Strategy Incorporated, joka toimi aiemmin nimellä Microstrategy, on jättänyt 4,2 miljardin dollarin tarjouksen Vaihtuvakorkoisesta Series A Ikuisesta Stretch Preferred Stockista (STRC) samalla raportoiden ennätyksellisen 10 miljardin dollarin toisen neljänneksen nettotuloksen, jonka vauhdittivat sen massiivisten bitcoin-omistusten realisoitumattomat voitot.
Ennätyskvartaalit: Strategia tienaa 10 miljardia dollaria, jättää 4,2 miljardin dollarin tarjouksen ostaakseen lisää Bitcoinia
KIRJOITTAJA
JAA
Strategy Julkistaa 4,2 miljardin dollarin STRC-tarjouksen ja Ennätystuloksen 10 miljardia dollaria Toiselta Neljännekseltä
Strategy jätti esitteet täydennyksen “at-the-market” -tarjoukselle, jonka määrä voi olla enintään 4,2 miljardia dollaria Vaihtuvakorkoisesta Series A Ikuisesta Stretch Preferred Stockista, joka kaupataan tunnuksella “STRC.” Myyntiagentteihin kuuluvat TD Securities, Barclays Capital, The Benchmark Company, Clear Street, ja Morgan Stanley. Tuotto aiotaan käyttää yleisiin yritystarkoituksiin, kuten bitcoinin hankkimiseen ja käyttöpääoman rahoittamiseen.
STRC-osakkeella on aluksi 100 dollarin likvidaatiopreferenssi osaketta kohti ja se kerryttää kumulatiivisia kuukausittaisia osinkoja. Alustava osinkotuotto on asetettu 9,00 % vuosittain. Strategialla on oikeus säätää tulevia osinkotuottoja, määritettyjen rajojen puitteissa, pyrkien ylläpitämään osakkeen kaupankäyntihintaa lähellä sen 100 dollarin ilmoitettua määrää. Ensimmäinen kuukausittainen osinko, 0,80 dollaria osakkeelta, julistettiin 31. heinäkuuta maksettavaksi 31. elokuuta. Yhtiö nosti juuri huimat 2,521 miljardia dollaria ja hankki 21,021 BTC:tä alkuperäisen julkisen tarjouksen (IPO) sulkemisen jälkeen.
Samanaikaisesti Strategy ilmoitti ennätystuloksista toiselle neljännekselle, joka päättyi 30. kesäkuuta 2025. Yhtiö ilmoitti 14,03 miljardin dollarin liiketuloksesta, joka on 7,106 % kasvu vuodesta toiseen, pääosin $14 miljardin realisoitumattoman voiton ansiosta bitcoin-omistuksistaan fair value -kirjanpidon käyttöönoton jälkeen. Nettotulos nousi 10,02 miljardiin dollariin, tai 32,60 dollariin osaketta kohti, verrattuna 102,6 miljoonan dollarin nettotappioon vuoden 2024 toisella neljänneksellä.
Strategyn bitcoin-omistukset kasvoivat 597,325 bitcoiniin 30. kesäkuuta 2025 mennessä, yhteensä 42,4 miljardin dollarin kokonaiskustannuksella ja 64,4 miljardin dollarin markkina-arvolla. Yhtiö hankki 69,140 bitcoinia neljänneksen aikana pääomamarkkinatoimintojen tuotoilla. Tämän vuoden aikana Strategy saavutti 25,0 %:n BTC Yieldin ja 13,2 miljardin dollarin BTC $ Gainn.
Pääoman hankinta oli merkittävä toisen neljänneksen aikana. Strategy keräsi nettotuottoina 6,8 miljardia dollaria Class A -yleisistä osakkeistaan (5,2 miljardia dollaria) ja erilaisista etuosakkeistaan (STRK, STRF, STRD) “at-the-market” -tarjouksilla, sekä 979,7 miljoonan dollarin STRD-julkisella tarjouksella. Lisäksi heinäkuussa kerättiin vielä 3,7 miljardia dollaria, mukaan lukien 2,5 miljardin dollarin STRC-IPO.
Perustuen oletettuun vuoden lopun bitcoinin hintaan 150 000 dollaria per kolikko, Strategy julkaisi FY2025-ohjeistuksen ennakoimalla 34 miljardin dollarin liiketulosta, 24 miljardin dollarin nettotuloa ja laimennettua osakekohtaista tulosta (EPS) 80 dollaria. Yhtiö nosti myös koko vuoden BTC Yield -tavoitteen 30,0 %:iin ja BTC $ Gain -tavoitteen 20 miljardiin dollariin.
Strategy esitteli kehikon tavallisen osakkeensa ATM-ohjelman hallintaan “mNAV”-mittarinsa perusteella ja toi markkinoille sääntöperusteisen ohjeistuksen mukauttamaan tulevia STRC-osinkotasoja kuukausittain sen uuden kaupankäyntihinnan mukaan. Yhtiöllä oli 628,791 bitcoinia 29. heinäkuuta 2025.
