Ray Dalio varoittaa murtuvasta fiat-käskystä, kun globaalit markkinat kokevat paineita

Yhdysvaltain osakkeet, joukkovelkakirjat ja dollari aloittavat viikon horjuvin jaloin

Viikko ei ole alkanut suotuisasti Yhdysvaltain osakkeille, joukkovelkakirjoille tai dollarille, lievästi sanottuna, kun niin sanottu “Sell America” -kauppa etenee vauhdilla. Nasdaq Composite on laskussa, Dow Jones Industrial Average kärsii tappioita, S&P 500 liukuu, ja myös NYSE Composite on menettänyt merkittävän osan tiistaiaamun aikana.

Yhdysvaltain valtiovarainbonien korot nousivat, samalla kun globaalit joukkovelkakirjamarkkinat kuohuvat. Lasku seurasi presidentti Trumpin kiihdyttäessä retoriikkaansa Grönlannista, tarjoten uusia tullitariffeja kahdeksalle eurooppalaiselle Naton liittolaiselle, jotka vastustavat hänen ponnistelujaan saada Yhdysvallat hallitsemaan Tanskan aluetta. Trumpin Truth Socialissa viime viikonloppuna julkaistut viestit osoittivat, että tullit alkavat 1. helmikuuta ja nousevat myöhemmin tänä vuonna, jos neuvottelut pysähtyvät, mikä herättää huolia uudesta kauppasodasta Yhdysvaltojen keskeisten kumppaneiden kanssa.

Analyytikot viittaavat Bitcoinin keskipitkän aikavälin makrotukeen

Bitcoin, jota usein käsitellään maailmanlaajuisena likviditeettimittarina, on 3 % laskussa ja taistelee pysyäkseen yli 90 000 dollarin rajalla. Laajempi kryptotalous on laskenut 2,94 % suhteessa dollariin ja näyttää olevan lähellä pudotusta alle 3 biljoonan dollarin rajan. Asiantuntijoiden mukaan bitcoin pysyttelee lähellä huippujaan, kun vakaa spot-kysyntä jatkaa tarjonnan absorboimista huolimatta hiipuvasta vauhdista, ja Bitfinex-analyytikot väittävät, että kiristyvät kauppajännitteet voivat lopulta suosia bitcoinia keskipitkällä aikavälillä, jos ne johtavat hitaampaan kasvuun, suurempaan epävarmuuteen ja löyhempään rahapolitiikkaan.

“Bitcoin jatkaa kauppaa makroherkkänä omaisuuseränä, reagoiden ensisijaisesti likviditeettiodotuksiin ja reaalituottoihin, ei yksittäisiin kauppaotsikoihin, elleivät ne merkittävästi muuta noita muuttujia”, Bitfinexin tutkijat kirjoittivat Bitcoin.com Newsille lähetetyssä muistiossa. “Se, että bitcoin vakiintuu lähistöllä huippuja huolimatta lyhyen aikavälin pehmeämmästä momentumista, viittaa siihen, että tarjontaa absorboidaan systemaattisesti. Aiemmissa sykleissä, samankaltaiset hinnan vakiintumisen ja jatkuvassa spot-kysynnässä tapahtuneet poikkeamat ovat usein ennakoineet laajentavia liikkeitä, kun marginaalimyyjät väsyvät tai laajempi makrokatalyytti ilmenee.”

Bitfinex-analyytikot lisäsivät:

“Merkittävämpi signaali on toisen asteen vaikutuksissa. Laajeneva tariffiretoriikka lisää hitaamman globaalin kaupan todennäköisyyttä, suurempaa politiikan epävarmuutta ja lopulta painetta keskuspankeille kompensoida kasvuriskejä. Historiallisesti tuollainen ympäristö on ollut suotuisa bitcoinille keskipitkällä aikavälillä.”

