Coinbase paljastaa 2 miljardin dollarin yksityisen liikkeeseenlaskun vaihdettavissa olevista joukkovelkakirjoista

Tulot suunnattu rajattujen option kauppojen, laajentumisen, yritysostojen ja uusien sijoitusten rahoittamiseen

Kryptovaluuttayhtiö, Coinbase Global Inc. (Nasdaq: COIN) aikoo laskea liikkeeseen 1 miljardin dollarin arvoisia velkakirjoja, jotka erääntyvät vuonna 2029, ja toiset 1 miljardin dollarin arvoiset, jotka erääntyvät vuonna 2032. Ilmoituksen mukaan varhaiset ostajat saavat 13 päivän ajan mahdollisuuden hankkia jopa 150 miljoonaa dollaria lisää kustakin erästä.

Nämä etuoikeudettomat seniorivelkakirjat maksavat korkoa kahdesti vuodessa ja erääntyvät lokakuussa 2029 ja lokakuussa 2032, ellei niitä osteta takaisin, muuteta, tai—vuoden 2032 velkakirjojen kohdalla—lunasteta. Tämä tapahtuu pian sen jälkeen, kun Coinbase julkaisi huomattavan 1,43 miljardin dollarin toisen neljänneksen voiton, joka oli seurausta krypton markkinavoitoista ja terävistä strategisista toimenpiteistä.

Coinbase suunnittelee myös rajattujen option kauppasopimusten tekemistä valittujen rahoituslaitosten kanssa kukin velkakirjasarjan osalta. Yhtiö sanoo, että nämä järjestelyt on suunniteltu rajoittamaan sen A-luokan osakkeiden mahdollinen laimennus, jos velkakirjat muunnetaan, samalla kun ne auttavat hyvittämään mahdolliset käteisvarojen yli menon muuntokelpoisten velkakirjojen pääoma-arvon ylittäessä sovitun rajahinnan.

Mielenkiintoista on, että Coinbase mainitsi, että option vastapuolet voivat tehdä suojaustoimia tai ostaa Coinbasen osakkeita hinnoittelupäivän läheisyydessä, mikä voi vaikuttaa sekä osakkeen että velkakirjan hinnoitteluun. Yhtiö lisäsi, että myöhemmät suojausmuutokset voivat myös vaikuttaa markkinahintoihin ja mahdollisesti muuttaa velkakirjan haltijoiden muuntotoimenpiteitä.

Coinbasen Nasdaq-listattu osake, COIN, sulkeutui maanantaina hintaan 318,17 dollaria, noussut noin 1% päivän aikana. Vaikka osakkeen hinta saavutti hiljattain uuden ennätyskorkeuden, se on pudonnut 16,9% viime viikon aikana ja yli 9% viime kuukaudesta. Kuitenkin vuoden alusta alkaen COIN on noussut lähes 25% Yhdysvaltain dollariin nähden. Tiistaina yhtiö ilmoitti, että yksityismyynnin nettotuottoa käytetään rajattujen option kauppojen rahoittamiseen.

Jos lisävelkakirjamahdollisuudet hyödynnetään, ne tulot ohjataan myös uusien rajattujen option sopimusten rahoittamiseen. Mahdolliset jäljelle jäävät varat on suunnattu yleisiin liiketoimintatarkoituksiin, mikä voi sisältää käyttöpääoman, uusien sijoitusten, yritysostojen rahoittamisen tai toisten velka- ja osakesitoumusten takaisinostot.