Likviditeetti, ETF:t, Stablecoinit: Binance Research -raportti kartoittaa kryptovaluuttoja ajavat mittarit vuonna 2025

Markkina-arvo kasvaa 600 miljardia dollaria YTD, kun stablecoinien määrä nousee ennätykseen, kertoo raportti

Kokonaiskryptomarkkina-arvo on noussut 9,9 % vuodesta alkaen, lisäten yli 600 miljardia dollaria ensimmäisen neljänneksen heikkouden jälkeen, kun toinen neljännes elpyi ja kolmannesta neljänneksestä tuli uusia huippuja. Binance Research -raportti, jaettu Bitcoin.com Newsille, attribuoi nousun politiikan selkeyteen, kasvavaan institutionaaliseen pääsyyn ja vahvempaan onchain-aktiivisuuteen suuremmissa sektoreissa. Raportin mukaan makrotalouden osalta maailmanlaajuinen M2-likviditeetti saavuttaa neljän vuoden huipun, mikä on nopein kuuden kuukauden laajeneminen sitten vuoden 2021. Vaikka rahapolitiikka vaihtelee alueittain, tutkimuksessa todetaan, että yleiset olosuhteet pysyvät tukevina, ja likviditeetti siirtyy riskialttiisiin omaisuuseriin, mukaan lukien bitcoin ja ether. Spot-pörssinoteeratut rahastot ovat tämän syklin keskeinen pilari. Nettoinflows USA:n spot-bittiraha- ja ether-pörssinoteerattuihin rahastoihin (ETFs) ylittävät 28 miljardia dollaria vuonna 2025, kun kumulatiiviset omistukset spot BTC -rahastoissa ovat yli 1,29 miljoonaa kolikkoa lanseerauksen jälkeen; Blackrock johtaa hallinnoimilla varoilla, jota seuraa Fidelity. Raportti lisää, että in-kind-prosessit vähentävät kitkoja suurille allokoinnille, mikä voi tehdä ETF-virtauksista sitkeämpiä. Stablecoin-tarjonta kasvaa yli 35 % tänä vuonna noin 277,8 miljardiin dollariin, sarja uusia huippuja, joihin kirjoittajat linkittävät politiikan myötätuulia ja laajenevaa käyttöä kaupankäynnin lisäksi maksuihin ja selvityksiin. Raportti korostaa, kuinka nouseva stablecoin-kierre edeltää usein suurempaa markkinoiden ostovoimaa.

Yrityksien kassat jatkavat bitcoinin keräämistä. Julkiset yritykset omistavat nyt noin 1,07 miljoonaa BTC:tä—noin 5,4 % liikkeellä olevasta tarjonnasta—174 yrityksen kesken, ja Strategy (entinen Microstrategy) vastaa noin 59 %:sta kokonaismäärästä. Raportti seuraa myös, kuinka julkisten yhtiöiden ether-omistukset ja kiinnostus panostamiseen kasvavat jyrkästi kuukausittain. Markkinarakenne on muuttumassa onchainiksi. Hajautetun pörssin (dex) osuus saavuttaa 23,1 % spot-kaupankäynnissä ja 9,3 % futuureissa tänä vuonna, kun taas onchain-lainaus lukitsee arvoltaan noin 79,8 miljardia dollaria korkeammalla käyttöasteella. Tokenoidut osakekannat saavuttavat noin 349 miljoonan dollarin markkina-arvon, kun liikkeellelaskijat ja alustat laajentuvat. Binance Research -analyytikon tutkimus hahmottelee nämä mittarit maamerkkeinä vuoden 2025 seuraavaa vaihetta varten: bitcoinin hallitsevuuden heikkeneminen kesäloma-ajan huipusta, syvällisempää ETF-osallistumista ja kasvavaa hajautetun rahoituksen (defi) toimintaa—olosuhteet, jotka yhdessä kohonneen likviditeetin kanssa luovat puitteet laajemmalle osallistumiselle suurten omaisuuserien kesken.