تأثیر قانون نبوغ: چگونه تغییر سیاست ایالات متحده باعث رونق رمزارزها در آفریقا شد

از ممنوعیت به عمل‌گرایی

جهش جسورانه دولت ترامپ برای تثبیت ایالات متحده به عنوان مرکز جهانی دارایی‌های دیجیتال، یک “مسابقه تسلیحاتی” حساس برای سرمایه و استعداد انسانی که اقتصاد بلاک‌چین را تأمین می‌کند، برانگیخته است. این تغییر بزرگ در تاریخ 18 جولای 2025 با تصویب قانون GENIUS، یک نقطه عطف قانون‌گذاری که به طور مؤثر به عصر ابهام نظارتی پایان داد، تثبیت شد. این قانون به عنوان یک کاتالیزور جهانی عمل کرد، حوزه‌های قضایی که قبلاً خصمانه بودند—مخصوصاً در سرتاسر قاره آفریقا—را مجبور کرد تا چارچوب‌های محدودکننده را به سرعت برچینند و به سمت یکپارچگی نهادی حرکت کنند تا از کهنگی اقتصادی پرهیز کنند.

اگرچه شرایط در بسیاری از کشورهای آفریقایی باعث شد ارزهای دیجیتال به عنوان روشی ایده‌آل برای ذخیره ارزش یا تراکنش موثر باشند، اما دولت‌ها و نهادهای نظارتی تا همین اواخر بسیار مخالف بودند. در برخی حوزه‌های قضایی، ساکنان درگیر در استفاده یا معامله با ارزهای دیجیتال ممکن است تحت پیگرد کیفری و حبس قرار گیرند. با این حال، وقتی دولت ایالات متحده—که خود نیز با شرکت‌های ارز دیجیتال مبارزه کرده بود—شروع به برچیدن مقررات هدفمند صنعت رمزارزها کرد، کشورهای آفریقایی با یک لحظه “لامپ روشن” مواجه شدند.

ناگهان آنها شروع به توصیف رمزارزها و سکه‌های باثبات به عنوان نوآوری‌هایی کردند که می‌توانند منظر پرداخت‌های بین‌المللی را تغییر دهند. در واقع، پذیرش ارزهای دیجیتال توسط دولت ترامپ آن‌ها را به جریان اصلی سوق داد و اکنون رقابت برای دیدن اینکه کدام کشورها “رمزارز کامل” را می‌پذیرند آغاز شده است.

در زیر فهرستی از کشورهای آفریقایی آورده شده است که گام‌های قابل توجهی به سوی پذیرش ارزهای دیجیتال برداشته‌اند، موانع نظارتی را برداشته‌اند و راه را برای پذیرش گسترده‌تر هموار کرده‌اند.

غنا: رسمی‌سازی بازار 3 میلیارد دلاری

مسابقه برای تسلط رمزارزی منطقه‌ای در دسامبر 2025 با اعلام غنا مبنی بر تصویب قانون ارائه‌دهندگان خدمات دارایی مجازی (VASP) به طور گسترده باز شد. این قانون نقطه عطفی در قانونی کردن تجارت ارزهای دیجیتال است که برآورد 3 میلیارد دلار حجم تراکنش سالانه را از یک منطقه خاکستری قانونی به یک اکوسیستم ساختارمند و پاسخگو منتقل می‌کند.

به گفته جانسون اسیاما، رئیس بانک غنا، این قانون یک گذرگاه دوگانه نظارتی پیچیده معرفی می‌کند. بسته به ماهیت کسب و کار آن‌ها، واحدها باید تأییدیه از بانک مرکزی یا کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) کسب کنند. با این حال، به جای پیاده‌سازی ناگهانی و جامع، غنا یک اجرای مرحله‌بندی‌شده از طریق 2026 انجام می‌دهد.

این با یک دوره ثبت‌نام اجباری برای نقشه‌برداری از بازار موجود—که قبلاً شامل بیش از ۳ میلیون کاربر فعال است—آغاز می‌شود، به دنبال قوانین صدور مجوز سخت‌گیرانه که شامل بررسی‌های امنیتی سایبری، نسبت‌های کفایت سرمایه، و تطابق کامل با قانون سفر FATF می‌شود. با رسمی کردن این تمایلات، غنا تنها روندی را تنظیم نمی‌کند؛ بلکه در حال ادغام دارایی‌های دیجیتال در ساختار مالی ملی خود است.

