Osakkeita odottaa pitkä hidas alamäki, mutta Bitcoin saattaa nousta ensin, sanoo Gareth Soloway

Gareth Soloway varoittaa Japanin-tyylisestä pysähtyneisyydestä ja kääntyy bitcoinissa nousujohteiseksi

Markkinat aloittivat viikon hermoilevina, kun S&P 500 ja Nasdaq laskivat noin 1,5 % ja bitcoin putosi tiistaina päivänsisäiseen 62 500 dollarin pohjaan, kun uudelleen leimahtaneet tullijännitteet ja geopoliittiset riskit painoivat tunnelmaa. Kulta puolestaan nousi yli 5 200 dollarin, mikä vahvisti sen turvasatama-asemaa.

TDLR-haastattelussa Soloway kertoi Linille, että osakemarkkinoiden viimeaikainen sivuttaisliike peittää hänen mielestään institutionaalista myyntijakaumaa. ”Viime kuukausien ajan olen ollut osakemarkkinoista laskumielinen, lähinnä siksi, että kaaviot ovat kertoneet minulle, että alaspäin on tilaa”, hän sanoi ja viittasi kapenevaan hintaliikkeeseen, joka usein edeltää laajempia laskuja.

Hänen lähiajan tavoitetasonsa S&P 500:lle on noin 6 100, eli noin 10 % nykyistä tasoa alempana, ja ajan myötä on mahdollista, että lasku syvenee kohti 5 600:aa. Vielä huolestuttavampaa on, että Soloway esitti mahdollisuuden, että Yhdysvaltain osakkeet voisivat muistuttaa Japanin 1980-luvun huipun jälkeistä kokemusta.

”Emme ehkä näe osakemarkkinoilla uusia kaikkien aikojen huippuja kirjaimellisesti yli 20 vuoteen”, hän varoitti ja lisäsi, että eläkesuunnittelun oletukset tasaisista osaketuotoista voivat osoittautua liian optimistisiksi. Solowayn kommentit tulevat samaan aikaan, kun tekoälyn (AI) murros on ravistellut markkinoita.

Öljy on kuitenkin edelleen yksi hänen suosikkikaupoistaan. Soloway kertoi tulleensa mukaan noin 55 dollarin barrelihinnalla viime vuoden lopulla ja olevansa yhä nousumielinen, vaikka on kotiuttanut osan voitoista. Hän mainitsi tukea antavina tekijöinä Yhdysvaltain liuskeöljybuumin hiipumisen ja geopoliittiset jännitteet, ja arvioi 100 dollarin öljyn olevan ulottuvilla seuraavien parin vuoden aikana.

Bitcoinista Soloway käytti selvästi erilaista sävyä kuin aiemmassa teesissään vuoden 2024 alussa, joka osoittautui vääräksi. Vaikka hän odottaa laajemman karhusyklin jatkuvan, hän näkee voimakkaan lyhyen aikavälin asetelman, jota ajavat äärimmäinen pessimismi ja tekninen tuki lähellä vuoden 2021 läpimurtoaluetta.

”Olen tässä uskomattoman nousujohteinen bitcoinin suhteen”, hän selitti Linin haastattelussa viitaten noususignaalia antavaan inside bar -kuvioon ja syvästi negatiivisiin sentimenttilukemiin vastavirran indikaattoreina. Hän odottaa helpotusrallia kohti 80 000–85 000 dollaria, mikä voisi tuoda 20–30 % nousun ennen seuraavaa laskujaksoa.

Pidemmällä aikavälillä hän odottaa yhä bitcoinin lopulta putoavan alle 50 000 dollarin, mutta näkee nykyisen asetelman mahdollisuutena swing-treidaajille, jotka ovat valmiita toimimaan todennäköisyyden eivätkä tarinan perusteella.

Kulta hyötyy edelleen epävarmuudesta, joka liittyy tulleihin, inflaatioon ja Yhdysvaltain julkisen talouden vakauteen. Soloway näkee lähiajan nousuvaraa kohti 5 400 dollaria, vaikkei lisää omistuksiaan aggressiivisesti nykyisiltä tasoilta. Hopea sen sijaan on edelleen jumissa, kuten hän kuvaili, laskuvoittoisessa vaihteluvälissä, ja merkittävä tuki on huomattavasti alempana.

Yhdysvaltain dollarin ja valtionlainojen osalta Soloway myönsi, että globaali hajauttaminen pois dollarimääräisistä omaisuuseristä kasvaa. Hän viittasi ulkomaisten sijoittajien vähenevään osallistumiseen valtionlainamarkkinoilla sekä dollarin pitkän aikavälin trendiviivaan, joka rikkoutuessaan voisi viitata rakenteelliseen heikkouteen eikä ohimenevään korjaukseen.

Eläkesuunnittelussa Soloway korosti hajauttamista metallien, bitcoinin ja valikoitujen osinkoa maksavien osakkeiden kesken. Kun inflaatio heikentää ostovoimaa vuosikymmenten kuluessa, hänen mukaansa vaatimaton 3–5 %:n vuosituotto voi riittää varallisuuden säilyttämiseen jatkossa, vaikkei todennäköisesti tuota poikkeuksellisen suuria voittoja.

Hänen laajempi viestinsä: keskity todennäköisyyksiin, kunnioita teknisiä signaaleja ja luovu oletuksesta, että osakemarkkinat tuottaisivat luotettavasti kaksinumeroisia vuosituottoja tulevina vuosina.

FAQ 🔎

• Mikä on Gareth Solowayn näkemys osakemarkkinoista?
  Hän odottaa laskutrendin jatkuvan, ja S&P 500:ssa on mahdollista laskea kohti 6 100:aa ja mahdollisesti 5 600:aa.
• Miksi Soloway on lyhyellä aikavälillä nousujohteinen bitcoinin suhteen?
  Hän viittaa äärimmäisen laskumieliseen sentimenttiin ja noususignaalia antavaan kaaviokuvioon, joka voisi laukaista helpotusrallin kohti 80 000–85 000 dollaria.
• Mikä on hänen näkemyksensä öljyn hinnasta?
  Soloway pysyy nousumielisenä ja varoittaa, että öljy voi nousta 100 dollariin barrelilta seuraavien parin vuoden aikana.
• Miten hän ehdottaa valmistautumaan eläkkeeseen?
  Hän suosittelee hajauttamista metallien, bitcoinin ja osinkoa maksavien osakkeiden kesken ostovoiman säilyttämiseksi.