SEC:n puheenjohtaja asettaa selkeät petostapaukset teknisten rikkomusten edelle

Paul Atkins hylkää Genslerin aggressiiviset sakot ennakoitavan täytäntöönpanon puolesta

Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) muuttaa täytäntöönpanon painopisteitään puheenjohtaja Paul Atkinsin johdolla, joka korosti Financial Timesille 14. syyskuuta julkaistussa haastattelussa, että sääntelijän tulisi keskittyä ilmeisiin petostapauksiin sen sijaan, että rankaisisi teknisistä rikkomuksista.

Atkins teki selvän eron edeltäjäänsä Gary Gensleriin, joka tunnettiin ankarista sakoista ja sääntöjen laajentamisesta Wall Streetillä. “Mielestäni monet ihmiset oikeutetusti kritisoivat SEC:tä, erityisesti viime vuosina, että se ei perustunut ennakkotapauksiin [tai] ennakoitavuuteen. Se toimi ennen kuin kysyi.” Hän selitti tavoitteensa olevan palauttaa luottamus viraston menettelytapoihin:

Mitä yritän ratkaista, on markkinoiden käsitys, että … oli puutetta oikeusprosessissa, ilmoitusten puutetta, oikeusvaltion periaatteiden puutetta.

Viitaten uransa alkuvaiheen oppeihin selittäessään lähestymistapaansa, SEC:n puheenjohtaja totesi, että ne, jotka pettävät sijoittajia ja tekevät petoksia, kuten häpeällinen rahoittaja Bernie Madoff, kohtaavat vakavia seurauksia, mukaan lukien kaikkien varojen menetys. Hän kuitenkin korosti, että täytäntöönpanon ei pitäisi olla liiallista huomauttaen: “Et voi vain yhtäkkiä tulla ja rynnätä heidän ovelleen ja sanoa ‘ahaa, me saimme sinut kiinni, teet jotain ja se on tekninen rikkomus’.”

Hyläten sakot, jotka kasvoivat yrityksen liikevaihdon myötä, Atkins puolusti mallia, joka antoi aikaa noudattamisen varmistamiseen ennen seuraamusten asettamista.

SEC:n suunta kryptovaluutoissa kuvastaa myös tätä muutosta. Atkins puolustaa sääntöjä, jotka mahdollistavat tokenisoidut arvopaperit ja blockchain-pohjaisen kaupankäynnin pitäen toiminnan Yhdysvaltojen sisällä. “Haluamme ihmisten olevan tekemättä tätä ulkomailla,” hän totesi viitaten FTX:n romahdukseen varoituksena ulkomaisista riskeistä. Hän viittasi pörssin yhdysvaltalaiseen johdannaishaarakkeeseen todisteena valvonnan eduista:

Se on todella voimakas esimerkki siitä, miten hyvä sääntelyjärjestelmä voi auttaa suojelemaan sijoittajia, kun taas jokin muu ulkomailla ei ole riittävää.

Kuitenkin hän varoitti yrityksiä, jotka jo käyvät kauppaa tokenisoiduilla yhdysvaltalaisilla osakkeilla: “Arvopaperilait koskevat, jos ne kauppaavat arvopapereita.” Atkins uskoo, että suurin osa kryptoproteeseista ei ole arvopapereita.