نیجریه: نهادی‌سازی مرکز رمزارزی آفریقا

در حالی که غنا دیرهنگام اقدام قاطع انجام داد، نیجریه—که میزبان بزرگترین بازار رمزارز آفریقا است—یکی از اولین کشورها در قاره بود که تلاش کرد دارایی‌های دیجیتال را به اقتصاد رسمی وارد کند. قانون سرمایه‌گذاری‌ها و اوراق بهادار (ISA) 2025، که توسط رئیس‌جمهور بولا احمد تینوبو در 29 مارس 2025 امضا شد، به طور رسمی دارایی‌های مجازی را به عنوان اوراق بهادار به رسمیت شناخته است. ستون اصلی این قانون بخش 357 است که به صورت گسترده‌ای تعریف “اوراق بهادار” را برای شامل دارایی‌های مجازی و دیجیتال گسترش می‌دهد.

ISA آن‌ها را تحت نظارت کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) قرار می‌دهد، و به طور موثر به سردرگمی در مورد کدام نهاد نظارتی باید بر ارزهای دیجیتال نظارت کند پایان می‌دهد.

بیشتر بخوانید: کمیسیون بورس و اوراق بهادار نیجریه برای تنظیم ارائه‌دهندگان خدمات دارایی مجازی تحت قانون جدید

تایید این بخش با امضای قانون مالیات نیجریه (NTA) 2025 در 26 ژوئن 2025 بیشتر تقویت شد. این بسته قانونی بیشتر از مجرد مالیات‌برداری از رمزارزها بوده؛ بلکه سودهای تجاری از نقد کردن دارایی‌های دیجیتال را به عنوان سودهای قابل مالیات، مشمول مالیات بر درآمد تابعه تا 25% برای افراد و 30% برای شرکت‌ها بازتعریف کرد.

کنیا: پیشگام نظارت دوگانه

کنیا، یکی از بزرگترین بازارهای رمزارز آفریقا، به طور قابل‌توجهی چارچوب نظارتی خود را به جلو پیش برد، زمانی که رئیس‌جمهور ویلیام روتو به قانون ارائه‌دهندگان خدمات دارایی مجازی (VASP) 2025 در 15 اکتبر 2025 امضا کرد. این قانون از نوامبر 2025 شروع شد. برخلاف سایر کشورهای آفریقایی، قانون VASP کنیا یک مدل نظارت دوگانه ثابت کرد: بانک مرکزی کنیا (CBK) بر پرداخت‌ها و سکه‌های پایدار نظارت می‌کند، در حالی که اداره بازارهای سرمایه (CMA) بورس‌ها را مجوز می‌دهد.

آفریقای جنوبی: بلوغ نظارتی و اجرا

پس از افزودن توسط نیروی عمل مالی (FATF) به “لیست خاکستری” در فوریه 2023 به دلیل نگرانی‌های درباره بازار دارایی‌ دیجیتال غیرمجاز خود، آفریقای جنوبی بلافاصله اقدام به تنظیم کردن ارزهای دیجیتال کرد. در 2024، آفریقای جنوبی به صرافی‌های رمزارز و دیگر واحدهای مرتبط مجوز داد و این اولین کشور آفریقایی بود که این کار را انجام داد.

از آن زمان تاکنون، مجوزهای بیشتری صادر کرده و در ژوئن 2025، اداره امور مالی (FSCA) یک مهلت قطعی را برای کلیه ارائه‌دهندگان خدمات دارایی مجازی برای دریافت مجوز یا خروج از بازار تنظیم کرد. به گفته Bitcoin.com News، تا دهم دسامبر 2025، اداره امور مالی 420 درخواست دریافت کرده بود که 248 تایید شده و نه تا رد شده بودند.

در طول سال، بانک رزرو آفریقای جنوبی (SARB) یک چارچوب هدف‌مند برای تنظیم انتقال‌های رمزارزی بین‌المللی معرفی کرد تا از جریان‌های مالی نامشروع جلوگیری کند و ملاحظات کنترل مبادله را برطرف کند.

