صعود کوبنده بیت‌کوین، زمینه‌ساز یک بازگشت شدید به سمت بالا می‌شود

تسلیم کریپتو ممکن است جرقه‌ای برای رالی بعدی انفجاری بیت کوین باشد

یک نگاه سریع به شبکه‌های اجتماعی در روز پنج‌شنبه نشان می‌دهد که بسیاری از وفاداران کریپتو نه تنها به این نظریه باور دارند – بلکه به نحوی آن را تبلیغ می‌کنند که گویی اتفاق بزرگ بعدی است.

فروش بیت کوین بازار را به قلمرو تسلیم کامل سوق داده است، موقعیتی که به صورت تاریخی به عنوان زیرکُش برای برخی از قوی‌ترین حرکات صعودی این دارایی عمل کرده است. و بر اساس آخرین داده‌های روی زنجیره و احساسات، این نزول بیشتر شبیه به یک واژگونی روند نیست بلکه یک سقوط کلاسیک قبل از پرواز است.

“تاریخ در حال زمزمه است: بیت کوین نزدیک به پایین است,” یکی از طرفداران امروز پست کرد در X. “[سود/ضرر خالص غیرواقعی] به تازگی به 0.47 رسیده است. دقیقاً همان سطحی که در گذشته 3 وارونگی شدید را تحریک کرده است. اینجا جایی است که ترس به اوج می‌رسد… و بیت کوین حرکت بعدی خود را آغاز می‌کند. همان تنظیمات. همان فرصت. این سیگنال به ندرت اشتباه می‌کند,” فرد اضافه کرد.

دارندگان کوتاه‌مدت اکنون پرچم سفید را به حرکت در آورده‌اند، سکه‌ها را با ضررهایی به قدری شدید که نسبت سود و زیان را به پایین‌ترین سطح تاریخی خود رسانده، فروخته‌اند. خریداران اخیر – که معمولاً سریعاً به هراس می‌افتند – هفته‌ها وقت را صرف فروش بیت کوین با قیمتی زیر هزینه کرده‌اند، رفتاری که به طور قابل اعتمادی نشانه پایانه‌های چرخه است. وقتی این جمعیت خارج می‌شود، عرضه به طور قابل توجهی کاهش می‌یابد، دادن حتی ورودهای ناچیز توانایی ارسال قیمت‌ها به شکل انفجاری به سمت بالا را دارد.

شاخص‌های فنی فروش بیش از حد به آن تنظیم اضافه می‌کنند. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (RSI) به سطوحی نزول کرده که از آگوست ۲۰۲۳ دیده نشده است، به حدود پایین-۲۰‌ها وارد شده است. در شرایط بازار گاوی، قرائت‌هایی به این کم‌عمقی تقریباً همیشه قبل از بازگشت‌های شدید است، زیرا فروشندگان از شدت می‌افتند و شورت‌ها بیش از حد در موقعیت پیش می‌روند. این معادل تکنیکی فشار دادن یک فنر است.

شاخص‌های احساسات تصویری حتی تاریک‌تر را ترسیم می‌کند – به طور عجیبی در دنیای کریپتو سرسبز. شاخص ترس و طمع به ارقام تک رقمی نزول کرده، سطوحی که از زمان فروپاشی FTX پایین‌تر است را ثبت می‌کند. ترس شدید در این عمق نادر است و همان پویایی را نشان می‌دهد که در نقاط مهم گذشته دیده شده: وحشت گسترده که به دنبال آن یک تغییر سریع وقتی خریداران کنترل را دوباره به دست می‌آورند، اتفاق می‌افتد.

آنچه این شست‌وشو را حتی جذاب‌تر می‌کند، عدم وجود یک کاتالیزور منفی واضح است. هیچ بمب‌شوکی نظارتی، هیچ بحران در صرافی، هیچ شوک کلان اقتصادی وجود ندارد. بلکه این حرکت به نظر می‌رسد که توسط لی��ویدشن‌های طولانی سنگین و استاپ‌های متوالی هدایت شده باشد – یک شستشوی احساس‌کننده کلاسیک. بازارها عموماً وقتی فروشندگان اجباری از بین می‌روند و شورت‌ها بیش از حد در موقعیت قرار می‌گیرند، به شدت معکوس می‌شوند. در حال حاضر، 897.07 میلیون دلار در بازارهای مشتقات کریپتو از بین رفته است و مقدار قابل توجهی، 680.06 میلیون دلار، از موقعیت‌های بلند که کوبیده شده‌اند آمده است.

