Johdannaispöydät tekivät tällä viikolla raskaan työn XRP:n puolesta, futuurien ja optioiden määrätessä suuntaa samalla kun spot pysytteli lähellä käännekohtaa $2,90.
Futuurien syvyys, optio vedot: XRP-derivatiivien signaali, vaihteluväli ylöspäin suuntauksella
Tämä artikkeli julkaistiin yli kuukausi sitten. Osa tiedoista ei ehkä ole ajantasaisia.
KIRJOITTAJA
JAA
XRP Johdannaiset loistavat, kun Osto-optiot Kasautuvat $3–$4 Välille ja Futuureiden Avoin Intressi Pysyvät Suurina
Futuurit ensin: kokonaisavoin intressi (OI) on noin $7,64 miljardia eri alustoilla, nimellisesti noin 2,66 miljardia XRP:tä. Coinglass.com tilastot näyttävät, että Bitget hallitsee tällä hetkellä suurinta osuutta, CME:n, Binancen ja Bybitin ollessa lähellä, jokainen yli $1 miljardia avoimessa intressissä.
Tuntikohtaiset muutokset ovat maltillisia; vipuvaikutus näyttää vakaalta pikemminkin kuin liialliselta. Alustojen sekoitus on tärkeä. CME:n $1,24 miljardin OI viittaa kestäviin instituutioiden toimiin, kun taas Binance ja Bybit pitävät virrat melko vilkkaina.
Kucoin, Gate, OKX, WhiteBIT, BingX ja MEXC viimeistelevät pitkän hännän, joka on paksuuntunut likviditeetissä samalla kun rahoitus ja basis pysyvät vakaana. Optioissa, asettelu—eikä paniikki—on otsikko.
Johdannaisalustalla Deribit, kokonais-XRP optioiden avoin intressi on noin 45 275 sopimusta, 35 925 osto-optiota ja 9 350 myyntioptiota, put/call-suhde 0,26. Nimellisarvo on noin $130,7 miljoonaa. Viimeisen 24 tunnin aikana osto- ja myyntioptioita on käyty kauppaa suunnilleen tasaisesti, jättäen päivän put/call-volyymin 0,94:ään.
Strike-kuumuus on kasautunut $3 ja $4,10 välille. Paksuimmat palkit ovat lähellä $3,10, $3,90 ja $4,10, vihjaten jälleenmyyjien pitkästä gammasta pyöreisiin lukuihin ja korkeampiin vetoihin yli $4 alueella. Myyntioptiot kokoontuvat $3–$3,30, joka näyttää enemmän suojauskeinoilta kuin suoranaiselta tuholta.
Vanhenemisriski on tiivistetty etupainotteisesti. Syyskuun 26. päivän pino hallitsee hallitusta, ja mukana ovat rahallisesti merkittävät osto-optiot, jotka ovat yli 20 000 sopimusta, ja pienemmät mutta merkittävät linjat, jotka on suunnattu lokakuun loppuun ja joulukuulle. Tämä kalenterimuoto viittaa siihen, että lähellä olevat uutiset voivat nopeasti vaikuttaa deltaan.
Implisiittinen volatiliteetti kertoo rauhallisemmasta tarinasta. Aikarakenteet laskevat alas keskikohdista 60-luvulta tällä viikolla kohti korkeaa 50-lukua vuoden loppuun, mikä viittaa siihen, että kauppiaat odottavat realisoidun turbulenssin viilenevän samalla kun avoin intressi kasvaa. Käännös: voitot, ei paniikkia, tekevät puheenvuoron.
Virran väri on samaa mieltä. Aktiviteetti jakautuu suunnilleen neljännekseen kunkin osto-optioiden ostamisen, osto-optioiden myymisen, myyntioptioiden ostamisen ja myyntioptioiden myymisen välillä, hieman kallistuen myyntioptioiden myyntiin. Tämä on klassista carry-käyttäytymistä—kerää premium samalla kun XRP:n spot-hinta etenee ja odota merkkiä.
Spot jatkaa naputtelua $2,75–$3,10. Päivittäinen sulkeminen yli $3,05–$3,10 voisi kutsua optiovastetta kohti $3,30–$3,50 jälleenmyyjien jahdatessa; menettää $2,75 ja suojaukset ajavat todennäköisesti nopean kierroksen keskelle $2,60. Tällä hetkellä johdannaisrakenne näyttää rakentavalta, futuurialustojen laajuus on terve, ja kärsivällisyys palkitaan.
Tärkeät seurattavat kohteet tällä viikolla: spot noin $3, rahoitusvirta, CME:n osuusmuutokset ja syyskuun 26. päivän päättyminen—mikä tahansa yllätys siellä voi nopeasti kääntää tilannetta.
