HSBC kehuu kvanttivoittoaan: IBM-testi parantaa joukkovelkakirjakaupan ennusteita 34 %

IBM Heron Lentää: HSBC Liputtaa Kvanttivoittoja Algoritmisessa Joukkovelkakirjakaupassa

Ilmoitettu 25. syyskuuta, yhteinen kokeilu tuo esiin ensimmäiset tunnetut todisteet siitä, että nykyiset kvanttikoneet voivat lisätä arvoa elävillä markkinoilla. Väite kohdistuu P&L:ään, ei teoreettisiin vertailuarvoihin. Se on tarkoitettu OTC-pöydille, ei demoihin.

HSBC ja IBM suorittivat hybridi kvantti-klassisen työnkulun tuotannon mittakaavan datalla Euroopan yritysjoukkovelkakirjamarkkinoilta, jossa hintapyyntötarjoukset (RFQ) liikkuvat nopeasti.

Tavoitteena oli yksinkertaisesti arvioida asiakkaiden kyselyiden voittamisen todennäköisyys annetulla hintatarjouksella kilpailluissa RFQ:issa. Paremmat mahdollisuudet tarkoittavat älykkäämpää hinnoittelua ja vähemmän menetettyjä täyttöjä.

Verrattuna teollisuuden standardin mukaisiin klassisiin vertailuihin, kvanttikäyttöinen menetelmä tarjosi jopa 34% parannuksen ennustemallien tarkkuudessa. Tämä on merkittävä nousu OTC-pöydälle, joka toimii ohuilla marginaaleilla.

Yksinkertaisesti sanottuna mallit paranivat ennustamaan, milloin hinta todellisuudessa toteutuu – hyödyllinen signaali OTC-markkinoilla, missä nopeus ja tarkkuus ratkaisevat.

HSBC:n Philip Intallura kutsui sitä ”uraauurtavaksi maailman ensimmäiseksi”, sanoen pankilla olevan nyt konkreettinen esimerkki kvanttiarvosta rahoituksessa. Luottamus kasvoi, koska parannukset tulivat nykyisellä laitteistolla, ei teoreettisella koneella.

IBM:n Jay Gambetta sanoi, että tulos syntyy yhdistämällä asiantuntemus uusimman sukupolven algoritmeihin pilvipalvelimilla. Yhdistä kvanttitilat ja kvanttikauppaa, niin löydät signaaleja, joihin klassiset pinot eivät pysty.

IBM:n Heron-prosessori ja Qiskit-ohjelmisto täydensivät klassisia menetelmiä, paljastaen piilotettuja hinnoittelumalleja meluisassa tiedossa. Kvanttien suurempi laskentatilaa tutkii kulmia, joita klassiset työkalut usein jättävät huomiotta.

Koe kohdistui RFQ-päättämiseen – pitäisikö algoritmin antaa tarjous, kuinka aggressiivisesti ja kuinka todennäköinen on täyttö – jotta kauppiaat voivat keskittyä massiivisiin, omintakeisiin tilauksiin. Automaatio nopeutuu; ihmiset käsittelevät outoja juttuja.

Koska OTC-joukkovelkakirjamarkkinat ovat hajanaisia ja tietoa on vähän, jopa pienet parannukset voivat kallistaa pöytää; 34 % parannus ei ole pientä rahaa. HSBC sanoo, että on vielä varhaista, mutta todisteet viittaavat siihen, että kvanttitekniikka voi jo nyt terävöittää osia kasasta, kun järjestelmät laajenevat.