'Spoofing' Paljastettu: Goldsilver HQ Väittää Häikäilemättömästä Hopeahintojen Manipuloinnista

Hopean tukahdutettu hinta: Markkina-anomalia?

Huolimatta kasvavasta kysynnästä teollisuudelta, kuten aurinkoenergia, sähköajoneuvot (EV) ja edistyksellinen teknologia, hopean hinnat ovat pysyneet itsepäisesti alhaisina. Tiedot osoittavat, että hopean hintapiikki tapahtui vuonna 2020, kun COVID-19-pandemia laukaisi pakopaon turvasatamatyypin omaisuuteen, mukaan lukien hopea.

Pitkien vuosien ajan alle 20 dollarin unssilta hinnoissa viipyneen hopean hinta nousi äkillisesti vuoden 2020 jälkipuoliskolla, nousten yli 27 dollariin elokuun alkuun mennessä. Kuitenkin tämä alkuperäinen nousu osoittautui pelkäksi esinäytökseksi; vasta maaliskuussa 2024 jalometalli sytytti kestävän rallin, nostaen hintansa huippuunsa yli 38 dollarin – yli 50 %:n nousu hieman yli 15 kuukaudessa.

Nykyisillä hinnoilla jalometalli on edelleen yli 10 dollaria sen kaikkien aikojen korkeimman (ATH) 49,45 dollarin unssilta alapuolella, joka saavutettiin tammikuussa 1980. Inflaatiolla korjattuna hopean ATH nousee 140 dollariin unssilta, mikä on noin 100 dollaria nykyistä hintaa korkeampi. Tämä surkea suorituskyky saa hopean kannattajat protestoimaan ja kyseenalaistamaan, miksi jalometalli ei ole linjassa muiden vaihtoehtoisten omaisuuserien kanssa.

Syytös: Markkinoiden manipulointi spoofaamisen kautta

Viimeisin raportti Goldsilver HQ:lta, sosiaalisen median kultaan ja hopeaan keskittynyt uutissivusto, valaisee väitettyjä syyllisiä: laajalle levinnyttä ja räikeää markkinoiden manipulointia, erityisesti petollisen “spoofaamisen” nimellä tunnetun taktiikan kautta. Goldsilver HQ:n mukaan hopean jatkuva aliarvostus ei ole luonnollisten markkinavoimien seurausta, vaan voimakkaiden toimijoiden tarkoituksellinen strategia.

X:ssä jaetussa postauksessa Goldsilver HQ väittää, että tämän spoofaamisen tavoite on luoda petollinen “massiviisen tarjonnan illuusio”. Tämä valmistettu ylijäämä tilauskirjoissa on suunniteltu aiheuttamaan paniikkia joukossa oikeiden ostajien, mikä laskee markkinahintaa. Kun hinta laskee, manipuloijat peruuttavat nopeasti valetilauksensa ja hyödyntävät keinotekoisen laskun ostamalla oikeaa hopeaa huomattavan alhaisemmilla hinnoilla. Tämä, X-postauksen mukaan, on “puhdasta petosta.”

Hopeamarkkinoilla näitä “manipuloijia”- usein tunnistettu suuriksi rahoituslaitoksiksi, erityisesti JP Morganiksi – syytetään COMEX:in (Commodity Exchange Inc.) tulvimisesta näillä spoof-tilauksilla. Goldsilver HQ korostaa, että nämä tilaukset edustavat usein “satojen miljoonien unssien arvoa”, strategisesti sijoitettuna keskeisten kaupankäyntituntien aikana, erityisesti New Yorkin aamupäivän osiossa. Vaikka hinnat saattavat nousta Aasian ja Euroopan kaupankäyntiaikoina, käytännön sanotaan vaikuttavan hopean spot-hintojen järjestelmälliseen tukahduttamiseen vuosikymmenten ajan.

Selittäessään, miten käytäntö toteutetaan, X-postaus kertoo:

Kauppias asettaa yli 1 000 sopimusta myytäväksi alhaisella hinnalla (spoof-puolella), samalla kun ostaa hiljaa toiselta puolelta. Algot ja HFT [korkean taajuuden kaupankäyntibotit] reagoivat valetarjontaan, mikä painaa hintoja. Spoofer peruuttaa, hyötyy laskusta. Rikolliset tekevät tämän satoja kertoja!

Tukemaan väitteitä siitä, että suuret rahoituslaitokset ovat mukana käytännössä, Goldsilver HQ jakaa kuvakaappauksia syyskuun 2020 raportista, jossa todetaan, että JPMorgan sai Yhdysvaltain oikeusministeriöltä (DOJ) huikeat 920 miljoonan dollarin sakot spoofaamisesta jalometalleissa, mukaan lukien hopeassa. Skandaaliin osallistuneet kauppiaat myönsivät osallistuneensa markkinoiden manipulointiin yli kahdeksan vuoden ajan, toimet, joita DOJ piti “rikollisena toimintana”.

Postauksen mukaan JPMorganin kauppiaille tuomittiin myös vankeusrangaistuksia vuonna 2023 heidän spoofaustoiminnastaan, kun taas UBS ja Deutsche Bank saivat sakkoja miljoonista vuonna 2018 vastaavista rikkomuksista.

Laajakantoinen vaikutus: Enempää kuin sijoittajan menetyksiä

Samalla Goldsilver HQ väittää, että sijoittajan menetyksien lisäksi käytäntö vaikuttaa tavallisiin kuluttajiin ja teollisuuteen. Esimerkiksi kuluttajat saattavat “maksaa enemmän aurinkopaneeleista, elektroniikasta” koska keskeisen osan, hopean, kustannukset eivät heijasta tarkasti markkinadynamiikkaa. Toisaalta kaivostyöläiset kärsivät, koska hopean louhinnan kannattavuus on keinotekoisesti rajoitettu.

“Se ei ole vapaa markkina – se on kartellin hallintaa vuodesta 1965 Yhdysvaltain politiikka tukahduttaa hopean,” Goldsilver HQ päättää.

Sosiaalisen median postauksessa kerrotaan myös manipulointiaan käyttävistä “kehittyneistä taktiikoista”, kuten markkinoiden välinen spoofaaminen (futuurien manipulointi vaikuttamaan pörssilistattuihin rahastoihin kuten SLV) ja ennakoiva spoofaaminen (tilauksien tulviminen ennen uutisten julkaisua hyödyntääkseen ennustettua volatiliteettia). Vaikka Commodity Futures Trading Commission (CFTC) on tietoinen näistä käytännöistä, Goldsilver HQ viittaa siihen, että valvonta usein viivästyy.

Vaikka “rikollisia” kuten Daniel Shak on pysyvästi kielletty osallistumasta kulta- ja hopeaspoofaamiseen, postaus osoittaa, että manipulointi jatkuu. Tästä huolimatta Goldsilver HQ sanoo, että manipulointivetoiset voivat jäädä alttiiksi, jos hopean kysyntä räjähtää.

“Massiivinen puristus voisi edelleen kehkeytyä, jos fyysinen kysyntä räjähtää, paljastaen manipuloijat lopullisesti. Historia kaikuu vuoden 1980 Huntin veljesten saagassa, mutta tämän päivän digitaalipelit voivat päättyä ilotulitukseen,” Goldsilver HQ väittää.