Valtiovarainministeriö ehdottaa stablecoin-valuuttoja koskevia rahanpesun torjuntasääntöjä, kun Bessent lupaa suojella Yhdysvaltain rahoitusjärjestelmää

Keskeiset kohdat:

• FinCEN ja OFAC julkaisivat 8. huhtikuuta 2026 yhteisen NPRM-ehdotuksen, joka velvoittaa vakaavaluutan liikkeeseenlaskijat noudattamaan pankkisalaisuuslain velvoitteita.
• 18. heinäkuuta 2025 voimaan tullut GENIUS-laki antaa Circlen ja Tetherin kaltaisille liikkeeseenlaskijoille noin 60 päivää aikaa esittää julkisia kommentteja.
• Hyväksyttyjen maksustablecoinien liikkeeseenlaskijoiden on otettava käyttöön teknisiä valvontamenetelmiä estääkseen, jäädyttääkseen ja hylkäämään Yhdysvaltojen pakotteita rikkovat transaktiot.

Uudet liittovaltion säännöt velvoittavat vakaavaluutan liikkeeseenlaskijat estämään pakotteiden alaiset transaktiot

Financial Crimes Enforcement Networkin ja Office of Foreign Assets Controlin yhteinen ilmoitus sääntelyehdotuksesta panee täytäntöön keskeiset säännökset 18. heinäkuuta 2025 voimaan tulleesta Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act -laista. Ehdotuksessa luokitellaan virallisesti sallitut maksustablecoin-liikkeeseenlaskijat (PPSI:t) pankkisalaisuuslain alaisiksi rahoituslaitoksiksi.

GENIUS-laki loi ensimmäisen kattavan liittovaltion kehyksen, joka säätelee maksustabiilikoineja Yhdysvalloissa. Se rajoittaa liikkeeseenlaskun liittovaltion tai osavaltion valvonnassa oleviin tahoihin ja ohjeistaa valtiovarainministeriötä räätälöimään sääntöjen noudattamisvelvoitteet kunkin liikkeeseenlaskijan koon ja riskiprofiilin mukaan.

Ehdotetun säännön mukaan PPSI:iden on laadittava kirjallinen, hallituksen hyväksymä rahanpesun ja terrorismin rahoituksen torjuntaohjelma. Ohjelmaan on sisällyttävä riskinarviointiprosessi, sisäiset valvontamenettelyt, riippumaton testaus, jatkuva työntekijöiden koulutus sekä Yhdysvalloissa toimiva compliance-vastaava. Henkilöt, joilla on finanssirikoksiin liittyviä rikostuomioita, eivät voi toimia kyseisessä tehtävässä.

Ehdotus velvoittaa PPSI:t myös tekemään epäilyttävistä toimista ilmoituksen (SAR) sellaisista transaktioista, jotka saattavat viitata lain rikkomiseen. Liikkeeseenlaskijoiden on myös noudatettava kirjanpitosääntöä 3 000 dollarin tai sitä suuremmissa rahansiirroissa ja toimitettava Travel Rule -säännön mukaiset vaaditut tiedot muille rahoituslaitoksille.
Yksi GENIUS-lain erityissäännös velvoittaa liikkeeseenlaskijat ylläpitämään teknisiä valmiuksia estää, jäädyttää ja hylätä transaktiot, jotka rikkovat liittovaltion tai osavaltion lakia tai sääntelyviranomaisten tai lainvalvontaviranomaisten laillisia määräyksiä. Nämä valvontatoimenpiteet koskevat sekä ensisijaisia että toissijaisia stablecoin-markkinoita.

Sanktioiden osalta OFAC vaatii PPSI-yrityksiä ottamaan käyttöön tehokkaan sanktioiden noudattamisohjelman, joka perustuu viiteen elementtiin: ylimmän johdon sitoutuminen, riskinarviointi, sisäiset valvontamenetelmät, testaus ja koulutus. Liikkeeseenlaskijoiden on otettava käyttöön riskipohjaisia suojatoimia tunnistaakseen ja hylätäkseen transaktiot, jotka rikkovat Yhdysvaltain sanktioita.

FinCEN ilmoitti, että se ei yleensä ryhdy täytäntöönpanotoimiin liikkeeseenlaskijoita vastaan, joiden ohjelmat täyttävät säännön vaatimukset, ellei kyseessä ole merkittävä tai systeeminen laiminlyönti. Virasto tulee toimimaan keskeisessä roolissa valvonnassa, ja sille on ilmoitettava ennen kuin muut sääntelyviranomaiset ryhtyvät merkittäviin valvontatoimiin.

Sääntely täydentää valtiovarainministeriön aiempia toimia. Maaliskuussa 2026 valuutanvalvontavirasto (Office of the Comptroller of the Currency) julkaisi ehdotuksen varovaisuusperiaatteisiin perustuviksi standardeiksi, jotka kattavat varantovaatimukset. Huhtikuun alussa 2026 valtiovarainministeriö julkaisi myös erillisen sääntöehdotuksen (NPRM), jossa vahvistetaan periaatteet osavaltion tason sääntelyjärjestelmille. Sen mukaan liikkeessä olevien vakaavaluuttojen arvo on alle 10 miljardia dollaria olevat liikkeeseenlaskijat voivat valita osavaltion valvonnan hyväksytyn kehyksen mukaisesti.
Suuret vakaavaluutan liikkeeseenlaskijat, kuten Circle ja Tether, sekä uudet markkinoille tulijat joutuvat arvioimaan, miten ehdotetut vaatimukset vaikuttavat niiden nykyisiin sääntöjen noudattamisen rakenteisiin. Säännön riskilähtöisen rakenteen tarkoituksena on ohjata resursseja riskialttiimpiin asiakkaisiin ja toimintoihin.

”Presidentti Trump vahvistaa Yhdysvaltojen johtoasemaa digitaalisessa finanssiteknologiassa”, totesi valtiovarainministeri Scott Bessent. ”Tämä ehdotus suojaa Yhdysvaltojen rahoitusjärjestelmää kansallisiin turvallisuusuhkiin ilman, että se haittaa amerikkalaisten yritysten kykyä edetä maksustablecoin-ekosysteemissä.”

NPRM julkaistaan Federal Registerissä lähipäivinä. FinCENin ja OFACin odotetaan asettavan 60 päivän julkisen kommentointijakson julkaisun jälkeen. Ehdotusta koskeva tiedote on saatavilla valtiovarainministeriön kautta.
Stablecoin-alalla toimivien sidosryhmien tulisi tutustua sääntöehdotukseen kokonaisuudessaan ja harkita kommenttien jättämistä ennen määräaikaa.