مراکش: گذار از ممنوعیت به مقررات

چرخش مراکش در 2025 نمونه‌ای است از گذار از “ممنوعیت به مقررات”. این تغییر به دلیل تحقق نرخ‌های بالای پذیرش—با بیش از یک میلیون مراکشی که با وجود ممنوعیت رمزارزها را در اختیار داشتند—ممنوعیت 2017 را بی‌تأثیر کرد.

این تغییر در قالب لایحه 42.25، یک بسته قانون‌گذاری که در اواخر 2025 توسط وزارت اقتصاد و دارایی به همکاری با بانک مرکزی (بانک المغرب یا BAM) و ناظر بازارهای سرمایه (AMMC) منتشر شده است، مشخص شده است. بر اساس این قانون، ارزهای دیجیتال به عنوان “نمایش دیجیتالی ارزش” شناخته می‌شوند که می‌توانند نگهداری، معامله یا فروش مجدد شوند—به طور اساسی به مانند سهام‌ها یا اوراق قرضه‌های مجازی رفتار می‌کنند.

تانزانیا: سابقه قانونی از طریق مالیات

موضع تانزانیا در 2025 به یک “قانونی‌سازی ضمنی” تبدیل شده است. در حالی که بانک تانزانیا (BoT) هنوز به طور رسمی ارزهای دیجیتال را به عنوان “پول قانونی نیست” برچسب می‌زند، دولت به مالیات‌گذاری آن‌ها پرداخته است و یک سابقه قانونی برای وجودش ایجاد کرده است.

تحت قانون مالی 2025، تانزانیا یک مالیات توقیفی 3% بر ارزش کل انتقال‌ها یا تبادل‌های دارایی‌های دیجیتال اعمال کرده است. علاوه بر این، در یک حکم مهم در دسامبر 2024 که به اوایل 2025 نیز کشیده شد، دادگاه عالی تانزانیا حکم کرد که چون دولت دارایی‌های دیجیتال را مالیات می‌کند، نمی‌توانند “غیرقانونی” در نظر گرفته شوند. این تصمیم به طور موثر ممنوعیت 2019 را لغو و بانک تانزانیا را مجبور به شروع تدوین دستورالعمل‌های رسمی برای ارائه‌دهندگان خدمات دارایی مجازی کرد.

زیمبابوه: نشانه‌گذاری یک طبقه دارایی قابل بازده

بخش جدیدی از قانون مالی، از طریق ابزار قانونی 80 از 2025، قانون بورس و اوراق بهادار را اصلاح می‌کند تا یک دنیای نظارتی رسمی برای دارایی‌های مجازی ایجاد کند. با تعریف این دارایی‌ها در قانون، زیمبابوه نشان می‌دهد که ارزهای دیجیتال اکنون یک طبقه دارایی قانونی، قابل بازده و بانکی هستند.

تحت این چارچوب، هر نهادی که به عنوان یک ارائه‌دهنده خدمات دارایی مجازی (VASPs) عمل می‌کند—شامل بورس‌ها، نگهبانان، و صادرکنندگان—باید از کمیسیون بورس و اوراق بهادار زیمبابوه (SECZ) مجوز دریافت کنند. عمل کردن بدون مجوز بعد از 30 آوریل 2026 یک جرم کیفری خواهد بود. این اصلاح به عنوان ارائه “قطعیت قانونی” مورد نیاز برای درگیر شدن صندوق‌های بازنشستگی و بانک‌ها با دارایی‌های دیجیتال تلقی می‌شود.

پرسش‌های متداول 💡

• چرا کشورهای آفریقایی تغییر در رمزارز را اجرا کردند؟ تصویب قانون GENIUS در ایالات متحده در ژوئیه 2025 باعث تنظیم مجدد قوانین جهانی شد.
• کدام کشور آفریقایی ابتدا حرکت کرد؟ نیجریه با قانون ISA 2025، که به طور رسمی دارایی‌های دیجیتال را به عنوان اوراق بهادار به رسمیت شناخت، پیشرو بود.
• غنا چگونه به مقررات نزدیک شد؟ قانون VASP غنا در 2025 تجارت رمزارز را با یک اجرای مرحله‌بندی شده تا 2026 قانونی کرد.
• تأثیر منطقه‌ای چیست؟کنیا، آفریقای جنوبی، مراکش، تانزانیا و زیمبابوه با قوانینی برای یکپارچگی رمزارزها در امور مالی پیش رفته‌اند.