Aave V4:n lanseeraus selitettynä: Hub-and-Spoke-malli, uudet yhteistyökumppanit ja muutokset lainanottajille

Ethereum DeFi -protokolla Aave julkaisee V4:n Chainlink-oraakkelien ja tokenisoitujen vakuusmarkkinoiden kanssa

Bitcoin.com Newsille jaettu julkaisu ilmoitettiin EthCC:ssä Cannesissa, ja se merkitsee protokollan ensimmäistä suurta infrastruktuurin uudistusta kahteen vuoteen. Aave Labsin mukaan V4 on rakennettu siirtämään protokolla kryptovaluutta-pohjaisen luotonannon ulkopuolelle laajemmille luottomarkkinoille, mukaan lukien strukturoitu luotonanto, tokenisoitu omaisuusvakuudellinen luotto ja vakuudelliset luottolimiitit.

Aikaisemmissa versioissa kehittäjien oli valittava joko laajentuminen uusille markkinoille tai jaetun likviditeetin ylläpitäminen. Tämä kompromissi pakotti erilaiset riskiprofiilit samaan pooliin tai pakotti likviditeetin jakautumaan erillisiin käyttöönottoihin. V4:n hub-and-spoke-malli pitää pääoman keskitettynä samalla kun se sallii yksittäisten markkinoiden, ns. spoke-markkinoiden, toimia omien vakuussääntöjensä ja riskiparametriensa mukaisesti.

Aave Labsin perustaja ja toimitusjohtaja Stani Kulechov sanoi, että uusi arkkitehtuuri on suunniteltu hyödyntämään DeFi:n olemassa olevaa likviditeettiä kysyntäpuolella. "Aave V4 siirtää painopisteen kysyntäpuolelle ja hyödyntää kyseistä likviditeettiä todellisilla luottomarkkinoilla – kryptovaluutta-pohjaisesta luotonannosta tokenisoituihin varoihin, strukturoituihin luottoihin ja instituutiokohtaisiin lainanottomalleihin", Kulechov totesi.

Aavella on tällä hetkellä miljardeja nettotalletuksia. V4-arkkitehtuuri antaa hallinnon hallinnoimille spoke-markkinoille pääsyn tähän likviditeettipooliin samalla, kun riski pidetään erillään vakuustyypin ja lainanottoympäristön mukaan.

Käynnistysvaiheessa käytössä ovat Lido, EtherFi, Kelp, Ethena ja Lombard. Tuettuja varoja ovat Tetherin USDT ja XAUT, Circlen USDC ja EURC, Coinbasen cbBTC, Fraxin frxUSD ja Paxosin USDG. Chainlink toimii yksinomaisena oraakkelipalveluntarjoajana kaikilla V4-markkinoilla.

Chainlinkin perustaja Sergey Nazarov sanoi, että lanseeraus edustaa edistystä on-chain-rahoituksen yhdistämisessä globaaleihin pääomamarkkinoihin. Ethenan toimitusjohtaja Guy Young kiitti Aaven syvää likviditeettiä Ethenan kasvun ydintekijänä ja kutsui V4:ää tärkeäksi seuraavaksi askeleeksi.

Protokolla kävi läpi kolmannen osapuolen auditoinnit, muodollisen verifioinnin, invarianssitestauksen ja kuuden viikon julkisen tietoturvakilpailun satojen riippumattomien tutkijoiden kanssa ennen käyttöönottoa. Alkuperäisessä käyttöönotossa käytetään konservatiivisia parametrejä ja rajoitettua laajuutta, jotta järjestelmä voi vakiintua todellisissa markkinaolosuhteissa ennen laajentamista.
V4 on V3:n yläjoukko, joka säilyttää kaikki aiemmat toiminnot ja mahdollistaa samalla modulaarisemman rakenteen. Käyttöönotto antaa Aaven hallinnolle aikaa tarkkailla likviditeetin käyttäytymistä ennen luottorajojen ja markkinatyyppien asteittaista laajentamista.

V4:n rinnalla Aave Labs julkaisi Aave Pron, uuden verkkokäyttöliittymän, joka on rakennettu edistyneille käyttäjille ja joka on V4-markkinoiden ensisijainen pääsypiste lanseerauksen yhteydessä. Moniketjuisen käyttöönoton mahdollisuutta harkitaan. Avalanche on yksi arvioitavista ketjuista, ottaen huomioon Aaven toimintahistorian siellä ja käytettävissä olevan likviditeetin. Mahdollinen laajennus edellyttäisi Aave DAO:n hallinnon hyväksyntää.

Aave-tuotemerkin tuotteista saatavat tulot ohjautuvat Aaven kassaan, josta ne rahoittavat kehitystyötä ja tietoturvaa. Malli on suunniteltu yhdenmukaistamaan käyttäjien, kehittäjien ja protokollan kannustimia uusien markkinoiden tullessa markkinoille.

Aave lanseerattiin nimellä ETHLend vuonna 2017. V4:n myötä yritys asemoi itsensä pikemminkin ketjussa toimivien rahoitusmarkkinoiden luottoinfrastruktuuriksi kuin erilliseksi lainanantoprotokollaksi. Julkaisun hetkellä se on suurin DeFi-protokolla lukitun kokonaisarvon (TVL) suhteen.

UKK 🔎

• Mikä on Aave V4? Aave V4 on päivitetty versio Aave DeFi -lainaprotokollasta, joka käyttää hub-and-spoke-arkkitehtuuria tukemaan uusia markkinatyyppejä, kuten kiinteäkorkoisia lainoja ja tokenisoituja reaalimaailman omaisuusvakuuksia.
• Milloin Aave V4 lanseerattiin? Aave V4 lanseerattiin Ethereumin pääverkossa 30. maaliskuuta 2026, mikä ilmoitettiin EthCC-tapahtumassa Cannesissa, Ranskassa.
• Mitä varoja Aave V4 tukee lanseeraushetkellä? V4 tukee alkuvaiheessa USDT:tä, USDC:tä, EURC:tä, XAUt:ta, cbBTC:tä, frxUSD:tä, USDG:tä sekä varoja Lido, EtherFi, Kelp, Ethena ja Lombard -palveluista.
• Onko Aave V4 saatavilla muilla verkostoilla kuin Ethereumilla? Aave V4 lanseerattiin vain Ethereumin pääverkossa, ja moniketjuisen laajennuksen, mukaan lukien Avalanche, harkitaan Aave DAO:n hallinnon hyväksynnän jälkeen.