$3T de volume crypto déferle sur le CME alors que les institutions appuient sur l'accélérateur

Activité de 3T$ sur le CME confirme que le cas haussier se renforce

La participation institutionnelle dans les dérivés cryptographiques réglementés s’est renforcée vers la fin de l’année. Cet élan était évident sur les produits cotés, selon un rapport de CME Group du 27 janvier 2026 détaillant une activité record au quatrième trimestre. Les chiffres reflètent une augmentation du volume, de l’intérêt ouvert et de l’utilisation des produits.

L’activité de négociation sur les offres de cryptomonnaie de CME Group s’est considérablement étendue au cours de 2025 alors que la participation s’élargissait et que la liquidité se renforçait. Le rapport notait :

« Notre suite Crypto a connu une expansion massive en 2025. Nous avons facilité près de 3T$ notionnels en négociations de futures et d’options de cryptomonnaie, avec un volume quotidien moyen (ADV) plus que doublé à 280K contrats (12B$) et un intérêt ouvert quotidien moyen (ADOI) grimpant à 313K (26B$). »

La croissance s’est intensifiée au quatrième trimestre, avec un volume quotidien moyen en hausse de 92 % par rapport à l’année précédente et un intérêt ouvert plus que doublé alors que les acteurs du marché se déplaçaient de plus en plus vers des lieux réglementés. L’engagement institutionnel s’est encore approfondi en octobre, lorsque les grands détenteurs d’intérêt ouvert ont atteint un niveau record, signalant une base d’utilisateurs plus large et diversifiée. Les dérivés éther ont joué un rôle central dans cette avancée alors que l’intérêt ouvert combiné des futures éther et des micro futures éther ont atteint un sommet historique fin novembre, parallèlement à un pic simultané des positions dans les options éther.

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La diversification des produits a émergé comme une autre thématique déterminante du trimestre alors que les dérivés cryptographiques alternatifs ont gagné en popularité. Le rapport a expliqué : « En réponse à la demande du marché pour une exposition diversifiée et réglementée, notre suite de produits Solana (SOL) et XRP a établi plusieurs records au T4. »

L’activité XRP s’est particulièrement distinguée, le document spécifiant :

« Futures et options XRP : A atteint un OI de presque 1,5B$ le 28 octobre, avec un volume de négociation totalisant 21,5B$. »

Les futures cotés au comptant ont également atteint de nouveaux sommets suite aux lancements de décembre pour les contrats Solana et XRP, complétant le volume mensuel record des futures bitcoin cotés au comptant. En prévision, le rapport a conclu, « Notre innovation au T4 a préparé le terrain pour 2026. Maintenant, plus que jamais, nous nous concentrons sur la fourniture aux participants mondiaux des outils nécessaires pour un marché en continu, » en pointant vers les indices de volatilité, la fonctionnalité élargie de trading-au-règlement, des inscriptions supplémentaires de futures crypto et la transition vers un trading 24/7.

FAQ ⏰

• Qu’est-ce qui a conduit à l’augmentation du trading de dérivés cryptographiques institutionnels au T4 ?
  Les institutions ont de plus en plus déplacé leur activité vers des lieux réglementés alors que la liquidité et l’intérêt ouvert atteignaient des niveaux records.
• Quel volume de dérivés cryptographiques le CME a-t-il facilité en 2025 ?
  CME Group a facilité près de 3T$ notionnels en négociations de futures et d’options de cryptomonnaie au cours de l’année.
• Quels produits crypto ont connu la plus forte croissance à la fin de 2025 ?
  Les dérivés ether, les futures et options XRP, et les futures bitcoin cotés au comptant ont tous atteint des niveaux records.
• Quelles nouvelles initiatives crypto le CME vise-t-il pour 2026 ?
  La bourse prévoit d’élargir les inscriptions de futures crypto, les indices de volatilité, et un passage vers un trading 24/7.