Kryptovaluutan biljoonan dollarin tuottokuilu: Vain 10 % omaisuudesta tuottaa tuloja, raportti toteaa

Laitoksellinen muutos kypsymisen ajamana

Vaikka kryptomarkkinat ovat kasvaneet usean biljoonan dollarin taloudeksi – markkina-arvon ollessa 3,2 biljoonaa dollaria 17. marraskuuta 2025 – vain 300–400 miljardia dollaria varoista tuottaa tuottoa, joka edustaa vain 8%–11% sektorista. Toisin kuin tuottavat instrumentit perinteisessä rahoituksessa (TradFi) edustavat 55%–65% sijoituspääomasta.

Redstonen raportti tuottavista varoista korostaa, että TradFi-luvut ovat yli 100 kertaa suuremmat kuin kryptossa, mikä korostaa kuinka syvästi korkotuotteet ankkuroidaan perinteisiin markkinoihin. Ero osoittaa myös, että krypto pysyy ensisijaisesti arvon nousuun perustuvana eikä tuottoon.

Raportti kuitenkin väittää, että krypton tuottorakenne, vaikka se on 5-6 kertaa kehittymättömämpi verrattuna TradFi:iin, edustaa suurta mahdollisuutta.

“Tämä ero on krypton suurin mahdollisuus. Kun ‘krypto infrastruktuurina’ -teesi saa jalansijaa ja on-chain -rahoitus osoittaa ylivoimaisuutensa pääoman tehokkuudessa, tuottoa tuottavat varat on sijoitettu eksponentiaaliseen kasvuun. Laitoksellinen pääoma seuraa tehokkuutta,” raportti toteaa.

Institutionaalista kiinnostusta tuottaviin krypto-varoihin pidettiin pitkään vähäisenä, ja hyvästä syystä: sinimekkautettujen tokenien äärimmäinen, kolminumeroinen vuotuinen volatiliteetti teki vaatimattomista on-chain -tuotoista (4%–8%) usein merkityksettömiä institutionaalisille riskiprofiileille. Tämä dynamiikka on muuttunut perustavallisesti, kun institutionaaliset toimijat tunnistavat krypton uutena rahoitusinfrastruktuurina.

Esimerkiksi ETH:in likvidit panostustokenit (LST:t) kasvoivat 6 miljoonasta 16 miljoonaan vuosien 2023 ja marraskuun 2025 välillä, lisäten 34 miljardia dollaria nimellisarvoon. SOL LST:t kaksinkertaistuivat samalla ajanjaksolla, lisäten 10 miljardia dollaria markkina-arvoon, kun taas bitcoinin tuottotuotteet nousevat seuraavaksi rajapyykiksi.

Samaan aikaan raportti viittaa myös tuottavia reaalimaailman varoja (RWAs) siltana TradFi:n ja on-chain -rahoituksen välillä. Laitokset tunnistavat tehokkuushyödyt ja kiihdyttävät tokenointiponnisteluja.

Silti jotkut TradFi-sijoittajat ovat varovaisia krypton kantamekoista. Monissa tapauksissa laitoksilla ei ole mandaattia sijoittaa Bitcoinin ulkopuolelle, mikä rajoittaa laajempaa osallistumista.

FAQ 💡

• Kuinka suuri on krypton tuottomarkkinat nykyään? Vain 300–400 miljardia kryptovaroista tuottaa tuottoa, vain 8%–11% sektorista.
• Miten tämä vertautuu globaalisti TradFi:iin? TradFi:n tuottoisat instrumentit edustavat 55%–65% sijoittamispääomasta, yli 100x suuremmat kuin krypto.
• Miksi tätä eroa pidetään mahdollisuutena? Krypton tuottorakenne on 5–6x kehittymättömämpi, mutta on-chain -rahoitus tarjoaa ylivoimaisen pääoman tehokkuuden.
• Mitä merkkejä on laitoksellisesta omaksumisesta globaalisti? ETH- ja SOL-likvidit panostustokenit kasvoivat, kun taas RWAs ja Bitcoinin tuottotuotteet muodostavat sillan TradFi:n ja krypton välillä.