همچنین بخوانید: بلک‌راک درب را به روی ETF اتریوم استیک‌شده با تشکیل یک اعتماد جدید باز می‌کند

آمارها همچنین نشان می‌دهد که 225,611 معامله‌گر امروز پاک‌سازی شدند و 372.40 میلیون دلار از 680.06 میلیون دلار نابودی از بلندهای BTC صاف شده ناشی شده است. معیارهای تسلیم که از شاخص‌های سبک گلس‌نود گرفته شده نیز نشانه‌هایی از تشکیل پایین به نمایش می‌گذارد. ضررهای واقعی اوج گرفته‌اند، پایگاه‌های هزینه دارندگان کوتاه‌مدت شکسته شده و شاخص تسلیم اخیر سیگنال‌هایی متناسب با تصحیحات دیرهنگام را به نمایش می‌گذارد. چیزها امروز خوب به نظر نمی‌آمدند، وقتی که قیمت اسپات BTC به کفی میان‌روزی 85,912 دلار در بیت‌استمپ نزول کرد.

تاریخی، این سیگنال‌ها کمی قبل از بازگشت بازار به اوج خود می‌رسند، که اغلب به 50% تا 100% صعود در یک تا سه ماه بعد منجر می‌شود. تقاضای نهادی به نظر می‌رسد نیز دست نخورده باقی مانده است. جریان‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله اسپات (ETF) نرم شده‌اند اما تغییر نکرده‌اند و محدودیت‌های ساختاری پس از کاهش نصف عرضه همچنان حاضر هستند. با افزایش سهم دارندگان طولانی‌مدت در عرضه و تقریباً اتمام فروشندگان وحشت‌زده، شرایط برای یک بازگشت شدید آماده به نظر می‌رسند.

حتی کاهش میان‌روزی بیت کوین به محدوده بالای 85,000 دلاری نیز الگو را تطبیق می‌دهد. به طور تاریخی، تصحیحات اواخر چرخه تمایل دارند که نقدینگی را زیر اعداد گرد کلیدی جارو کنند قبل از اینکه به شدت بازگشت کنند، وقتی سرمایه در حاشیه با عجله وارد می‌شود. پایین‌های تسلیم اغلب با یک افت سریع و تحریک آمیخته با ترس شکل می‌گیرند، نه با یک خرابی آرام.

اگر الگو تکرار شود – و داده‌ها به شدت نشان می‌دهد که ممکن است – حرکت عمده بعدی می‌تواند یک بازگشت سریع و تهاجمی باشد. هرچه شستشو عمیق‌تر باشد، بازیابی شدیدتر خواهد بود.

پرسش‌های متداول ❓

• چرا بازگشت بیت کوین پس از این افت احتمالاً رخ می‌دهد؟ سال‌ها داده‌ها نشان می‌دهد که رالی‌های عمده اغلب بلافاصله پس از فازهای تسلیم شدید آغاز می‌شود.
• چه نشانگرهایی نشان‌دهنده تشکیل کف هستند؟ RSI بیش از حد فروخته شده، قرائت‌های شدید احساسات و ضررهای تاریخی دارندگان کوتاه‌مدت نشانه‌های خستگی بین فروشندگان هستند.
• آیا نقص اخبار منفی این حرکت را غیر معمول می‌کند؟ بله – کاهش‌های بدون عناوین به طور معمول نشانگر رفع تعهدات اعتباری است بجای ضعف ساختاری.
• بازگشت چقدر بزرگ می‌تواند باشد؟ رالی‌های پس از تسلیم عمدتاً 50% تا 100% سود ظرف چند ماه گذشته را ارائه داده‌اند.
• آیا ممکن است که بازگشتی رخ ندهد؟ وقتی صحبت از بازارهای BTC می‌شود، هر چیزی ممکن است و هیچ چیزی قطعی نیست.