Bitcoin laskee 78 000 dollariin makrostressin ja ETF:n ulosvirtausten iskiessä samanaikaisesti

Bitcoin jatkaa jyrkkää päivänsisäistä laskua karhujen hallitsemana

Klo 12.15 31. tammikuuta BTC:n kauppa on 78 993 dollarissa Bitstampissa, jatkaen jyrkkää päivänsisäistä myyntipainetta, joka on työntänyt hinnan kohti viimeaikaisen vaihteluvälin alarajoja. Lasku seurasi toistuvia epäonnistumisia ylittää alhaisia 80 000 dollarin tasoja, ja viimeisimmät tuntikynttilät kiihdyttivät alasession pohjalukemaan lähellä 78 107 dollaria. Hintatoiminta kuvastaa voimakasta laskupainetta, myyjien hallitessa kun hinta rikkoutuu useiden lyhyen aikavälin viitetasojen alapuolelle.

Lyhyen aikavälin rakenteen näkökulmasta BTC on siirtynyt päätäväisesti konsolidaatiosta voimakkaaseen alaspäin jatkumiseen. Vietettyään suuren osan edellisistä istunnoista kiertäen vastuksen alla lähellä 83 000 dollaria, hinta kääntyi jyrkästi ja leikkasi välitukitason 80 137 dollaria alapuolelle. Tämä hajonta merkittiin suurella punaisella tunnin kynttiläketjulla, joka vei hinnan 82 000–83 000 dollarin alueelta kohti 78 000 dollarin yläpäitä tiiviissä aikataulussa. Volyymi laajeni tämän liikkeen aikana ja pysyi korkeana, kun hinta painoi alle 80 000 dollarin, mikä vahvisti, että lasku johtui aktiivisesta myynnistä, ei likviditeetin puutteesta.

Jyrkkä laskusuuntaus avautuu makrotaloudellisten ja institutionaalisten paineiden leikkauspisteessä, jotka ovat horjuttaneet laajempaa riskisentimenttiä. Yhdysvallat joutui osittaiseen hallituksen sulkemiseen keskiyöllä, kun edustajainhuone epäonnistui hyväksymään senaatin hyväksymän rahoitussillan, mikä tuo epävarmuutta jo entuudestaan likviditeettiolosuhteille herkkiin markkinoihin. Liittovaltion taloustietojen puuttuminen ja jäädytetyn hallituksen kulutuksen uhka ovat aiheuttaneet puolustavan siirtymän, kun sijoittajat keräävät käteistä ja vähentävät spekulatiivisten omaisuuserien altistumista. Tämä riskinvastainen impulssi on yhdistetty politiikkaa koskeviin huoliin sen jälkeen, kun presidentti Trump nimitti Kevin Warshin seuraamaan Jerome Powellia Federal Reservin johtajana, kehitys, joka nähdään laajalti vahvistavana korkeampaa korkonäkymää pidemmällä aikavälillä. Tuloksena oleva Yhdysvaltain dollarin indeksi nousu on lisännyt mekaanista painetta, sillä dollarin vahvuus painaa dollareissa laskettavia omaisuuseriä.

Institutionaaliset virtaukset ja johdannaisaktiivisuus ovat voimistaneet liikettä. Yhdysvaltain spot-pörssiin liittyvät tuotteet kirjaisivat noin 817 miljoonan dollarin nettovirrat edellisessä sessiossa, joista yli 317 miljoonaa tuli Blackrockin IBIT:n lunastuksista, ja muita rahojen peruutuksia Fidelityltä ja Grayscalesta. Näiden poistumisten koko viittaa aktiiviseen salkun uudelleenallokointiin suurien hallinnoijien toimesta, todennäköisesti teknologia-alan tappioiden ja siirtymisen kohti puolustavaa rahastoallokointia Yhdysvaltain velkakirjoihin johdosta. Samanaikaisesti 84 000 dollarin alueen alapuolinen murto laukaisi likvidointiketjun johdannaismarkkinoilla, yli 1,8 miljardia dollaria vivutettuja positioita pakko-suljettiin viimeisen 24 tunnin aikana. Suurin osa näistä likvidoinneista liittyi pitkään altistumiseen, luoden itseään vahvistavan myyntiaallon, joka jatkaa lyhyen ajan sisäisen pohjan etsimistä.

