

M. Barhydt a déclaré que la société avait pour objectif de développer des services de gestion de patrimoine réglementés sur la blockchain. « Nous pensons que le Bitcoin, les stablecoins et la tokenisation d'actifs du monde réel sont en passe de devenir rapidement la colonne vertébrale du futur système financier », a-t-il déclaré dans un communiqué.

FAQ 🔎

• Qu'est-ce qu'Abra Financial ? Abra est une plateforme de gestion de patrimoine d'actifs numériques basée à San Francisco qui propose des services de conservation, de trading, de prêt et de conseil liés aux cryptomonnaies et aux actifs tokenisés.
• Comment Abra va-t-elle entrer en bourse ? Abra prévoit de fusionner avec la SPAC New Providence Acquisition Corp. III dans le cadre d'une opération qui permettra à la société fusionnée d'être cotée au Nasdaq sous le symbole ABRX.
• Quelle est la valorisation de l'opération SPAC d'Abra ? La transaction valorise Abra à 750 millions de dollars avant apport de capitaux, avant l'injection de nouveaux capitaux provenant du compte fiduciaire de la SPAC.
• Quand l'introduction en bourse d'Abra sur le Nasdaq pourrait-elle avoir lieu ? La fusion devrait être finalisée avant le 15 octobre 2026, sous réserve de l'approbation des actionnaires, des autorisations réglementaires et des dépôts d'enregistrement auprès de la SEC.