Ethereumin johdannaismarkkinat osoittavat lisääntynyttä aktiivisuutta, kun avoin kiinnostus kasvaa futuureissa ja optioissa, kun taas likvidoinnit paljastavat kovan paineen viimeaikaisissa kaupankäyntisessioissa.
Vaihtoehtokauppiaat suuntaavat vahvasti Ethereumiin raskailla joulukuun 2025 osto-optioilla
Tämä artikkeli julkaistiin yli kuukausi sitten. Osa tiedoista ei ehkä ole ajantasaisia.
KIRJOITTAJA
JAA
Ethereumin avoin kiinnostus ja optioaktiviteetti saavuttavat uusia huippuja elokuun lopussa
Ethereumin futuurien avoin kiinnostus on kasvanut jyrkästi viime viikkoina, nousten yli 60 miljardiin dollariin eri pörsseissä. Tämä merkitsee voimakasta nousua alkukesän 30 miljardin dollarin tasoista, mikä viittaa siihen, että kauppiaat ovat nopeasti rakentaneet vivutettuja positioita.
CME, Binance ja Bybit pysyvät hallitsevina alustoina, jossa CME raportoi 2,12 miljoonaa ETH avointa sopimusta ja Binance johtaa 2,72 miljoonalla ethereumilla. Futuuripositioiden kasvu osoittaa, että kauppiaat asemansa yhä enemmän suuntautuviin vedonlyönteihin, vaikka jakautuminen eri pörssien kesken osoittaa vaihtelua mielialassa ja altistumisessa.
Optioaktiviteetti on myös kiihtynyt, ja Deribit hallitsee markkinoita. Suurin avoin kiinnostus on joulukuun 2025 optioissa, joissa 6 000 dollarin iskupisteellä on 86 431 ETH sopimuksissa. Lisäintressiä keskittyy 4 000, 5 000 ja 7 000 dollarin iskupisteisiin.
Laajempi optiomarkkina osoittaa huomattavaa vinoutta: optioilla on 66,06% avoimesta kiinnostuksesta, 2,29 miljoonaa ETH, verrattuna 1,17 miljoonaan ETH:iin myyntioptioissa. Tämä asento heijastaa nousujohteista kallellisuutta, vaikka viimeaikaiset volyymit kertovat hieman sekavamman tarinan. Viimeisen 24 tunnin aikana optiot kattoivat 51,32% kaupankäynnistä, kun taas myyntioptiot veivät 48,68%.
Viimeisen viikon aikana vinoumat ovat muuttuneet nopeasti, mikä kuvastaa muutoksia kauppiaiden mielipiteissä, kun ethereumin spot-hinta testasi 4 288 dollarin tasoa, laskien 4 900 dollarin alueelta. Optiokauppiaat huomauttavat, että lyhyen aikavälin kauppiaat suojaavat aktiivisesti myyntioptioilla samalla kun säilyttävät pitkät positioiden pidemmällä aikavälillä.
Ethereum on myös johtanut markkinoita likvidoinneissa. Viimeisen 24 tunnin aikana yli 190 miljoonan dollarin edestä ETH positioita likvidoitiin, mikä on korkein kaikista kryptovaluutoista. Pitkät positioinnit hallitsivat näitä likvidointeja 169 miljoonalla dollarilla verrattuna 21,8 miljoonaan dollariin lyhyistä positioista ethermarkkinoilla.
Tämä pakotettujen purkamisten aalto korostaa, kuinka nopeasti olosuhteet ovat muuttuneet johdannaismarkkinoilla. Korkea vipuvaikutus yhdistettynä ETH:n jyrkkiin liikkeisiin ovat jättäneet monet yli altistuneet kauppiaat loukkuun väärälle puolelle volatiliteettia. Tällaiset kauppiaat kärsivät.
Pörssien osalta CME:n avoin kiinnostus muodostaa noin 15% ETH-tuotejohdannaismarkkinoista, kun taas Binance johtaa lähes 20% osuudella. Muita merkittäviä alustoja ovat Bybit 1,19 miljoonalla ETH:lla ja OKX 854,890 ETH:lla. Tämä jakautuminen korostaa sekä säänneltyjen että offshore-alustojen kasvavaa roolia ETH-johdannaiskaupassa.
Ethereumin johdannaismarkkinat ovat kuumenemassa, futuurien ja optioiden avoin kiinnostus paisuu ennätystasoihin ja likvidoinnit osoittavat vipusijoittelun tuomia riskejä. Optiovinojen pyöriessä ja raskaat optiot siirrettynä vuoden 2025 loppupuolelle, markkinat näyttävät olevan valmiina lisääntyneeseen volatiliteettiin.