Lue lisää: $1,65 biljoonaa jäissä – Bitcoin kamppailee ravistellakseen karhuja

Tekniset indikaattorit korostavat nykyisen liikkeen vakavuutta. Suhteellinen voimaindeksi (RSI) on pudonnut noin 13,8:aan, mikä heijastaa syvästi ylimyytyjä olosuhteita ja äärimmäistä laskupainetta. Liukuva keskiarvo konvergenssi/divergenssi (MACD) on selvästi laskusuuntainen, kun MACD-linja on lähellä -870, signaalilinja noin -469 ja histogrammi syvästi negatiivinen, mikä osoittaa kiihtyvää laskupainetta. Liukuvan keskiarvon (MA) näkökulmasta BTC:n kaupankäynti on hyvin alle 50-päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvon lähellä 83 119 dollaria ja 200-päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvon noin 87 207 dollaria, jättäen laajan vastuksen yläpuolelle. Bollingerin Bändit ovat venyneet, hinnan laskettua alemman bändin alle lähellä 80 137 dollaria sen jälkeen, kun se epäonnistui saavuttamaan keskiviivan lähellä 82 868 dollaria, mikä on konfiguraatio, joka on johdonmukainen vahvan trendin laajentumisen kanssa alaspäin.

Jos hinta voi vakautua yllä 78 000–79 000 dollarin vyöhykkeessä ja alkaa saavuttaa alemman Bollingerin Bändin, voivat syntyä edellytykset lyhytaikaiselle helpotusrallille, kun myyntipaine jäähtyy äärimmäisiltä tasoilta. Kyvyttömyys pitää siitä alueesta pitää markkinat alttiina jatkuvalle laskun laajentumiselle, erityisesti jos korkea volyymi ja negatiivinen momentum jatkuvat. Ennen kuin momentti-indikaattorit alkavat toipua ja hinta voi työskennellä takaisin rikottujen tukitasojen yläpuolelle lähellä 80 000 dollaria, tekninen harha on selvästi kallistunut kohti lisää heikkoutta.

UKK 🧭

• Miksi bitcoinin markkinarakenne on muuttunut selvästi laskusuuntaan?
  Toistuvat epäonnistumiset ydinkestävyyden saavuttamisessa käynnistivät purkamisen konsolidaatiosta, vahvistaen laskupainotteista jatkumista voimakkaan myyntipaineen ja heikentyvän lyhyen aikavälin momentin johtamana.
• Kuinka makrotaloudelliset kehitykset vaikuttavat bitcoiniin liittyvään mielialaan?
  Osittainen Yhdysvaltain hallituksen sulkeminen, tiukemman rahapolitiikan odotukset ja vahvempi dollari ovat ajaneet sijoittajat riskinvastaiseen asemoitumiseen, vähentäen spekulatiivisten omaisuuserien kysyntää.
• Mikä rooli institutionaalisilla virtauksilla ja johdannaisilla on myynnissä?
  Suuret institutionaaliset ulosvirtaukset spot-pörssiin liittyvistä tuotteista ja laajamittaiset pitkäpositioiden likvidoinnit ovat voimistaneet laskupainetta pakotetun myynnin ja salkun uudelleenallokoinnin kautta.
• Mitä sijoittajien pitäisi seurata arvioidakseen lyhytaikaista vakautumista tai lisävähennystä?
  Sijoittajien tulisi seurata myyntipaineen ja volyymin alenemista, kun taas momentti-indikaattorit elpyvät, sillä epäonnistuminen vakauttamisessa pitäisi laskuriskit koholla.