Bitcoin-varainhankintakilpailu: Metaplanet julkistaa 531 miljoonan dollarin pääomastrategian

Tokion pörssissä noteerattu Metaplanet kerää pääomaa bitcoin-omistustensa kasvattamiseksi

Tokion pörssissä noteerattu Metaplanet Inc. (TSE: 3350; OTCQX: MTPLF; ADR: MPJPY) ilmoitti 16. maaliskuuta keräävänsä noin 40,8 miljardia jeniä eli noin 255 miljoonaa dollaria kolmannen osapuolen kautta toteutettavalla uusien osakkeiden merkinnällä, jonka hinta on hieman markkinahintaa korkeampi. Tarjoukseen sisältyy myös kiinteähintaisia optiotodistuksia, jotka voivat tuoda lisää 44,5 miljardia jeniä, jolloin potentiaalinen pääomanhankinta nousee yhteensä noin 531 miljoonaan dollariin.

Yhtiö aikoo käyttää varat lähes kokonaan uusien bitcoinien hankkimiseen osana aggressiivista kassastrategiaansa. Metaplanetin johto on määritellyt bitcoinin pitkäaikaiseksi varallisuudeksi, joka kykenee suojaamaan yrityksen taseita valuutan arvon alenemiselta ja perinteisiltä rahoitusriskeiltä.

Suunnitelman mukaan Metaplanet laskee liikkeeseen 107 368 000 kantaosaketta hintaan 380 jeniä kappaleelta, mikä edustaa noin 2 prosentin preemiota vallitsevaan osakekurssiin nähden. Pelkästään osakeanti kattaa maanantaina ilmoitetun 40,8 miljardin jenin perusrahoituksen.

Sopimukseen sisältyy myös yli 1,07 miljardin osakeoptio-oikeuden, eli warrantin, liikkeeseenlasku, joista kukin on vaihdettavissa 100 osakkeeseen 410 jenin toteutushintaan. Tämä toteutushinta on noin 10 % nykyistä markkinatasoa korkeampi, mikä tarkoittaa, että sijoittajat hyötyvät vain, jos yhtiön osakkeen arvo jatkaa nousuaan.

Jos kaikki optiot käytetään 1.4.2026–31.3.2028 välisenä aikana, Metaplanet voisi kerätä vielä 44,46 miljardia jeniä eli noin 276 miljoonaa dollaria. Yhdessä alkuperäisen osakeannin kanssa rakenne tarjoaa jopa 531 miljoonan dollarin ostovoiman, joka on pääosin varattu bitcoinin hankintaan.

Johto yhdisti varainhankintaan rakenteellisia suojatoimia, joiden tarkoituksena on rajoittaa osakkeenomistajien osuuden laimentumista. Yhtiö keskeytti vanhemman optiosarjan, joka aiemmin mahdollisti jopa 210 miljoonan lisäosakkeen liikkeeseenlaskun.

Metaplanet otti käyttöön myös uuden, bitcoin-omistuksiin sidotun ”muokatun nettovarallisuusarvon” (modified Net Asset Value) ehdon. Tämän mekanismin mukaan tiettyjä optiotodistuksia voidaan käyttää vain, kun yhtiön osakekurssi ylittää kynnysarvon, joka on sidottu sen bitcoin-varannon arvoon. Tämä varmistaa, että tulevat osakeannit ovat edelleen osakkeenomistajien edun mukaisia.

Rahoitus sopii täydellisesti Metaplanetin pitkäaikaiseen pyrkimykseen muuttua laajamittaiseksi bitcoin-varainhoitoyhtiöksi. Yhtiö, joka aiemmin toimi perinteisillä aloilla, kuten majoitus- ja vuokrausalalla, siirtyi bitcoiniin vuonna 2024.

Siitä lähtien sen omistukset ovat kasvaneet nopeasti – noin 1 762 BTC:stä vuoden 2024 lopussa 35 102 BTC:hen vuoden 2025 loppuun mennessä. Yhtiön pitkän aikavälin suunnitelma, nimeltään ”555 Million Plan”, tähtää 100 000 BTC:hen vuoden 2026 loppuun mennessä ja 210 000 BTC:hen vuoden 2027 loppuun mennessä.

Johto sanoo, että pääomarakenne on suunniteltu lisäämään bitcoinin arvoa osaketta kohden välttäen samalla tarpeetonta laimentumista. Asettamalla sekä osakkeiden että optiotodistusten hinnan markkinatasoa korkeammalle ja sitomalla optiotodistusten käyttämisen NAV-mittareihin, yhtiö väittää rakenteen vahvistavan osakkeenomistajien etujen yhteneväisyyttä.

Sijoittajat näyttivät suhtautuvan strategiaan myönteisesti. Metaplanetin osakkeet nousivat noin 5 % päivänsisäisesti ilmoituksen jälkeen, mikä viittaa siihen, että sijoittajat näkevät rahoituksen positiivisena askeleena kohti yhtiön bitcoin-varannon laajentamista.

UKK 🔎

• Mikä on Metaplanetin uusin rahoitussuunnitelma?
  Metaplanet ilmoitti 255 miljoonan dollarin osakeannista optiotodistuksilla, mikä voi nostaa kokonaisrahoituksen noin 531 miljoonaan dollariin.
• Mitä Metaplanet aikoo tehdä varoilla?
  Yhtiö aikoo käyttää suurimman osan pääomasta lisäbitcoinien ostamiseen yrityksen varantoihin.
• Kuinka paljon bitcoineja Metaplanetilla on tällä hetkellä hallussaan?
  Yritys ilmoitti omistavansa noin 35 102 BTC:tä vuoden 2025 lopussa.
• Mikä on Metaplanetin pitkän aikavälin bitcoin-tavoite?
  Sen ”555 miljoonan suunnitelma” tähtää 100 000 BTC:hen vuoteen 2026 mennessä ja 210 000 BTC:hen vuoteen 2027 mennessä.