Robinhood RVI Fund panostaa fintechiin ja tekoälyyn Stripe- ja Elevenlabs-sopimusten avulla

NYSE:ssä noteerattu Robinhood Fund sijoittaa Stripeen ja Elevenlabsiin yksityissijoittajien pääsyn mahdollistamiseksi

Robinhood Ventures Fund I ilmoitti 17. maaliskuuta sijoittaneensa noin 34,58 miljoonaa dollaria Stripeen ja Elevenlabsiin, laajentaen näin salkkuaan, joka koostuu tyypillisesti institutionaalisille sijoittajille varatuista korkean profiilin yksityisyrityksistä.

Suljettu rahasto, joka on listattu New Yorkin pörssissä (NYSE) tunnuksella RVI, on ensimmäinen tarjous Robinhood Venturesilta, joka on Robinhood Markets Inc:n tytäryhtiö. Se lanseerattiin aiemmin tässä kuussa kerättyään noin 658–706 miljoonaa dollaria osakeannissaan, jossa osakkeen hinta oli 25 dollaria.

Toisin kuin perinteiset pääomasijoitusrahastot, RVI on rakennettu siten, että yksityissijoittajat voivat ostaa osuuden yksityisyritysten salkusta ilman akkreditointivaatimuksia tai vähimmäissijoitusrajoja. Tämä malli haastaa pitkäaikaiset esteet yksityismarkkinoille pääsylle.

Rahaston viimeisimpiin toimiin kuuluu 14,58 miljoonan dollarin osto Stripe-yhtiön B-sarjan osakkeista jälkimarkkinakaupoilla 9. maaliskuuta, sen jälkeen kun maksuyhtiö teki helmikuussa ostotarjouksen, jossa Stripen arvoksi arvioitiin 159 miljardia dollaria.

Muutamaa päivää myöhemmin, 12. maaliskuuta, RVI sijoitti lähes 20 miljoonaa dollaria Elevenlabsiin hankkimalla D-sarjan etuoikeutettuja osakkeita ensisijaisessa kaupassa pian sen jälkeen, kun tekoälyääniyritys keräsi 500 miljoonaa dollaria 11 miljardin dollarin arvostuksella.

Vuonna 2010 perustettu Stripe, jonka pääkonttorit sijaitsevat Etelä-San Franciscossa ja Dublinissa, tarjoaa ohjelmoitavia rahoituspalveluita, jotka kattavat maksut, tulonhallintatyökalut ja rahanhallinnan kaiken kokoisille yrityksille.

Elevenlabs on vuonna 2022 perustettu lontoolainen tekoälyyritys, joka keskittyy äänisynteesiin ja äänen tuottamiseen ja tarjoaa tuotteita, jotka mahdollistavat tekoälypohjaisen puheen, monikielisen sisällön luomisen ja keskusteluagentit.

”Olemme innoissamme saadessamme lisätä Stripen ja Elevenlabsin Robinhood Ventures Fund I -rahastoon ja olemme ylpeitä voidessamme tarjota yksityissijoittajille pääsyn näihin edistyksellisiin yrityksiin”, sanoi rahaston johtaja Sarah Pinto lausunnossaan.

Lisäykset kasvattavat RVI:n julkistettua salkkua, johon kuuluvat jo Airwallex, Boom, Databricks, Mercor, Oura, Ramp, Revolut ja Stripe, ja lisää yrityksiä odotetaan tulevaisuudessa.

Vaikka myyntipuhe keskittyy pääsyyn, rahasto on selvä kompromisseista: yksityisyrityksiin sijoittaminen tuo mukanaan epälikviditeetin, arvostuksen epävarmuuden ja mahdollisuuden, että osakkeet käyvät kauppaa alennuksella tai preemiolla suhteessa nettovarallisuusarvoon.
RVI poikkeaa myös perinteisestä venture-taloudesta veloittamalla hallinnointipalkkion mutta ei tulosperusteisia palkkioita, ja se julkaisee olennaiset päivitykset verkkosivustonsa ja Robinhoodin uutishuoneen kautta noudattaakseen Regulation Fair Disclosure -säännöksiä.

Sijoittajille rakenne tarjoaa yksinkertaistetun tavan sijoittaa myöhäisen vaiheen yksityisiin yrityksiin, vaikka siihen liittyy edelleen samat riskit, jotka yleensä pitävät nämä kaupat suljettujen ovien takana.

Kun Robinhood suuntaa yhä enemmän julkisten markkinoiden ja yksityisten sijoitusmahdollisuuksien yhdistämiseen, kysymys ei ole niinkään pääsystä, vaan siitä, ovatko tavalliset sijoittajat valmiita siihen, mitä se yleensä tuo mukanaan.

UKK 🔎

• Mikä on Robinhood Ventures Fund I?
  NYSE:ssä listattu suljettu rahasto, joka tarjoaa yksityissijoittajille sijoitusmahdollisuuksia yksityisiin yrityksiin, kuten Stripeen ja Elevenlabsiin.
• Kuinka paljon rahasto sijoitti Stripeen ja Elevenlabsiin?
  Yhteensä noin 34,58 miljoonaa dollaria, joka jakautui Stripen toissijaisiin osakkeisiin ja Elevenlabsin ensisijaisiin osakkeisiin.
• Voivatko tavalliset sijoittajat ostaa rahastoa?
  Kyllä, RVI on julkisesti noteerattu NYSE:ssä eikä vaadi sijoittajien akkreditointia.
• Mitkä ovat RVI:hin sijoittamisen riskit?
  Sijoittajat kohtaavat epälikviditeetin, arvostuksen epävarmuuden sekä mahdolliset alennukset tai preemiot suhteessa nettovarallisuusarvoon.