24 géants de la finance s'engagent davantage dans les cryptomonnaies sur les marchés réglementés

Les banques intègrent davantage les cryptomonnaies dans la finance réglementée

L'empreinte des cryptomonnaies à Wall Street s'étend à l'ensemble du système financier. La société de gestion d'actifs Bitwise a partagé le 8 mai sur la plateforme de réseaux sociaux X des données montrant que 24 grandes institutions financières sont actives dans le domaine des cryptomonnaies. Le graphique couvre le trading, la conservation, les fonds privés, les produits négociés en bourse (ETP), les paiements et la tokenisation au sein des banques, des gestionnaires d'actifs, des bourses et des réseaux de paiement. Les produits négociés en bourse (ETP) liés aux cryptomonnaies sont devenus le principal point d'entrée. Bank of America offre désormais à ses clients de gestion de patrimoine Merrill l'accès à des ETP sur le bitcoin au comptant, répondant ainsi à la demande des clients pour une exposition réglementée. Vanguard autorise également ses clients de courtage à négocier des ETP sur les cryptomonnaies après avoir précédemment bloqué les ETF sur le bitcoin. Blackrock, Fidelity, Franklin Templeton, Morgan Stanley, UBS et Wells Fargo figurent également dans la catégorie des ETP. Bitwise a écrit sur X le 8 mai :

« Les banques et les cryptomonnaies : une alliance gagnante. »

L'infrastructure institutionnelle va au-delà de l'accès à l'investissement. BNY Mellon a intégré la conservation d'actifs numériques dans son infrastructure de base, tandis que la Deutsche Bank s'est lancée dans les services de conservation grâce à un partenariat avec Taurus. Cboe, Charles Schwab, CME Group, DBS, Deutsche Börse, Goldman Sachs, HSBC, Interactive Brokers et la Bourse de Londres prennent en charge des plateformes de négociation, des produits cotés, la conservation ou l'infrastructure de marché.

La tokenisation et les paiements redéfinissent l'utilisation institutionnelle des cryptomonnaies

La tokenisation est présente dans de nombreuses sociétés cotées. Blackrock utilise son fonds BUIDL pour transférer la liquidité institutionnelle sur la chaîne, tandis que Franklin Templeton enregistre l’activité des fonds sur des blockchains publiques. Bitwise a annoncé le lancement prévu de son fonds USCC tokenisé, qu’il décrit comme son premier fonds tokenisé. Citi Token Services, Kinexys de JPMorgan, HSBC Orion, uMINT d’UBS et FORGE de la Société Générale montrent comment les banques testent le règlement et l’émission d’actifs basés sur la blockchain.

Les paiements cryptés sont concentrés parmi les banques mondiales et les réseaux de cartes. Citi, BNY Mellon, DBS, Deutsche Bank, HSBC, JPMorgan Chase, Mastercard, Société Générale, UBS et Visa figurent dans cette colonne. Visa a exploré l'infrastructure de règlement des stablecoins, tandis que Mastercard a développé son Multi-Token Network pour les services financiers basés sur la blockchain. DBS prend également en charge les services d'actifs numériques réglementés dans les domaines du trading, de la conservation et de la tokenisation.

Matt Hougan, directeur informatique de Bitwise, a déclaré sur X le 7 mai :

« À terme, tous les fonds seront tokenisés. »

Les fonds cryptos privés font toujours partie du paysage institutionnel, bien que leur adoption soit plus limitée que celle des ETP. Blackrock, Fidelity, Franklin Templeton, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley et Wells Fargo figurent dans cette catégorie. Goldman Sachs se concentre sur les traders institutionnels et l’accès aux fonds privés, tandis que JPMorgan Chase apparaît dans les six catégories du graphique de Bitwise.