میزوهو سکیوریتیز شرط بسته است که مدل حضانت در سطح نهادیِ بیتگو، افت سنگین ۵۰٪ پس از عرضه اولیه را تحتالشعاع قرار دهد و پوشش خود را با رتبه «عملکرد بهتر از بازار» و هدف قیمتی ۱۷ دلار آغاز کرده است.
تحلیلگران میزوهو معتقدند بادهای موافقِ نهادی، سهام بیتگو را بالا میبرد
نویسنده
اشتراک
«در حد استاندارد نظامی» — میزوهو با وجود افت سهام از بازی زیرساختی بیتگو حمایت میکند
در یادداشتی در ۱۷ فوریه، تحلیلگران میزوهو، دن دولِو و الکساندر جنکینز، پوشش Bitgo Holdings Inc. (NYSE: BTGO) را با هدفی آغاز کردند که حدود ۵۰٪ تا ۶۰٪ رشد نسبت به محدوده بستهشدن اخیر سهم در نزدیکی ۱۰٫۸۷ دلار را القا میکند. این توصیه در حالی منتشر میشود که سهام پس از عرضه عمومی شرکت همچنان تحت فشار است و بر اساس درصد زیانهای ثبتشده در tradingview.com، حدود ۵۰٪ افت کرده است.
تحلیلگران میزوهو زیرساخت حضانت بیتگو را «در حد استاندارد نظامی» توصیف میکنند و سابقه امنیتی و تمرکز نهادی آن را بهعنوان تمایزدهندههای کلیدی برجسته میسازند. این شرکت که در سال ۲۰۱۳ تأسیس شده، از هکهای بزرگ مصون مانده است؛ سابقهای که میزوهو آن را در صنعتی که ضعفهای امنیتی میتواند جنبه مرگوزندگی داشته باشد، حیاتی میداند.
برخلاف شرکتهای کریپتو که بهشدت به حجم معاملات وابستهاند، بیتگو بیش از ۸۰٪ درآمد خود را از جریانهای باثبات و تکرارشوندهای مانند خدمات حضانت و استیکینگ بهدست میآورد. استراتژیستهای میزوهو استدلال میکنند این ترکیب، در دوران رکود نقش سپر را ایفا میکند و شرکت را بیشتر شبیه یک بازی زیرساختی قرار میدهد تا یک کارگزاری.
مقیاس نیز ستون دیگر تز میزوهو است. بیتگو بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار دارایی تحت حضانت محافظت میکند؛ رقمی که پژوهشگران آن را نشانهای از اعتماد نهادی میدانند. پیشبینی میشود درآمد تا سال ۲۰۲۷ با نرخ رشد مرکب سالانه حدود ۲۸٪ افزایش یابد و با گسترش پذیرش ارزهای دیجیتال، استیبلکوینها و داراییهای دنیای واقعیِ توکنیزهشده (RWAها) گسترش پیدا میکند، از برخی رقبا پیشی بگیرد.
این شرکت همچنین به Go Network اختصاصی بیتگو اشاره میکند که به مشتریان اجازه میدهد در حالی که داراییها را در ذخیرهسازی سرد نگه میدارند، معامله کنند و تراکنشها را تسویه کنند؛ و آن را یک خندق دفاعی توصیف میکند. جایگاهگیری رگولاتوری، از جمله منشورهای تراست در آمریکا و ساختار بانک تراست ملی، میتواند بیش از پیش از رشد داخلی و بینالمللی حمایت کند.
پل «بریج» استرایپ تأیید مشروط برای سازماندهی بانک تراست ملی را دریافت کرد
Bridge، شرکت زیرمجموعهٔ Stripe، تأییدیهٔ مشروط OCC را برای سازماندهی یک بانک امانی ملی با منشور فدرال بهمنظور ارائهٔ خدمات استیبلکوین و امانتداری دریافت کرد. read more.
اکنون بخوانید
پل «بریج» استرایپ تأیید مشروط برای سازماندهی بانک تراست ملی را دریافت کرد
Bridge، شرکت زیرمجموعهٔ Stripe، تأییدیهٔ مشروط OCC را برای سازماندهی یک بانک امانی ملی با منشور فدرال بهمنظور ارائهٔ خدمات استیبلکوین و امانتداری دریافت کرد. read more.
اکنون بخوانیدپل «بریج» استرایپ تأیید مشروط برای سازماندهی بانک تراست ملی را دریافت کرد
اکنون بخوانیدBridge، شرکت زیرمجموعهٔ Stripe، تأییدیهٔ مشروط OCC را برای سازماندهی یک بانک امانی ملی با منشور فدرال بهمنظور ارائهٔ خدمات استیبلکوین و امانتداری دریافت کرد. read more.
با این حال، ریسکها همچنان پابرجاست. نوسانات قیمت کریپتو، تشدید رقابت از سوی بانکها و سایر متولیان حضانت، و موانع رگولاتوری میتواند بر عملکرد فشار وارد کند. در روز انتشار گزارش، سهام بیتگو نزدیک به ۵٪ پایینتر بسته شد؛ یادآوری اینکه حتی روایتهای «در حد استاندارد نظامی» هم باید از آزمون فشار بازار عبور کنند. تا زمان بازگشایی والاستریت در صبح سهشنبه، سهام بیتگو نسبت به قیمت پایانی دیروز یک واحد درصد رشد کرده است.
FAQ ❓
- چرا میزوهو پوشش بیتگو را آغاز کرد؟
میزوهو پوشش را با رتبه «عملکرد بهتر از بازار» آغاز کرد و به سابقه امنیتی بیتگو، مدل درآمد تکرارشونده و جایگاهگیری نهادی آن استناد کرد. - هدف قیمتی میزوهو برای بیتگو چیست؟
این شرکت هدف ۱۷ دلاری تعیین کرد که حدود ۵۰٪ تا ۶۰٪ رشد نسبت به سطوح اخیر را نشان میدهد. - سهام بیتگو از زمان عرضه اولیه چقدر افت کرده است؟
سهام حدود ۵۰٪ نسبت به سطوح اوج تاریخی خود کاهش یافته است. - کسبوکار حضانت بیتگو چه اندازهای دارد؟
این شرکت بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار از داراییهای مشتریان را تحت حضانت حفاظت میکند.
