SEC käynnistää työryhmän kohdistamaan ulkomaisiin pump-and-dump -järjestelmiin, jotka uhkaavat yhdysvaltalaisia sijoittajia

Rajat ylittävät Pump-and-Dump-järjestelmät johtavat SEC:n valvontatoimiin

Yhdysvaltain Securities and Exchange Commission (SEC) ilmoitti syyskuun 5. päivä, että se käynnistää Cross-Border Task Force -työryhmän parantaakseen Valvonta-osaston mahdollisuuksia havaita ja torjua kansainvälistä petosta, joka uhkaa Yhdysvaltain sijoittajia. Tämä toimenpide heijastaa kasvavaa sääntelytarkastelua ulkomailla sijaitseviin yrityksiin, jotka pääsevät Yhdysvaltain pääomamarkkinoille ja niiden tukemista välittäjistä.

SEC määritteli työryhmän painopisteet ilmoituksessaan:

Cross-Border Task Force keskittyy aluksi tutkimaan mahdollisia Yhdysvaltain liittovaltion arvopaperilakien rikkomuksia ulkomailla sijaitseviin yrityksiin liittyen, mukaan lukien mahdollinen markkinamanipulaatio, kuten ‘pump-and-dump’ ja ‘ramp-and-dump’ -järjestelmät.

“Työryhmä keskittyy myös valvontatoimepiteisiin portinvartijoita kohtaan, erityisesti tilintarkastajia ja pääjärjestäjiä, jotka auttavat näitä yrityksiä pääsemään Yhdysvaltain pääomamarkkinoille,” lisäsi SEC. “Lisäksi se tutkii mahdollisia arvopaperilakien rikkomuksia, jotka liittyvät ulkomaisista oikeuslaitoksista, kuten Kiinasta, peräisin oleviin yrityksiin, joissa hallituksen valvonta ja muut tekijät aiheuttavat ainutlaatuisia sijoittajariskejä.” “Pump and dump” on petollinen järjestelmä, jossa ihmiset keinotekoisesti nostavat omaisuuden hintaa kiihotuksella ja myyvät sitten osakkeensa nopeasti voiton saamiseksi, mikä aiheuttaa hinnan romahduksen. “Ramp and dump” on samanlainen, mutta manipulaattorit käyttävät hallittua, suurivolyymista kaupankäyntiä pelkän väärän uutisen sijaan hinnan nostamiseen ennen myyntiä.

SEC:n puheenjohtaja Paul S. Atkins painotti avoimuuden ja valvonnan tasapainoa todeten: “Toivotamme tervetulleiksi maailmanlaajuiset yritykset, jotka pyrkivät pääsemään Yhdysvaltain pääomamarkkinoille. Mutta emme siedä huonoja toimijoita – olipa kyse yrityksistä, välittäjistä, portinvartijoista tai hyväksikäyttävistä kauppiaista – jotka yrittävät käyttää kansainvälisiä rajoja turhauttaakseen ja välttääkseen Yhdysvaltain sijoittajasuojat.”

Työryhmän lisäksi Atkins ohjasi muita osastoja, mukaan lukien Yhtiörahoitus, Tarkastukset, Talous- ja Riskianalyysi sekä Kaupankäynti ja Markkinat, sekä Kansainvälisten Asioiden Toimistoa harkitsemaan lisäsuojatoimenpiteitä, kuten uusia julkistamisohjeita ja mahdollisia sääntömuutoksia. Valvonta-osaston johtaja Margaret A. Ryan korosti aloitteen tavoitteita todeten:

Cross-Border Task Force hyödyntää Valvonta-osaston resursseja ja asiantuntemusta torjuakseen kansainvälistä markkinamanipulaatiota ja -petosta. Olemme iloisia osallisuudestamme tähän kriittiseen pyrkimykseen valvoa liittovaltion arvopaperilakeja ja suojella Yhdysvaltain sijoittajia.

Vaikka SEC kehysti aloitteen suojaksi rajat ylittävää rikollisuutta vastaan, markkinaosapuolet huomauttavat, että oikein säännellyillä ulkomaisilla liikkeeseenlaskijoilla on myös mahdollisuuksia tarjota hajauttamista, innovaatioita ja pääomankeruuta, jotka hyödyttävät Yhdysvaltain sijoittajia.