Ethereumin kurssi oli välillä $2,014 ja $2,028 per kolikko 10. helmikuuta, kun johdannaismarkkinat kertoivat paljon äänekkäämmän tarinan pinnan alla. Futuurien avoin intressi pysyy korkeana, optioiden positiointia on voimakkaasti kallistettu koolle päin, ja suurten pörssien maksimikivut kasaantuvat epämukavan lähelle spot-kurssia.
Ethereum-johdannaiset osoittavat vilkasta kaupankäyntiä helmikuun tärkeissä erääntymisissä
Tämä artikkeli julkaistiin yli kuukausi sitten. Osa tiedoista ei ehkä ole ajantasaisia.
KIRJOITTAJA
JAA
Ethereum-johdannaiset antavat ristiriitaisia signaaleja Binancen, OKX:n ja Deribitin välillä
Ethereum-futuurien avoin intressi jatkaa istumistaan syklisissä huipuissa, ja yhdistetyt pörssitiedot osoittavat miljardeja dollareita vipuvoimalla varustettua altistumista keskitettyjen alustojen kautta. Vaikka hinta on ajautunut alemmas viimeaikaisista huipuista, kauppiaat eivät ole merkittävästi vähentäneet riskejään, mikä viittaa siihen, että vakuuttuneisuus säilyy—ainakin toistaiseksi.
Futuuripörsseistä Binance hallitsee suurinta osuutta Ethereum-futuurien avoimesta intressistä noin $5,32 miljardilla, mikä edustaa yli 2,63 miljoonaa ETH:ta. Lyhyen aikavälin positiointi Binancessa oli varovaisen konstruktiivista, kun yhden ja neljän tunnin avointa intressiä nousi, vaikka 24 tunnin luvut heikkenivät, vihjaten aktiiviseen uudelleenpositiointiin eikä kokonaisvaltaiseen lähtöön.
CME sijoittui seuraavaksi, kantaen noin $3,48 miljardia ETH-futuurien altistumista. Toisin kuin offshore-pörsseissä, CME:n futuurimarkkinat osoittivat tasaista kasvua kaikilla seuratuilla aikajänteillä, mikä vahvisti institutionaalisten rahavirtojen esiintymisen eikä nopea raha liikkumista.
OKX ja Bybit seurasivat läheltä, kummankin ylläpitäessä $1,7 miljardin ja $2 miljardin välistä avointa intressiä. OKX erottui yli 10 %:n terävällä 24 tunnin nousulla, mikä merkitsee uudelleen herätettyä spekulatiivista kiinnostusta huolimatta pienistä takaiskuista lyhyemmillä aikajaksoilla.
Ethereum optioiden markkinat maalasi samankaltaisen vilkkaan kuvan. Kokonaisten optioiden avoin intressi on kasvanut hinnan mukana viime vuoden aikana, nousten useiden kuukausien korkeuksiin, vaikka Ethereum vetäytyikin lähemmäksi $2,000. Tuo yhdistelmä – laskeva spot-hinta liimalti johdannaiset altistuminen – usein asettaa lavan teräville suunnanmuutoksille.
Koolle jatkaa positioinnin dominointia. Optioiden avoin intressi osoitti 57,41% allokointia kooleille verrattuna 42,59% puteille, mikä kokonaisuudessaan oli yli 1,8 miljoonaa ETH:ta kooleissa. Volyymitiedot kaikui tuo painotus, kun koolit nappasivat 53,12% 24 tunnin optiokaupasta, mikä osoittaa, että kauppiaat nojaavat edelleen ylöspäin sen sijaan, että valmistautuisivat romahdukseen.
Kauppa on vilkkainta lähellä olevien erääntymisten, erityisesti helmikuun ja maaliskuun kohdalla. Suuret avoimen intressin keskitykset ilmenivät iskutasovalikoimissa, jotka vaihtelevat $1,800 ja $3,500 välillä, mikä viittaa siihen, että kauppiaat suojautuvat laajasti jättäen samalla tilaa volatiliteetille.
Maksimikivut data terävöitti kuvaa edelleen. Deribit, hallitsevaa optioalusta, lähellä olevien maksimikiputilojen tasot liikkuivat $2,000 ja $2,200 välillä helmikuun erääntymisissä ennen kohoamista kohti $2,800 maaliskuussa ja lähelle $3,000 kesäkuussa, linjautuen epämukavan lähelle nykyistä spot-hintaa.
Binancen maksimikipukäyrä osoitti tasaisempaa rakennetta, kiputilojen pysyessä välillä $2,200 ja $2,600 tulevissa erääntymisissä. Tämä alue viittaa rajattuun suunnitelmalliseen armoon liikaa toiseen suuntaan nojautuville kauppiaille.
OKX:ssä maksimikiputasot pysyivät alempana lähiötulevaisuudessa, liikkuen välillä $2,100 – $2,400, ennen kuin ne piikkinousivat voimakkaasti kohti $3,400 myöhemmin vuoden aikana. Käyrä viittaa siihen, että kauppiaat odottavat ensi myrskyä, sitten selkeyttä.
Periaatteessa, ethereum-johdannaismarkkinat näyttävät melko täysiltä, mielipideosille ja kärsimättömiltä. Pisteen ollessa kiinni noin $2,000 ja vipuvaikutuksen ollessa edelleen korkea, asetelma ei jätä paljon tilaa tyytyväisyydelle.
UKK ⏱️
- Mikä on Ethereum’in nykyinen hinta?
Ethereum käytiin kauppaa hinnalla $2,014 – $2,028 per kolikko 10. helmikuuta. - Ovatko treidaajat enemmän bullish vai bearish optiomarkkinoilla?
Koolit dominoivat sekä avointa intressiä että volyymia, mikä viittaa nousuun nojaamiseen. - Mikä pörssi pitää eniten Ethereum-futuurien avointa intressiä?
Binance johtaa yli $5,3 miljardilla ETH-futuurien altistuksella. - Mihin maksimikipu tasot kasaantuvat?
Lähipäivien maksimikivut sijaitsevat lähellä $2,000–$2,400, riippuen pörssistä.
