وال‌استریت فناوری را کنار می‌گذارد و با شدت به سمت نام‌های اقتصاد جنگی می‌چرخد؛ سهام دفاعی جهش می‌کند

نوسان شدید سهام با بالا بردن سهام انرژی و دفاعی به‌دنبال درگیری خاورمیانه

تا حوالی ظهر، میانگین صنعتی داوجونز پس از آنکه اوایل جلسه بیش از ۵۰۰ واحد سقوط کرده بود، با افت ۰.۰۸٪ به ۴۸,۹۳۶.۵۶ رسید. شاخص S&P 500 با رشد ۰.۰۶٪ به ۶,۸۸۳.۲۱ افزایش یافت و نزدک کامپوزیت ۰.۳۵٪ رشد کرد و به ۲۲,۷۴۶.۵۶ رسید؛ در حالی که از افت‌های شدیدتر ثبت‌شده در ساعات صبح بازگشت.

حجم معاملات امروز بالا بوده و بیش از ۳ میلیارد سهم در نزدک دست به دست شده است؛ که نشان‌دهنده افزایش فعالیت‌هاست، زیرا تیترهای ژئوپلیتیکی در طول روز به‌سرعت منتشر می‌شدند. بازارها پس از گزارش‌هایی درباره گسترش حملات آمریکا و اسرائیل به ایران—از جمله کشته شدن برخی رهبران ارشد ایرانی و اقدامات تلافی‌جویانه علیه دارایی‌های منطقه‌ای—با افت تند آغاز به کار کردند.

قیمت نفت بین ۸٪ تا ۹٪ جهش کرد و طلا با ۲.۸٪ رشد به ۵,۳۹۳ دلار در هر اونس رسید، زیرا سرمایه‌گذاران به‌دنبال پناهگاه‌های به‌اصطلاح امن بودند. شاخص نوسان CBOE به بالای ۲۱ صعود کرد که نشان‌دهنده افزایش تقاضا برای محافظت از پرتفوی است. با این حال، تا نیمروز خریداران وارد شدند و با وجود تداوم عدم قطعیت، از آسیب گسترده‌تر به شاخص‌ها جلوگیری کردند.

پیمانکاران دفاعی پیشتاز رشد بودند. لاکهید مارتین ۶.۷٪ افزایش یافت، RTX ۶.۶٪ رشد کرد و نورثروپ گرومن ۵.۲٪ بالا رفت؛ در پی این انتظار که تداوم درگیری می‌تواند از افزایش هزینه‌های نظامی حمایت کند. L3Harris Technologies نیز ۵.۶٪ رشد کرد، در حالی که جنرال داینامیکس ۳٪ افزایش یافت.

تحلیلگران هزینه‌های دفاعی آمریکا را برای سال مالی ۲۰۲۶ حدود ۹۶۱.۶ میلیارد دلار برآورد کرده‌اند که نسبت به سال‌های قبل افزایش نشان می‌دهد؛ در شرایطی که دولت خواستار بودجه‌های گسترده‌تر شده است. برخی استراتژیست‌ها هشدار دادند که حرکت‌های تندِ یک‌روزه می‌تواند به همان اندازه که بازنگری بلندمدت سودآوری را منعکس می‌کند، ناشی از تعدیل موقعیت‌ها نیز باشد.

انرژی بهترین بخش در S&P بود و ۱.۴٪ رشد کرد. اکسون موبیل حدود ۴٪ افزایش یافت، شورون تقریباً ۳٪ بالا رفت و آکسیدنتال پترولیوم ۶.۷٪ جهش کرد، زیرا قیمت نفت خام به نزدیکی اوج هشت‌ماهه در حدود ۷۸ دلار برای هر بشکه رسید. در مقابل، سهام مرتبط با سفر به دلیل نگرانی از افزایش هزینه سوخت و احتمال اختلال در پروازها افت کرد. یونایتد ایرلاینز ۵.۸٪ سقوط کرد، دلتا ایر لاینز ۵.۷٪ کاهش یافت و اپراتورهای کروز کارنیوال و نروژیَن کروز لاین هر کدام بیش از ۷٪ افت کردند. سهام فناوری روندی ترکیبی داشت؛ انویدیا ۱.۳٪ پایین آمد، در حالی که سایر نام‌های بزرگ‌سرمایه پس از زیان‌های اولیه، بخشی از افت را جبران کردند.

داده‌های اقتصادی پس‌زمینه‌ای باثبات‌تر ارائه داد. مؤسسه مدیریت عرضه (ISM) اعلام کرد شاخص مدیران خرید بخش تولید در فوریه از ۵۲.۶ به ۵۱.۵ کاهش یافت که نشان‌دهنده کندتر شدن، اما ادامه یافتنِ رشد است. مؤلفه اشتغال به ۴۸.۸ بهبود یافت، هرچند همچنان پایین‌تر از آستانه ۵۰ باقی ماند؛ آستانه‌ای که رشد را از انقباض جدا می‌کند.

