بازارهای مشتقات بیتکوین نشاندهنده فعالیت چشمگیری هستند، با رسیدن بهره باز آیندهها به ۷۶.۲۱ میلیارد دلار و معاملهگران گزینهها به شدت قراردادهای خرید صعودی را ترجیح میدهند.
تقاضا برای معاملات آتی بیتکوین افزایش مییابد در حالی که بازار آپشنها بر روی صعود شرطبندی میکند
این مقاله بیش از یک ماه پیش منتشر شده است. برخی اطلاعات ممکن است بهروز نباشد.
نویسنده
اشتراک
مشتقات بیتکوین داغ میشوند: بهره باز آیندهها در ۲۴ ساعت نزدیک به ۶٪ رشد میکند
بازار آیندههای بیتکوین نمایشگر توافقنامههایی برای خرید یا فروش بیتکوین در یک قیمت از پیش تعیین شده در تاریخ آینده است. یک معیار کلیدی، بهره باز (OI)، نشاندهنده ارزش کل قراردادهای فعال و حل نشده است. دادههای فعلی نشان میدهند که بهره باز کل آیندههای بیتکوین معادل ۶۹۹,۲۳۰ بیتکوین است که معادل ۷۶.۲۱ میلیارد دلار ارزش دارد. این مقدار، سرمایه کل درگیر در شرطبندیهای فعال آیندهها را نشان میدهد.
در ۲۴ ساعت گذشته، بهره باز کل آیندههای بیتکوین نزدیک به ۶٪ رشد کرده و به تقریبی ۵.۸۴٪ رسیده است، که نشان میدهد معاملهگران پوزیشنهای جدید بیشتری نسبت به پوزیشنهایی که بسته شدهاند باز کردهاند. تغییرات کوتاهمدت متفاوت بوده است، با کاهش ۰.۹۶٪ در ساعت گذشته و کاهش ۰.۴۵٪ در چهار ساعت. نسبت OI به حجم معاملات ۲۴ ساعته ۰.۷۵۳۵ است که نشاندهنده اهرم متناسب با فعالیت اخیر است.
دادههای اختصاصی به مبادلات نشاندهنده تمرکز است. برترین مبادله، CME، ۱۵۴,۰۵۰ بیتکوین (۱۶.۷۸ میلیارد دلار) را نگه میدارد و ۲۲.۰۱٪ از کل بازار را فرمانروایی میکند. بایننس در رتبه دوم با ۱۱۳,۷۹۰ بیتکوین (۱۲.۴۰ میلیارد دلار، ۱۶.۲۷٪ سهم) قرار دارد. سایر بازیکنان اصلی شامل بایبیت (۸.۰۵ میلیارد دلار، ۱۰.۵۶٪)، گیت (۸.۳۹ میلیارد دلار، ۱۱.۰۰٪)، و OKX (۴.۳۳ میلیارد دلار، ۵.۶۷٪) هستند. کوکوین، بیتگت، وایتبیت، بینگاکس، و MEXC سهمهای کمتری دارند. بیشتر مبادلات رشد مثبت ۲۴ ساعته در OI داشتند، به رهبری کوکوین (+۱۴.۲۷٪) و گیت (+۱۰.۹۹٪).
تمرکز را به گزینههای بیتکوین (BTC) معطوف میکنیم، این قراردادها به دارنده حق، اما بدون الزام، خرید (call) یا فروش (put) بیتکوین به یک قیمت معین تا تاریخ انقضا را میدهند. بهره باز کل فعلی گزینهها نشاندهنده جهتی صعودی است. کالها ۶۱.۹۱٪ از بهره باز کل (۲۰۶,۹۹۶.۹۸ بیتکوین) را نشان میدهند که به طور قابلتوجهی از پوتها (۱۲۷,۳۴۴.۶۶ بیتکوین یا ۳۸.۰۹٪) پیشی گرفتهاند.
این احساس صعودی حتی در فعالیتهای اخیر بیشتر شده است. در ۲۴ ساعت گذشته، حجم گزینههای کال ۶۳.۳۱٪ (۳۱,۶۵۰.۳۹ بیتکوین) از کل معاملات گزینهها را تشکیل دادهاند، در مقایسه با ۳۶.۶۹٪ (۱۸,۳۴۳.۱۰ بیتکوین) برای پوتها. این نشان میدهد که معاملهگران به طور فعال برای احتمال افزایش قیمت موضعگیری میکنند. قراردادهای خاصی در ردهبندی بهره باز در Deribit غالب هستند. گزینههای بزرگ کال مانند کال ۱۴۰,۰۰۰ دلاری ۲۶ سپتامبر ۲۰۲۵ (۷,۷۵۶.۸ بیتکوین) و کال ۱۲۰,۰۰۰ دلاری ۲۵ ژوئیه ۲۰۲۵ (۶,۶۶۳.۵ بیتکوین) پیشرو هستند. رهبران حجم شامل کالهای نزدیکمدت مشابه و پوتهای مهم مانند پوت ۸۰,۰۰۰ دلاری ۲۶ سپتامبر ۲۰۲۵ هستند.
دادههای مشتقات فعلی به سمت صعودی خم شدهاند. گسترش بهره باز آیندههای بیتکوین، به ویژه در ۲۴ ساعت اخیر، نشاندهنده افزایش مشارکت بازار و تعهد سرمایه است. به طور قاطع، بازار گزینههای بیتکوین علاقه قوی به کالها در هر دو موقعیت باز و حجم معامله اخیر نشان میدهد، که نشاندهنده آن است که اکثر معاملهگران گزینهها برای افزایش احتمالی قیمت بیتکوین موقعیتگیری کردهاند. دادههای ترکیبی نشاندهنده یک انتظار غالب از قدرت قیمتی بین شرکتکنندگان در مشتقات است.