Kulta ja hopea houkuttelevat puolustusvirtoja, kun Dalio varoittaa globaaleista rahajärjestelmän murtumista

Jalometallit, kuitenkin, jatkavat nousuaan, kun unssi .999 hienoa kultaa maksoi 4 740 dollaria, noustuaan 1,4 % viimeisen päivän aikana. Hopea on liittynyt liikkeeseen, nousten 0,19 % viimeisen 24 tunnin aikana noin 94,49 dollariin unssilta. State Street Investment Managementin kultastrategian johtajan, Aakash Doshin mukaan, kullan mahdollisuudet saavuttaa 5 000 dollaria paranevat jatkuvasti, per Kitco-raportti, kirjoittanut Neils Christensen. Lisäksi Bridgewater Associatesin perustaja Ray Dalio nostaa hälytyksen maailman fiat-rahajärjestelmän hajoamisista.

Dalio kuvaa nykyistä markkinatilannetta osana laajempaa fiat-rahajärjestelmän, kansallisten poliittisten järjestysten ja kansainvälisen geopoliittisen tilanteen hajoamista, joita ohjaavat velkasyklit, epätasa-arvo ja valtasuhteet. Bridgewater Associatesin perustaja on rummuttanut tätä ajatusta jo jonkin aikaa ja nyt vakuuttaa, että hänen pitkään omaksumansa teoria alkaa toteutua reaaliajassa.

Maanantaina Dalio kirjoitti:

“Se tapahtuu nyt. Nykyinen fiat-rahajärjestys, kotimainen poliittinen järjestys ja kansainvälinen geopoliittinen järjestys kaikki hajoavat, joten olemme sotien partaalla. Kaikki tapahtuu suuren syklin vuoksi, jota ajavat viisi suurta voimaa, jotka olen kuvannut toistuvasti ja esittänyt yksityiskohtaisesti kirjassani nimeltä ‘Principles for Dealing with The Changing World Order.'”

Dalio ei ole yksin tässä leirissä, sillä taloustieteilijät kuten Dean Baker ja Wall Street -veteraani Marc Chaikin ovat myös ennustaneet laskukausia vuodelle 2026, kun taas kullan puolestapuhuja ja taloustieteilijä Peter Schiff on pitkään väittänyt, että dollarin valta-asema on loppumassa ja että jalometallit, kuten kulta, nousevat fiat-valuutan heikentyessä, näkemys, jota tukee markkina-analyytikko Mark Moss, joka sanoo velan kasvun rajoittaneen talouksia ja valmistelleen siirtymää kohti uusia rahajärjestelmiä.

Lue myös: Raportti: RBI ehdottaa BRICS-maiden keskuspankkien digitaalisten valuuttojen yhdistämistä maksuihin

Tällä viikolla, kun markkinat sulattelevat kauppauhkia, poliittista jännitystä ja kasvavaa velkaa, sijoittajat pakotetaan harkitsemaan vanhoja oletuksia uudelleen. Osakkeet ja joukkovelkakirjat horjuvat, kryptovaluutat etsivät jalansijaa, ja kovat varat vetävät puoleensa uutta mielenkiintoa. Riippumatta siitä, realisoituvatko Dalion varoitukset täysin, viesti on selvä: politiikkariski, rahapainostus ja makroepävarmuus eivät ole enää etäisiä käsitteitä — ne ovat aktiivisia voimia, jotka muokkaavat pääomavirtoja tänään.

UKK ❓

• Miksi Yhdysvaltain markkinat laskevat tänään? Yhdysvaltain osakkeet, joukkovelkakirjat ja dollari ovat paineen alla, koska kauppajännitteet, tulliuohtumukset ja poliittinen epävarmuus ruokkivat “Sell America” -kauppaa.
• Miksi kulta nousee, kun kryptovaluutat laskevat? Sijoittajat siirtyvät kultaan ja hopeaan puolustusvarallisuutena samalla kun kryptovaluutat reagoivat tiukempaan likviditeettiin ja heikompaan lyhyen aikavälin momentumaan.
• Mistä Ray Dalio varoittaa? Dalio sanoo, että globaali fiat-rahajärjestelmä on hajoamassa, velkasyklien, poliittisen jännityksen ja muuttuvan geopoliittisen vallan ajamana.
• Kuinka kauppajännitteet voivat vaikuttaa bitcoiniin pitkällä aikavälillä? Analyytikot sanovat, että pitkittynyt kauppakitka voi lopulta tukea bitcoinia, jos se johtaa hitaampaan kasvuun, suurempaan epävarmuuteen ja helpompaan rahapolitiikkaan.