Figure Technology Solutionsin osakekurssi on laskenut 60 % huippulukemistaan — Bernstein pitää tilannetta ostomahdollisuutena

">Tärkeimmät kohdat:

:mb-0 [li_&]:mt-1 [li_&]:gap-1 [&:not(:last-child)_ul]:pb-1 [&:not(:last-child)_ol]:pb-1 list-disc flex flex-col gap-1 pl-8 mb-3">
• Bernstein piti FIGR:n luokituksen Outperform-tasolla ja 67 dollarin tavoitehinnalla, mikä tarkoittaa yli 100 %:n nousupotentiaalia ~31–32 dollarin vaihteluvälistä.
• Figure Technology Solutions ilmoitti vuoden 2026 ensimmäisen neljänneksen uusien lainojen määrän olevan 2,9 miljardia dollaria, mikä on yli kaksinkertainen määrä edellisvuoteen verrattuna, ja kuukausittaisten volyymien ylittäneen miljardin dollarin rajan maaliskuussa 2026.
• Figure Connectin ennustetaan käsittelevän 56 % kokonaislainavolyymista vuonna 2026, sillä FIGR:llä on noin 75 %:n markkinaosuus 17 miljardin dollarin tokenisoidulla yksityisluottomarkkinalla.

FIGR-osakeanalyysi: Bernsteinin 67 dollarin hintatavoite ja sen merkitys Figure Technology -sijoittajille

Bernsteinin analyytikot julkaisivat viime kuussa raportin, jossa he laskivat tavoitehintaa 72 dollarista, mutta pitivät optimistisen luokituksen ennallaan. Yritys kuvaili kryptovaluuttoihin sidottujen osakkeiden, mukaan lukien FIGR:n, noin 60 prosentin laskua harvinaiseksi ostomahdollisuudeksi, joka johtui väliaikaisista geopoliittisista ja markkinatunnelman paineista eikä perustietojen heikkenemisestä.

Maanantaina Bernsteinin näkymät olivat positiivisemmat, kun analyytikot totesivat, että Figurella on mahdollisesti yli 100 %:n nousupotentiaalia. Figure Technology Solutions, aiemmin Figure Technologies, perustettiin vuonna 2018 SoFin perustajan Mike Cagneyn ja June Ou:n toimesta. Nevadan Renossa sijaitseva yritys käyttää omaa Provenance-lohkoketjuaan lainojen myöntämiseen, luottovaroiden tokenisointiin sekä Figure Connectin ylläpitoon, joka on markkinapaikka, joka yhdistää lainanantajat institutionaaliseen pääomaan.

Yhtiö listautui Nasdaq-pörssiin syyskuussa 2025. Siitä lähtien Bernstein ja monet muut analyytikot ovat julkaisseet sarjan yhä yksityiskohtaisempia raportteja osakkeesta. Lokakuussa 2025 se aloitti seurannan 54 dollarin kurssitavoitteella. Tammikuuhun 2026 mennessä se nosti tavoitteen 72 dollariin ja nimesi FIGR:n vuoden ykkösvalinnakseen.

Uusien lainojen myöntämismäärät ovat nousseet tasaisesti. Bernstein totesi, että kuukausittaiset lainamäärät ylittivät ensimmäistä kertaa miljardin dollarin rajan maaliskuussa 2026 ja nousivat 1,2 miljardiin dollariin, mikä on 33 % enemmän kuin edellisessä kuussa. Vuoden 2026 ensimmäisen neljänneksen uusien lainojen myöntämismäärä oli yhteensä 2,9 miljardia dollaria, yli kaksinkertainen verrattuna edellisen vuoden vastaavaan jaksoon, mikä nostaa yhtiön vuositasolla noin 12 miljardiin dollariin.

Bernstein ennustaa vuoden 2026 lainamääräksi 12,8 miljardia dollaria, mikä on 53 %:n kasvu edellisvuodesta. Asuntolainojen luottorajojen odotetaan muodostavan noin 11,1 miljardia dollaria tästä kokonaismäärästä, ja uusien luokkien, kuten autolainojen, pienyrityslainojen ja asuntosiirtolainojen, osuus on noin 1,7 miljardia dollaria.

Yhtiön tokenisoitu markkinapaikka Figure Connect on keskeinen tekijä tässä kasvuennusteessa. Bernstein odottaa alustan käsittelevän 56 % kokonaisvolyymista vuonna 2026, kun luku vuonna 2025 oli 46 %. Alusta käsitteli noin 54 % volyymista vuoden 2025 neljännellä neljänneksellä. Figurella on noin 75 %:n markkinaosuus 17 miljardin dollarin tokenisoidusta yksityisluottomarkkinasta.

Liikevaihto kasvoi 48 % viimeisten 12 kuukauden aikana maaliskuun raportin mukaan. Bernstein ennustaa 48 %:n EBITDA:n vuotuisen kasvuvauhdin vuosille 2025–2027 ja soveltaa 25-kertaista EV/2027 EBITDA -arvostuskerrointa päästäkseen 67 dollarin tavoitehintaan.

Helmikuussa raportoidut vuoden 2025 neljännen neljänneksen tulokset osoittivat 156 %:n voittokasvua ja lähes 160 miljoonan dollarin liikevaihtoa. Maanantaina Bernstein vahvisti Outperform-luokituksensa ja asetti Figurelle 67 dollarin tavoitehinnan. FIGR-osakkeet ovat nousseet 6,9 % viimeisen kuukauden aikana, ja osake on laskenut 5 % viimeisten viiden kaupankäyntipäivän aikana.

Muut analyytikot ovat varovaisempia. Mizuho laski 26. maaliskuuta tavoitehintansa 55 dollarista 45 dollariin, mutta säilytti Outperform-luokituksen. Bank of America laski osakkeen luokituksen helmikuussa Underperform-tasolle ja asetti tavoitehinnaksi 42 dollaria. Needham laski tavoitehintansa 71 dollarista 55 dollariin, mutta säilytti Buy-luokituksen. Piper Sandler nosti tammikuussa tavoitehintansa 75 dollariin ja antoi Overweight-luokituksen.

Marketbeatin seuraamista 11 analyytikosta kaksi luokittelee osakkeen vahvaksi ostoksi, viisi ostoksi, yksi pitää-luokituksella ja kolme on antanut myy-luokituksen. Keskimääräinen tavoitehinta on 53,75 dollaria. Se on tällä hetkellä alhaisempi kuin Bernsteinin analyytikon nykyinen 67 dollarin tavoite.

Marketbeatin tilastojen mukaan institutionaaliset sijoittajat ovat ottaneet pieniä uusia positioita. Wells Fargo nosti omistustaan 3,5 % vuoden 2025 neljännellä neljänneksellä 18 429 osakkeeseen. Global Retirement Partners, Strs Ohio, MetLife Investment Management ja Flagship Harbor Advisors ottivat kukin uusia positioita saman vuosineljänneksen aikana.

FIGR:n osakkeet ovat vaihdelleet 31–34 dollarin välillä huhtikuun 2026 alussa, laskien noin 24 % vuoden alusta ja noin 60 % 52 viikon korkeimmasta tasostaan.