اکنون تمرکز سرمایه‌گذاران بر گزارش خدمات ISM در روز چهارشنبه و داده‌های اشتغال غیرکشاورزی در روز جمعه است؛ در حالی که اقتصاددانان انتظار دارند در فوریه حدود ۶۰,۰۰۰ شغل اضافه شده و نرخ بیکاری نزدیک ۴.۳٪ باشد. پیش‌بینی می‌شود آمار فروش خرده‌فروشی در ادامه هفته رشد اندک ۰.۱٪ را نشان دهد.

افزایش قیمت انرژی همچنین نگرانی‌های تورمی را دوباره زنده کرده است. در حالی که تورم مخارج مصرف شخصی (PCE) سرفصل اخیراً ۲.۶٪ نسبت به سال قبل بوده است، تحلیلگران اشاره کردند که تداوم رشد نفت می‌تواند مسیر فدرال رزرو را پیچیده کند. انتظار گسترده این است که بانک مرکزی در نشست ۱۸ مارس نرخ‌ها را ثابت نگه دارد و بازارها عدم کاهش فوری نرخ را قیمت‌گذاری کرده‌اند.

اچ‌اس‌بی‌سی می‌گوید تداوم درگیری ایران باعث افزایش قیمت نفت، طلا و دلار آمریکا و آسیب به سهام خواهد شد

افزایش ریسک‌های درگیری ایران بازارهای جهانی را تکان می‌دهد؛ HSBC هشدار داده است که شوک‌های نفتی، نوسانات ارزی و تلاطم بازار سهام به این بستگی دارد که آیا مسیرهای تأمین ادامه پیدا می‌کنند یا نه. read more.

اکنون بخوانید

اچ‌اس‌بی‌سی می‌گوید تداوم درگیری ایران باعث افزایش قیمت نفت، طلا و دلار آمریکا و آسیب به سهام خواهد شد

افزایش ریسک‌های درگیری ایران بازارهای جهانی را تکان می‌دهد؛ HSBC هشدار داده است که شوک‌های نفتی، نوسانات ارزی و تلاطم بازار سهام به این بستگی دارد که آیا مسیرهای تأمین ادامه پیدا می‌کنند یا نه. read more.

اکنون بخوانید

اچ‌اس‌بی‌سی می‌گوید تداوم درگیری ایران باعث افزایش قیمت نفت، طلا و دلار آمریکا و آسیب به سهام خواهد شد

اکنون بخوانید

افزایش ریسک‌های درگیری ایران بازارهای جهانی را تکان می‌دهد؛ HSBC هشدار داده است که شوک‌های نفتی، نوسانات ارزی و تلاطم بازار سهام به این بستگی دارد که آیا مسیرهای تأمین ادامه پیدا می‌کنند یا نه. read more.

در ادامه هفته، معامله‌گران داده‌های اقتصادی جدید را در برابر تحولات ژئوپلیتیکی می‌سنجند. از نظر تاریخی، شاخص‌های اصلی آمریکا پس از شوک‌های ژئوپلیتیکی اولیه بهبود یافته‌اند، هرچند نوسان معمولاً در کوتاه‌مدت ادامه پیدا می‌کند. با جان گرفتن سهام انرژی و دفاعی و قرار گرفتن نام‌های مصرف‌محور زیر فشار، چرخش بخشی ممکن است همچنان ویژگی تعیین‌کننده معاملات در اوایل مارس باقی بماند.

پرسش‌های متداول 🔎

• چرا بازار سهام در ۲ مارس ۲۰۲۶ حرکت کرد؟ حملات آمریکا و اسرائیل به ایران قیمت نفت و طلا را بالاتر برد و باعث افزایش نوسان و چرخش بخشی در سهام آمریکا شد.
• کدام بخش‌ها امروز پیشتاز بازار بودند؟ سهام انرژی و دفاعی عملکرد بهتری داشتند، در حالی که خطوط هوایی و اپراتورهای کروز عقب ماندند.
• داوجونز، S&P 500 و نزدک چگونه بسته شدند؟ داوجونز ۰.۰۸٪ افت کرد، S&P 500 معادل ۰.۰۶٪ رشد کرد و نزدک ۰.۳۵٪ افزایش یافت.
• سرمایه‌گذاران این هفته کدام داده‌های اقتصادی را دنبال می‌کنند؟ معامله‌گران بر داده‌های خدمات ISM و گزارش اشتغال آمریکا در روز جمعه تمرکز دارند تا سرنخ‌هایی درباره رشد و سیاست فدرال رزرو به دست آورند.